[請益] 美股質押 (margin) 買房的選擇

tomap4101709/01 16:53IB應該都是借日圓

daze09/01 16:596.83%實在借不下去，那5%的美元你願意借嗎？願意的話可以考

daze09/01 16:59慮box spread

daze09/01 17:01https://imgur.com/a/KLPUYEC

daze09/01 17:03圖上有些點的成交日可能有點久了，不能完全代表這兩天可以

daze09/01 17:03借到的價格，但5%應該還是有機會的

pmes986609/01 17:03如果你願意每年多約0.4%的管理費…00646

vincent170009/01 17:04你這樣其實是在做台日利差交易，風險是台幣跟日幣的

vincent170009/01 17:04匯率

vincent170009/01 17:06而且其實借1.5%滿盤的，日幣其實有管道可以借到0%

daze09/01 17:18注意跟IB借是浮動利率，box spread是5%鎖3-5年。

daze09/01 17:24我其實覺得你直接賣掉150萬的股票當頭期款，可能比較乾脆。

imgroot09/01 17:25Box spread 再加TWD期貨轉倉價差，不知實際利率會落在幾%

vincent170009/01 17:30樓上，BOX spread換台幣=TWD/USD期貨賣出，這樣只是

vincent170009/01 17:30加曝險槓桿而已

vincent170009/01 17:34更正一下，是買入

daze09/01 18:15要把美元負債換成台幣負債的話，TWD期貨是要賣出。

daze09/01 18:16不過TWD期貨的隱含利差不太穩定，比如過去一個月間隱含利差

daze09/01 18:19大概是年化2.5%~3.3%之間。如果借5%美元，扣掉2.5%，再加0.5

daze09/01 18:21%滑價，那實際利率就落在3%。運氣好，吃到3.3%的話，就會再

daze09/01 18:21好一點。

p9966541109/01 18:22台灣質押不是展延兩次後要先還清再借嗎？這樣你要注意

p9966541109/01 18:22維持率、頻繁展延、展延結束後還清的資金等等….是不

p9966541109/01 18:23是乾脆賣股比較簡單

cityport09/01 18:32之前不是有人在吹複委託可以質押，原來不能質押啊

vincent170009/01 18:32他是要sell usd buy twd所以是做多

cityport09/01 18:33如果要作頭期款，賣掉應該是最好的選項

vincent170009/01 18:36他問券商當然不行啊哈哈

daze09/01 18:39但六月的時候TWD期貨隱含利差一度掉到1%，就不太開心。我記

daze09/01 18:39得那時台指期隱含利率也有暴衝一段時間。

vincent170009/01 18:40衝到11%，真瘋狂

imgroot09/01 18:43v大 我指的是如果不想賭usd/twd 或jpy/twd的匯率的話，用

imgroot09/01 18:43box spread 借usd，再用期貨buy usd sell twd，沒說清楚

imgroot09/01 18:43造成誤會了

vincent170009/01 18:48哦哦那是我誤會，這樣的確是一種方式

imgroot09/01 18:48感謝daze大回覆，但較短期的box spread看起來要到5.6%左

imgroot09/01 18:48右，轉倉價差也不穩定，且為callable debt，也要花時間定

imgroot09/01 18:48期轉期貨和box。就當勉強多個借錢的管道了，有房貸信貸還

imgroot09/01 18:48是可以先用。

daze09/01 19:00不過他要頭期款用，不見得要用短期box。

daze09/01 19:01話說我去年鎖了一組4%的2年期Box，還想說要是今年降息怎麼辦

daze09/01 19:02，XD。利率變化實在不是一般人能猜得到的。

daze09/01 19:05信貸利率夠低的話，先用信貸當然是比較方便。

imgroot09/01 19:46鎖到4%現在看起來真的很香，恭喜哈哈

imgroot09/01 19:46看了房版原文，原來有一間房子，那增貸也許就是最好的選

imgroot09/01 19:46項了吧。non-callable，利率低，貸款年限長。若是現金流

imgroot09/01 19:46不足再用ib借利率較高的出來還，應該也是可以撐很久很久

imgroot09/01 19:46。

NUKnigel09/01 19:56換買0050質押，方便很多，獲利也沒差多少

tornado162109/01 19:5800662爽質押 真香

imgroot09/01 20:01只說一句獲利也沒差多少有點不負責任，如果未來差很多呢

imgroot09/01 20:01？

imgroot09/01 20:0400662跟00646的問題都在歷史追蹤誤差，有點大，如果未來

imgroot09/01 20:04能縮小追蹤誤差的話我也想買來質押

daze09/01 21:50如果你願意繼續轉倉，Box Spread 也可以不用還本金。但轉倉

daze09/01 21:51時的利率不得而知。

dsfaghjkl09/01 22:55IB margin 我一直都在用，但是美國資產就只能借出美金

dsfaghjkl09/01 22:56我不知道你在哪裡看到可以選擇不同貨幣？

dsfaghjkl09/01 22:57margin 借出來的錢，每天都會看到利息被算入本金

dsfaghjkl09/01 22:58所以沒所謂的只還利息不還本金，因為利息就算在本金裡

dsfaghjkl09/01 22:59你在那邊幻想、到處問，不如先成功借出幾萬塊日圓

dsfaghjkl09/01 23:00看了利息計算方式，再來問接下來可以怎麼操作

dsfaghjkl09/01 23:02我人在美國，玩 IB margin loan 20 個月了

daze09/01 23:06可以借日圓阿。你buy USD.JPY就可以得到 正美元/負日圓。

daze09/01 23:08他所謂的不還本金，是指沒有指定到期日的償還要求。margin

daze09/01 23:08loan不會要求你每個月1號都要償還部分貸款。

tomap4101709/01 23:48推樓上

miaumiau09/02 00:07最近永豐有談2%的質押喔 0050及其成分股

pmes986609/02 00:22元大之前在月刊特地說明00646的追蹤差距

pmes986609/02 00:22http://i.imgur.com/L7T07oT.jpg

pmes986609/02 00:22近幾年大概在正負0.2%左右

thelegada09/02 01:01樓上大大有接近0%借日圓的渠道可以暗示一下嗎？感恩～

vincent170009/02 01:18OBU

dsfaghjkl09/02 03:36剛剛打電話問了IB，有些國家居民無法買leveraged ForEx

dsfaghjkl09/02 03:38除非滿足Section 1a(18) of the Commodity Exchange Ac

dsfaghjkl09/02 03:39美國居民的 IB 帳戶有負的現金(margin loan)無法透過

dsfaghjkl09/02 03:40leveraged ForEx 買 USD.JPY 把負債轉成日圓

dsfaghjkl09/02 03:42"If you are a US Client and not an approved ECP, ur

dsfaghjkl09/02 03:43FX order could be rejected if the execution would c

dsfaghjkl09/02 03:43reate a Leveraged Forex balance in your account"

ohyakmu09/02 08:45美國居民行不行不知道，台灣居民可以。

imgroot09/02 10:37感謝p大提供00646的官方數據，之前是看綠角網站算的，跟

imgroot09/02 10:37元大提供的有點差距，找時間再來自己算算看。若差距真的

imgroot09/02 10:37那麼小，那買來質借蠻划算的。有人借過00646可以分享利率

imgroot09/02 10:37嗎，他不在元大的質借優惠方案裡面。

Latte709/02 11:04複委託不能質押真的是很瞎

daze09/02 11:04我記得歐盟居民不行。不過有一些方法可以繞過。

daze09/02 11:06IB可以創造多個帳戶，在一個帳戶先買日圓計價的產品，製造負

daze09/02 11:08日圓，把產品移動到另一個帳戶賣掉得到正日圓，就可以把正日

daze09/02 11:08圓換匯成美元，留下負日圓的部分。

daze09/02 11:28另一個想法是放空日圓計價產品得到帳面上的正日圓，換匯後

daze09/02 11:29再關掉產品部位。

daze09/02 11:30以上兩個方法我是聽論壇上的歐盟居民講的，我沒有自己實測

daze09/02 11:30過，畢竟我也沒有這種需求。

dsfaghjkl09/02 13:14是的，印象客服有提到歐盟、加拿大不行，但他說沒有清

dsfaghjkl09/02 13:14單可以看哪些國家不能轉債到其他貨幣，只能一個一個查

dsfaghjkl09/02 13:14，美國，台灣跟日本利率沒差多少，去借日本感覺匯率一

dsfaghjkl09/02 13:14下子就吃掉了

thelegada09/03 15:58如果可以借出日圓去買日本房地產套利空間會比買台灣大

thelegada09/03 15:58日本房子委託代管，稅後到手金額大概還有5%

thelegada09/03 15:59目前台灣銀行去問好想只做法人不做自然人