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Re: [閒聊] FX戰士久留美

Ensidia 發表於 2024/10/30 下午11:56:51
看板C_Chat標題Re: [閒聊] FX戰士久留美作者
Ensidia
 (要宅的這麼神是有難度的)時間推噓 9 推:9 噓:0 →:17

※ 引述《FedorHorse (費馬)》之銘言：
: 關於韭留美的破產有點看不懂
: 不是在保證金歸0以後就會強制平倉
: 最後就是賠光保證金而已嗎？
: 怎麼會反而虧了一億多？
: 跟中間無法交易的時間有關嗎？
: 譬如1.15的時候會歸0強制平倉
: 可是因為1.16-0.9這段完全沒辦法交易
: 所以他最後平倉的金額是0.9開始交易的金額嗎？
: 這樣看來芽吹真的算運氣好的了
: 太慘了韮留美
這個東西的原理大概解說一下
所謂交易
當然是A玩家買價=B玩家賣價 雙方同意同一個價格才能成立

正常來說買的人都會出低價 賣的人都會出高價

比如同一個商品
買方有人出他要買5元
也有人出6元 有人出7元等等
系統會按照高低價格排列
當然是你出越高你就排越前面
於是買單就有了
5.6.7.8.9元
出9元的買家因為最高可以第一個交易



相對的
賣方有人要賣15元 也有人覺得賣14元就可以
當然是賣越低的排越前面
於是賣單是15.14.13.12.11.10元
願意賣10元的排最前面
如果有人要買這個商品他可以第一個交易


接著就看出9元的買家願不願意提高到10元
或者出10元的賣家願不願意降價到9元
誰願意先向對方低頭完成媒合

懂了交易的原理是
市場上出現買價=賣價之後



回到韭留美這個CASE上
他開20倍槓桿
他等於2000萬資金玩4億元的交易

理論上系統在他2000萬要虧完以前
就會強制幫他賣出

也就是在他的艙位裡
只要出現接近5%的跌幅(20倍的槓桿 下跌5%即為本金的100%)
他就會被系統強制斷頭賣出

在本次黑天鵝的交易市場裡
系統判斷她已經損失超過5%艙位也就是100%的本金
於是強制把她的艙位賣出媒合最接近的買單


然而當時出最高的買單
是-30%的價格
(當然也有人出-40% -50% 各種更低的價位
只是當時買方最高的價位就是-30%)

系統不會管你這麼多
他就是直接交易出最高的買單



於是韭留美的這筆交易是這樣
-30%X20倍槓桿=-600%本金


扣掉她自己有的100%本金
還差500%本金 也就是一億多了


這事情其實各國交易歷史都一直反覆發生
可以GOOGLE
0206選擇權大屠殺事件
當時也是搞得一堆人破產

雖然現在市場都有各種保護機制
等這世界上不存在完美的交易機制

總是一次又一次的爆穿上一次的防護機制
然後再度改進







--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 182.234.45.143 (臺灣)
※ PTT 網址
→

labbat10/30 23:59相對地買家撿到便宜了 有人蒸發就有人爆發

→

Shinn82610/31 00:04在芭樂價掛芭樂單就跟樂透一樣 交易深度淺的才有機會

→

hk12990010/31 00:05但是很奇怪 正常的市場不可能有人掛-30％前面還沒人吧

→

hk12990010/31 00:06難道大家都知道準備暴跌 每個人都掛超低價？

因為掛賣的人太多 把-30%前面的單都吃光了 韭留美只配對的到最高-30%的

※ 編輯: Ensidia (182.234.45.143 臺灣), 10/31/2024 00:07:27
推

kirimaru7310/31 00:07瑞士國家銀行：對啊，所以我來了一招說話不算話，這

→

kirimaru7310/31 00:07樣就暫時沒有正常的市場了

推

kirimaru7310/31 00:10其實只有極短的時間內不正常，但久留美就剛好死在那

→

kirimaru7310/31 00:10段時間內

推

willieSin10/31 00:10黑天鵝就是出現意想不到的狀況，比如前面-5%買單1000張

→

willieSin10/31 00:10的都被別人賣光了，中間沒人掛買一路滑價跌到-30%才輪

→

willieSin10/31 00:10到韭留美

→

kirimaru7310/31 00:11如果她本金不是2000萬而是20萬 那一跌破1.20她就斷頭

→

kirimaru7310/31 00:11了，反而會斷得很乾淨

→

npc77610/31 00:12掛芭樂單也是一種避險阿 反正沒成交也沒成本

→

npc77610/31 00:13瑞央說話算話了好幾年 所以那個1.2看起來根本穩到頭皮發麻

→

npc77610/31 00:14然後這次真的不一樣 就只是這樣(ry

推

kirimaru7310/31 00:14中間應該還是有單 但遇上末日級的事件 也是瞬間消失

推

kirimaru7310/31 00:25我應該講錯了，不是看本金多少，是看槓桿

→

kirimaru7310/31 00:26開20倍槓桿又不設停損的話就會被捅穿

→

kirimaru7310/31 00:27如果開200倍槓桿應該會比較乾淨地死在1.194附近

推

jeeyi34510/31 00:58-6%~-29%的價都用掉了 他排到的就是-30%

→

jeeyi34510/31 00:58這樣看 還好不是更多

推

showmow744510/31 01:47槓桿殺人啦

推

smart0eddie10/31 02:03如果賣10 買11 會多少成交？

→

npc77610/31 02:35當然是不會成交 買賣是雙方合意的價碼才會成立

推

hayamakurata10/31 08:24其實跌50%通常就會被斷頭了，不過本案例沒有影響XD

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