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[標的] 3665 貿聯 多

看板Stock標題[標的] 3665 貿聯 多作者
aloness
(aloness)
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1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多

---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------

1. 標的: 3665.TW 貿聯 (例 2330.TW 台積電)

2. 分類:多

3. 分析/正文:

一、產業面

貿聯為台股上市櫃之中
屬於連接線束產業的龍頭公司
總公司在美國加州,屬於全球級別的企業
生產基地有中國、墨西哥、馬來西亞、美國
、東歐等

產品類別包括3C電子、車電、醫療、工控
幾乎是應有盡有

公司產品介紹
https://imgur.com/M23Wwqi

以下資訊彙整至4/15

二、近期趨勢

日K圖
https://imgur.com/LyA2Fye

周K圖
https://imgur.com/XipJR2d

近月放量交易
https://imgur.com/uBwksEb

近兩週法人交易
https://imgur.com/e7zXxjc

近月融資券
https://imgur.com/eZCIbhV

長期趨勢線,大致上在季線上方波動
短期則在前高回檔到300後進行區間整理
其中一度回280洗盤

近月放量交易大致呈55波
不過近兩週法人積極買超
對比趨勢圖,大致上呈收貨狀態

三、近期事件

4/6 2022Q1營收達116.5億,創單季新高
3/26 2021年營收285億,EPS15.22,配息9.13
3/10 合併LEONI後,2月開始認列完整營收
預估營收季增4成以上
3/4 2月營收40.7億元,月增26%
下半年中國、墨西哥新廠可望投產
2/24 完成INBG(肺炎分子檢測儀)的量產開發
即日起在日本境內開賣
2/11 元月營收32.12億元,月增11%

主要事件就是去年砸145億 (4.5億歐元)
收購德國LEONI工業應用事業群

該事業群營收自3月開始合併計算

讓Q1營收,直接變成是去年一整年的4成
EPS有沒有跟著上升,要到5月才知道
事業版圖大幅擴大,可持續觀察

四、財報面-營業活動檢查

1)資產負債表
不動產+現金+應收帳+存貨達82%
公司資產主要運用於本業

2)EPS/ROE對照
(台股中,同級對手僅有信邦)

就EPS而言
貿聯近5年的成果,都是第2名信邦的1.5倍
不容動搖的產業龍頭表現

3)資產效能

資產利用率也是優於信邦
年營收為資產的1.1倍

4)資產負債比

資產負債比為1.94
負債總計約41%

債務比例控制的很好

5)現金水位及週轉天數

現金水位在1~2個月之間
應收帳及存貨周轉天數約3個月

以全球級公司而言,尚屬正常

6)推銷/管理/研發費用

近五年推銷/營收比例穩定

管理費用比例跟信邦比較差
不過近年又是收購又是蓋新廠
管理費用較高,也算正常

研發費用支出,則跟信邦相當

7)營業活動評估

2021年現金流大幅縮水
主要是應收帳減少18億
存貨增加19億
但應付帳也增加11億

初估也是車用電子出貨不順的受害者

財報面呈現的結果是到2021年Q4
收款還算穩定,但就是出貨不順
不過貿聯也不缺錢,不致於衝擊現金流

而收購認列是2022年2月之後的事
這部份要等5月Q1季報出來才能核對

4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制。討論、心得類免填)

基本面雖然去年有被砍單的嫌疑
但今年併購德商,直接補上約4成的營收
整體營運狀態要重新審視
暫時先正面看待

趨勢圖於300盤整
這幾天走勢,估起攻點為298
由此來看,目前還在初上攻階段
停損點暫抓290

由於還是有可能說倒就倒
該認賠要果斷

https://imgur.com/PmX1gKr


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nodnarb1027 04/20 15:01之前那個320算是已反應過公司價值了

OhMyHair 04/20 15:01

laipyn 04/20 15:02都反彈上來蠻多根了10%以上了餒才追

stevetsao12304/20 15:02這檔都漲多久了....

laipyn 04/20 15:02停損要設高一點喔

cuteSquirrel04/20 15:02車子多

qq251988 04/20 15:04這檔就是等營收上來 上漲空間有限了

aa6300158 04/20 15:13去年底我一直觀望想說營收很好怎都不會漲,現在漲

aa6300158 04/20 15:13多了也不太敢進==

aa6300158 04/20 15:15不過如果你相信某本土券商財測的話,這價格也不貴

zxcv91039 04/20 15:19原來這檔是做這個啊 沒人發文我都不知道

loveenvy 04/20 15:21這檔不錯,但可能還要整理一陣子

qq251988 04/20 15:22這檔是評價的問題 基本面而言放到明年只會更穩

qq251988 04/20 15:23不過信邦因為綠能那塊才享有較高的評價 外資就愛這

qq251988 04/20 15:23題材

billly 04/20 15:36現在追太慢了

yumen 04/20 15:37這幾年我的愛股,不過最近上漲太多與波動太大不太

yumen 04/20 15:37敢買

dael0621 04/20 15:37這檔下殺也快...常常陪特斯拉一起下樓

luce 04/20 16:05上次聽你的買茂達現在還套牢

深感遺憾… 抱上抱下不太好 我以前也常犯這錯誤 徒費時間成本

lasekoutkast04/20 16:10這檔我都做區間

Noobungas 04/20 16:12第一根時怎不講,啊?

那次上拉,看了一下時間 我應是在做群聯跟南亞科 對帳單已貼在版上

jones520520 04/20 16:43茂達這套法大概要套個三個月

c928 04/20 17:04我看到一座山

simo520 04/20 18:06銅價準備侵蝕獲利

銅材看起來是還好 這幾個月核對金居,飛宏,康舒,台郡,華新等,沒看到積極備料 銅主要是漲在去年 今年還沒有續強漲的訊息

※ 編輯: aloness (223.138.31.163 臺灣), 04/20/2022 18:49:40

a0902236817 04/20 19:00ky股......

qq251988 04/20 19:26不懂裝懂才會整天拿KY說嘴

sakula248 04/22 10:56你的茂達...