[請益] 美股券商的SIPC保險真的重要嗎？
看完這篇文章，有點疑惑請教大家，
1.哪裡可以查自己的證券帳戶是屬於美國總公司，或是外國分公司？
2.根據文章所述，將IB的帳戶類型改成[現金]而非[保證金]可能會比較安全?
謝謝，祝大家投資順利。
美股券商的SIPC保險真的重要嗎？
常見的美國網上折扣證券商，不外乎Interactive Brokers (IB盈透證券)、TD
Ameritrade (TD德美利證券)、Charles Schwab(SC嘉信理財)、Firstrade(第一證券)、
eToro(e投睿)*等這幾間。這些美股券商的帳戶，如果是歸屬於美國總部而不是地區分公司（例如香港客戶的IB帳戶就歸屬於香港分公司IB HK，而不是美國總部的IB LLC），都會受到美國證券投資者保護公司（SIPC）最高達50萬美元（現金額度25萬美元）的保護。而且，在這個美國政府規定的保險基礎上，多數美股券商還會為客户投保額外的商業保險，以覆蓋50萬美元以外部份。例如IB LLC與Firstrade就分別向倫敦勞埃德保險公司（
Lloyd's of London）購買額外最高達3000萬美元與3700萬美元的保險，各自的總限額都是一億五千萬美元。
因此，不少香港人不想開IB HK帳戶，千方百計想開IB LLC帳戶，SIPC的保護也是其中一個重要考慮點（當然另一個考慮點是因應香港的政經風險，想把部份資產完全脫離香港金融體系）。
但是，美股券商的SIPC真的重要嗎？
很多人有一個誤解，以為SIPC主要是在證券商破產的情況下起保護作用。其實不是的，單純證券商破產的話，一般來說對你的資產並沒有影響。
無論是美國、香港還是台灣，較大型證券商處理客戶資產的方式，都是將客戶資產隔離在專用特殊銀行或託管賬戶中，這種儲備與隔離方式，是證券與商品經紀的核心原則。妥善分離客戶資產的目的，就是當證券商違約或破產時，如果客戶沒有借入資金或股票，且並未持有期貨資產時，客戶資產可以退還給客戶。
所以，如果你的帳戶是現金帳戶而不是融資帳戶，SIPC保險其實只是第二重保險，主要是在證券商破產的同時，又非法挪用客戶資產的情況下才產生作用。如果僅僅是證券商破產，沒有非法挪用，你的帳戶內所有資產，包括股票、債券與現金，由於已與證券商的資產嚴格隔離，你並不會有損失。
證券商有可能非法挪用隔離的帳戶資產嗎？目前美國證券交易委員會要求經紀交易商至少每週對客戶的資金和證券進行詳細核對（也稱為「儲備計算」），以確保客戶的資金準確地與經紀交易商的自有資金分開。所以，非法挪用隔離資產的機會，我不能說完全沒有，但難度極大、概率極小，我們還是別看電視劇看太多了吧。
但是，但是，如果你開設的是融資帳戶，而不是現金帳戶（非融資帳戶），情況就複雜了些。因為即使你的融資帳戶沒有借錢，也很大機會是沒有被隔離的（視乎證券商的個別情況），證券商要挪用的話，還是有機會的。在這個情況下，證券商有否持有自營持倉與交易就很重要了。如果證券商沒有自營持倉與交易（即投資業務或做市業務），純粹只有經紀業務（有些雖然有，但已經以獨立公司營運的方式將投資業務與經紀業務嚴格分開），一來破產機率較低，二來日後即使破產，客戶資產被影響的風險也大大低於其他持有投資業務的證券商。而過去十年最大的兩起美國證券商破產事件（雷曼兄弟與MF Global），都是由於自營持倉與交易導致的風險造成。
順便再補充，SIPC保險保護大多種類的證券與現金，包含國庫票據、股票、債券、共同基金、外幣與其他已註冊證券，但並不包括一般商品與外匯的期貨或期權等衍生品、年金合約及任何市場虧損。如果同一位客戶在同一間證券商擁有兩個帳戶，SIPC保險會將之合併，總額仍是50萬美元。
美股券商中IB比較特別，除了美股美債外，IB客戶更可以投資非美國資產（例如港股、英國股票、新加坡Reits等等），這些非美國投資物是否也包括在SIPC保險內呢？為此我特地以Message Centre直接書面詢問IB LLC，對方初時不大肯定，想含糊地糊弄過去，經過再三追問，最後得到正式答覆：「 I confirm that non-U.S. securities are
covered by SIPC for accounts held with Interactive Brokers LLC. 」
意思就是，即使是非美國資產，也包括在SIPC保險之內。
總結，SIPC保險對現金帳戶的重要性其實不大，但對融資帳戶還是蠻重要的。
* 如果你通過eToro投資美股，你持有的並不是真實股票，而是eToro的差價合約(CFDs)，差價合約與真實股票在股利分配上並沒有分別。
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如果你沒有需要融資、融券、期貨、選擇權等功能，也不打算做
day trading的話，是可以考慮只用現金帳戶。
目前是沒有做現股買賣以外的交易 應該會改成現金帳戶
請問d大知道怎麼看 自己的帳戶是否屬於IB美國總公司?
我看登入網址會被轉到com.au，不太確定是不是只是伺服器
設置地點的關係，當初開ib帳戶沒注意到還有總公司分公司
的問題
@daze 我看了連結，還是不懂
感謝d大 剛看了報表抬頭是IB LLC沒錯 ~
@pttccbbs 從ib的報表輸出去看 pdf抬頭會寫
推
問題是會破產有問題的一定是亂挪用客戶資金的，這個
絕對重要，沒有哪一間公司完全合法的。
帳戶現金不會被使用，請問為什麼有利息
保險這種東西就是 平常沒事的時候 你回覺得好像沒用 不重
要，
問題就是你無法保證未來在券商的資產一定不會被券商亂挪
用
否則論架構的話，如果一般券商要挪用 先亂賣客戶資產，賣
出的金流就會先匯回券商的帳戶的 這個大水庫之中，然後券
商還有一個星期的時間先挪用走資金，如果券商要亂搞的時
間是夠的
反觀像FT 的架構我反而比較放心，因為客戶資產的金流 跟F
T是分開的
就算FT亂賣我的資產，賣出的錢也不會流入FT的公司帳號裡
面，
金流跟資產還是留在Apex的大水庫裡面
這樣一來 既然FT亂賣也無法轉移客戶資產到FT自己的帳戶裡
面， 那麼FT自然就不太有動機去做這件事
反觀那些買賣金流都會經過券商帳戶的，錢放在那邊投資的
風險就是比FT這種雙重架構的券商高
因為資產被賣出之後的金流停在券商帳戶的那幾天，你是無
法知道立刻券商在做什麼的
這就是風險，因為之前就有美國券商利用這一星期的空窗期
，這樣亂搞過
這是有案例的
FT相對安全因為他是雙層架構，IB也相對安全則是因為IB只
做單純的券商， 沒有再拿錢去轉投資一堆有的有沒有
之前有券商會亂挪用客戶的資產 就是因為開高槓桿爆炸 導
致大虧損，然後就亂挖東牆 就亂賣客戶的資產補西牆這樣
@icelaw 因為不能買英股 就不考慮FT了
其實Apex亂搞的機率比FT高太多了XDDD
所以我才說FT有雙重機制比較安全啊 就算Apex亂賣客戶資產
但旁邊還有FT會查核 馬上就抓到了 因為沒有FT的指令 APEX
不能更動客戶的資產
反之亦然 FT那邊也會有顧忌 APEX那邊會監管FT這邊
是否有異常
反觀你用非雙重機制的券商 那邊就是大水庫 在被SEC抓到前
抓到問題前 你根本甚麼都看不到
跟FT反應APEX算錯1042S表,請FT通知Apex處理, 完全不處理
APEX已經在亂搞了, 客戶也發現了, 也通知FT了, FT不理
Apex能發出錯誤的1042S表給客戶 FT沒主動發現錯誤
提到所謂雙重機制有保護客戶的效果, 我覺得已經破功了吧
有信仰是好事，這種二房東模式也能稱讚。
帳務出問題互踢皮球的機率 遠遠高於券商亂搞。
應該沒人有經驗，但還是好奇，這類出包，處理都很麻煩吧
會不會要一堆資料，最慘情況甚至還要本人去美國處理之類
題外話，嘉信最近不停被散戶提領，每月被提200億元美金
不只從提領速度，從股價也可看出，散戶信任度不怎麼高
我覺得要把嘉信的銀行業務跟券商業務分開來看，銀行業
務，基本上是廢了，但是券商業務，還是很龐大
我一定不會持有嘉信股票，未來10年獲利都會很爛，但是
我也沒有把投資資金從嘉信撤走就是了
如果在50萬鎂 以內 不用煩惱，反正有SIPC照
我倒是覺得嘉信的股票並沒有不能買。但我不買個股，就算了。
如果監管沒有要求嘉信進一步補充資本，我覺得現在買是不虧啦
，但如果被要求發新股，大概就不太理想。
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Re: [券商] 嘉信應該很穩吧？這邊說得對 也說得不完全對 或者說 不能單單說跟帳號或跟人有關 原則來說是跟帳號(*)沒錯 而為什麼跟帳號(*)要打星號呢? 這是因為 正確來的說是跟"帳戶類別"有關 對台灣人想開美券商來說 鐵則就是: 一個券商不要超過50萬鎂 超過就開另外一間券商 (以下只討論個人帳號，其他如共同帳號或公司帳號都是另外算)![Re: [券商] 嘉信應該很穩吧？](https://i.imgur.com/ORCq4Bwb.jpg "Re: [券商] 嘉信應該很穩吧？")
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[券商] IB客服說證券是在IB名下最近吵得轟轟烈烈的銀行破產，小弟我也很害怕，證券超過保險的金額，所以打給客服。 客 服說SIPC保證券25萬和現金25萬，所以我就問了，證券不是在我名下嗎，出事照理來說轉 移 就好了吧。客服很明確的跟我說了，’’我的理解有誤‘’ ， 我買的證券是在盈透名下![[券商] IB客服說證券是在IB名下](https://i.imgur.com/ZlcKoJTb.jpg "[券商] IB客服說證券是在IB名下")
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Re: [請益] 美國銀行倒閉會不會影響到美國劵商？單帳戶保障25萬鎂 但FDIC保的是現金的部份 如果有10萬鎂，假如買了6萬鎂的投資部位，那4萬鎂的現金就受到FDIC的保護 重點不在於你是不是外國人 而是你的帳戶有沒有受到FDIC or SIPC保護![Re: [請益] 美國銀行倒閉會不會影響到美國劵商？](https://i.imgur.com/vUyBhG9b.png "Re: [請益] 美國銀行倒閉會不會影響到美國劵商？")
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Re: [請益] 買美股用Firstrade是否可靠？美股券商很多都是用一些價差在賺錢 比如你下單一股100元 實際上他可能有門路可以只花更低的價格就買到 然後賺價差 另外他也會出售一些資料給其他單位來營利 然後安全問題 Firstrade就在紐約中國城Flushing附近 倒了就搭個7號地鐵轉公車去丟雞蛋就好12
Re: [閒聊] 越想越不對 FTX破產關我們客戶甚麼事哈哈那是因為「你以為」你是把錢放在券商或銀行類 型的東西，實際上你玩幣等於是儲值到線上賭場或線 上遊戲換代幣而已。用常識去想，如果線上賭場或遊 戲倒了你覺得你代幣拿回來的機率多高？ 銀行各國通常都有存款保險，證券美國有SIPC，台灣9
Re: [請益] 請問資金該放多券商or單一券商?不太懂以下這句話： Client securities accounts at Interactive Brokers LLC are protected by the Securities Investor Protection Corporation ("SIPC") for a maximum coverage of $500,000 (with a cash sublimit of $250,000) and under Interactive Brokers7
Re: [請益] 買美股用Firstrade是否可靠？補充一下摘自investopedia 的資料參考一下 原PO有提到SIPC是想辦法在額度上限內，依照投資人在該處於清算程序的券商帳戶中，持 有的如股票數量(原PO提例子如5000股阿里巴巴，50股蘋果等。)不保障因該券商進入破產 後，造成無法買賣的價值損失。 補充investopedia提到SIPC協助的流程:![Re: [請益] 買美股用Firstrade是否可靠？](https://i.imgur.com/wtGqkY3b.jpg "Re: [請益] 買美股用Firstrade是否可靠？")
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Re: [券商] 嘉信應該很穩吧？一直以來對這塊一直有個疑問~~ ---- 我們的SIPC保障加上額外保障為客戶提供總計高達6億美元的保障，每個客戶的總保障限 額為1.5億美元，其中現金保障上限為115萬美元。該保障僅適用於證券投資者保護公司的1
[請益] 想請教券商對客戶的保障問題請問一下： 1. IB的最高保障是$30 million 還是$150 million？ 如果是後者 他提到 30 million意義為何？ 2. 裡面提到maximum coverage of 或 up to an additional $30 million 中的 maximum 或up 都表示[最多賠你] 萬一倒閉 客戶太多 理賠金不夠
[請益] SIPC的保障版上關於SIPC的保障上限金額眾說紛紜， 字面上寫說SIPC賠償上限50萬美元，其中包含25萬金 倒底是 (1) 證券賠償上限25萬 + 現金賠償上限25萬，完全的分開計算 (2) 證券+現金一起上限50萬，但其中包含的現金不得超過25萬