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Re: [新聞] 〈財報〉Nvidia Q2營收續創新高 Q3財測優

看板Stock標題Re: [新聞] 〈財報〉Nvidia Q2營收續創新高 Q3財測優作者
MiniArse
(型男)
時間推噓18 推:21 噓:3 →:29

每季整理一下:

2020 2021
Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Revenue 2.58B 3.01B 3.1B 3.08B 3.86B 4.73B 5B 5.6B 6.5B
毛利 59.8% 63.6% 64.9% 65.1% 58.8% 62.6% 63.1 64.1% 64.8%
淨利 0.55B 0.9B 0.95B 0.91B 0.62B 1.34B 1.46B 1.9B 2.37B
EPS(USD):0.9 1.45 1.53 1.47 0.99 2.12 2.31 3.03 0.94


營收(YoY)-

1. Gaming : 3.1 B (+86%)
2. Datacenter : 2.37 B (+35%)
3. Professional Visualization: 0.52 B (+156%)
4. Auto : 0.15 B (+37%)

心得:

老黃真的太狂 Q_Q 第二季 EPS (GAPP) = $0.94 上半年已經 $1.7
第三季 Guidance 差不多 $1,整年上看 $4
假設明年全年 eps $5 好了,PE 抓 35 ~ 60 倍,股價區間約 175 ~ 300...
今年應該有機會站上 250

有些人會拿 AMD 出來跟 NV 比較,我講現實一點,目前 AMD 和 NV 並不是
同一個等級的對手。看看NV誇張的毛利率,NV 這一季是快 65% ,
AMD 好像不到 50吧。除了 NV 對製程需求的精準判斷 (三爽 vs. GG) 造成的
成本差異外,NV 已經從一家晶片公司,轉型成以 AI 和 視覺運算解決方案
的公司。它的估值從純硬體的本益比,上升到介於晶片公司和軟體公司之間的
本益比。

另外雖然顯卡部分仍然佔NV 總營收約一半,但Q2 除了 datacenter 之外,
不曉得各位有沒有發現一個亮點,也就是 professional visualization 的部分,
這部份年成長 156% !! 先來說 datacenter 好了,在各種雲服務持續增加的當下,
(例如 AWS、Azure ...) 對 DPU、還有 AI 的推理、訓練需求持續成長,雖然
NV 在布局上沒有 CPU (就看ARM 買不買的到了),但已經在 datacenter 卡到
絕佳的位置。Q2橫空出世成長 156% 的專業視覺部份,經推敲是受益於 NV
的遠端協作平台 Omniverse,這個東西看起來超屌,有興趣可以自己去估狗

所以未來就是盯緊 NV 在 datacenter、專業視覺、自駕車這幾塊新領域的成長動
能,只要動能持續存在,下注老黃就是讓你困霸數錢而已拉 QQ

只要大盤不崩,目標年底前 250~300 !

以上,盈虧自負 顆顆


※ 引述《futurerich (SpadesAce)》之銘言:
: 原文標題:〈財報〉Nvidia Q2營收續創新高 Q3財測優預期 盤後漲逾2%
: 原文連結 : https://reurl.cc/qgEAD3
: 發布時間:2021/08/19 07:48鉅亨網編譯張博翔
: 原文內容:
: 輝達 (Nvidia)(NVDA-US) 周三 (18 日) 美股盤後公布 2022 會計年度第二季財報,整體: 營收和多項部門營收皆創新高,儘管礦卡銷售不如預期,Nvidia 也發布亮麗的第三季財: 測,盤後股價勁揚逾 2%。
: Nvidia 預期資料中心仍是成長動能,但警告目前供給交期延長,供給狀況仍然緊張。: 2022 會計年度 Q3 財測與展望:
: 營收 68 億美元,上下浮動 2%,高於 Refinitiv 調查分析師預期的 65 億美元毛利率分: 別為65.2%(GAAP) 和 67%(Non-GAAP),上下浮動 50 個基點。
: 營業費用分別約為 19.6 億美元 (GAAP) 和 13.7 億美元 (Non-GAAP)
: Nvidia 財務長 Colette Kress 於電話會議中表示,第三季的大部分成長將來自資料中心: 業務的需求快速成長,遊戲、專業視覺化與車用業務營收將優於 Q2。
: 遊戲業務需求將持續大於供給,但由於供應問題,遊戲 GPU 銷量成長將受到限制,而未: 來礦卡 (CMP) 的營收貢獻將微乎其微。
: 至於產品缺貨問題,原先第一季預計供應問題將持續到今年下半年,Nvidia 周三表示,: 目前整個供應鏈的交期可能將會更長,供給問題將延續至明年。
: 周三 Nvidia 下跌 2.15%,以每股 190.4 美元作收,盤後公布財報後上漲 2.21% 至 194: .6 美元。
: Q2 (截至 8/1)Non-GAAP 財報關鍵數據:
: 營收報 65.07 億美元,年增 68%,優於 Refinitiv 調查分析師預期的 63.3 億美元
: 稀釋後 EPS 報 1.04 美元,年增 89%,高於 Refinitiv 調查分析師預期的 1.01 美元: 毛利率 66.7%,季增 50 個基點,年增 70 個基點
: 淨利報 26.23 億美元,年增 92%
: 營收以業務拆分:
: 遊戲:31 億美元,季增 11%,年增 85%,優於分析師預期的 30 億美元
: 資料中心:23.7 億美元,年增 35%,優於分析師預期的 23 億美元
: 專業視覺化:5.19 億美元,年增 156%
: 車用:1.52 億美元,年增 37%
: Nvidia 第二季營收額續創新高,遊戲、資料中心與專業視覺化業務營收都改寫新紀錄。: 過去六季以來,Nvidia 營收平均增長 55%。
: 資料中心年增 35% 至 23.7 億美元,主要受益於 Ampere 架構 GPU 企業採用率上升,以: 及商用與雲端客戶伺服器 GPU 銷售成長,其中超大規模資料中心客戶是推動逐季成長的: 關鍵。
: 遊戲業務營收成長 85% 至 31 億美元。Nvidia 表示,遊戲成長受惠於消費性 GeForce G: PU 銷量延續,以及遊戲家用主機如任天堂 Switch 處理器的晶片銷售成長。
: 不過,加密貨幣業務營收低於預期,第二季礦卡營收 2.66 億美元,比公司預期低了超過: 33% 。Nvidia 5 月曾預估,名為「CMP」的礦卡在第二季營收將達到 4 億美元。Nvidia: 表示,推出 CMP 是為了確保遊戲市場有足夠的產品供應,並將遊戲顯卡鎖算力,來防止: 消費者挖礦幣。
: Nvidia 以 400 億美元收購安謀 (Arm) 的交易持續面臨挑戰,該公司在聲明中表示:「: 儘管一些 Arm 客戶對這筆交易表示擔憂或反對,且與監管機構討論時間比原先預估還要: 長,但我們對這筆交易充滿信心,監管機構應該意識到此次收購對 Arm、客戶和產業的好: 處。」
: 心得/評論:
: 營業收入、每股盈餘都優於市場預期,每項業務YoY都有成長,NVDA應該可以長抱

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※ PTT 留言評論
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birdane32 08/20 23:27下一個700見

jeff79723 08/20 23:30等教主分析

Severine 08/20 23:33前提 大盤不崩

kiss78832 08/20 23:39技嘉一樣75見,微星華擎通通都別跑

aegis43210 08/20 23:40真的,感受到老黃把GPGPU玩出新花樣了

syterol 08/20 23:45QE還在今年絕對250~300

aegis43210 08/20 23:45老黃在Software Defined Chips方面也有發展,現在就

aegis43210 08/20 23:45是nV的時代,其他家的AI晶片,只要運算性能輸nV就沒

aegis43210 08/20 23:45有意義

aegis43210 08/20 23:49當然這也是GG的機會,EDA tool也在智慧化,只要這些

aegis43210 08/20 23:49客戶習慣用新工具來設計且配合GG製造,三星和i皇就

aegis43210 08/20 23:49更追不上來

a000000000 08/21 00:06Q2->Q3預估營收增加不到5% 重點不4跟誰比是跟自己

a000000000 08/21 00:07arm deal一直被卡 財報都不敢講

a000000000 08/21 00:07蘇媽現在是被GG卡產能 老黃根本沒這問題

a000000000 08/21 00:07簡單來講老黃gaming那塊要撞牆惹

a000000000 08/21 00:08挖礦被老共卡 遊戲機老任下修

yen-zhou..教主聖安!! ob'_'ov ob'_'ov

aegis43210 08/21 00:14老黃未來也要被GG卡產能了,這的確是成長隱憂

Vek1112 08/21 00:18電動車那塊NVDA也要大殺四方了

Vek1112 08/21 00:18完全沒什麼隱憂

Vek1112 08/21 00:19隱憂就是你還不敢買

Vek1112 08/21 00:19看著NVDA飛到月球

Severine 08/21 00:19今天英國有消息說要以競爭的角度去審查

aegis43210 08/21 00:21你把TSMC的n5客戶算一下就知道,不夠分,而且還不算

aegis43210 08/21 00:21最缺的封裝產能

Dreamer77 08/21 00:22GG大家搶著要但卻下跌成這樣

Vek1112 08/21 00:22台積都大量投產了 這跟上世紀擔心食物不夠一樣

hduek153 08/21 00:22結果大盤崩了

Vek1112 08/21 00:23最晚後年就會緩解 難道後年才要買嗎

aegis43210 08/21 00:30但TSM缺工呀,產能可能還是不夠那麼多客戶用

Hbodo 08/21 00:31準備歐印

aegis43210 08/21 00:31我不是說nV不會成長,而是成長速度可能在明年因製造

aegis43210 08/21 00:31產能不足而放慢

※ 編輯: MiniArse (123.204.129.224 臺灣), 08/21/2021 01:16:51

pkuer 08/21 01:19我是買AMD顯卡,第一是3090去年買不到,第二是AMD

pkuer 08/21 01:19較便宜

bear753951 08/21 01:24AMD驅動問題太多,我本來用6700xt,一堆遊戲有問題

bear753951 08/21 01:24,只剩下挖礦不錯而已

bear753951 08/21 01:25現在換nividia,遊戲爽爽玩

capssan 08/21 01:28nv跟and沒什麼好比的吧..

sogua 08/21 01:45好公司

Exusiai 08/21 02:20AMD顯卡跑遊戲沒同規格NV順

a000000000 08/21 02:31n5顯卡放量真的也快後年惹 所以

chouvincent 08/21 02:35短230 長280

beavertail9708/21 07:37nvidia總市值很快會超越台積電

beavertail9708/21 07:39https://i.imgur.com/qclDZGj.jpg

beavertail9708/21 07:39https://i.imgur.com/wdrllK5.jpg

joy2105feh 08/21 10:36剛查了一下Omniverse 不明覺厲阿

futurerich 08/21 13:25NVDA產品多元化,且都是未來科技應用的領域

futurerich 08/21 13:25前景可期

futurerich 08/21 13:26或許有機會成為下個兆元市值的公司

alleny1110 08/22 01:38台灣公司一堆被說會缺料少營收跟美國都沒關係嗎

Alwen 08/22 08:27教主老黃真的完全看錯,老黃真的太屌惹

Alwen 08/22 08:28有風聲在說要用軟體業的本益比看nv