[請益] 買指數型ETF的槓桿方式
進行指數型投資大概已經超過四年了
VTI,VXUS 定期定額買了抱著
前陣子看了版上的一些文章
想趁著年輕把資金盡快的曝險在股市中
也想開一些槓桿
自己每年會有12萬的保險生存金
另外兩年後也有一筆保費到期回來
目前爬了文跟考量自身後，有一些想法
1.信貸
利率大概2.2~2.5%，貸七年，100萬，扣掉
生存保險金每個月差不多付3千左右。
不用擔心被MARGIN CALL
2.IB融資
利率查到大概1.55%左右，大盤有明顯拉回
時才打算融資，槓桿最多1.5倍而已
只要付利息，但有被MARGIN CALL的風險
3.選擇權？ 期貨？
這部分還不是很瞭解
想請問版友們
那種方式比較適合呢？
還是有其他更好的方式
謝謝
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房貸增貸有考慮嗎？還款時間長，利率低
窮二代，沒有房產
融資斷頭壓力會很大
建議要開槓桿更要買債券 除非你能夠接受投資多年的
成果 幾天內消失的波動
融資的部位應該不會很大，頂多50~100萬，自己希望預設大盤有回檔個10%以上再慢慢開 融資，另外也有其他帳戶裡面有債券的部位應該是可以cover，這樣不知道是否可行。
Direxion有一套內建1.25倍槓桿的Portfoilo Plus ETF
，或許可以考慮看看。
更正：上述基金已經被清算，那大概剩貸款了。
真是可惜
買etf應該是放個一年吧，融資利率不划算吧
打算就一直放下去，預期大盤長期是向上的，報酬率應該是會高於1.55%，這樣還是會不 划算嗎？ 還是融資比較適合短期進出，謝謝
借台幣 買美元資產 不太好吧 匯率風險又更大了
現在美金匯率感覺滿低的，不過也難說以後會如何，感謝提醒
※ 編輯: apl02 (49.216.58.211 臺灣), 03/03/2021 20:05:28我也有想過這件事 但是貸款下去壓力會很大
只能依照自己的狀況去做決定了
※ 編輯: apl02 (49.216.58.211 臺灣), 03/03/2021 21:38:34如果去年槓桿開下去到今年真的會很爽
UPRO SSO TQQQ
12樓這個太刺激了
有同樣疑問希望解答
為啥不是去年三月開槓桿?
你想要幾倍槓桿？QQQ+TQQQ配置就可以配出1-3倍的效果
感覺你的做法風險好大
我的作法是TQQQ+IB融資
買CEF 自帶槓桿 配息還債
我比較欣賞NTSX這種槓桿的方式，高波動股市用實體增加持
有，低波動的債券透過期貨或Swap用低成本達成高槓桿，可
是能夠開槓桿的幅度會受限於原本的股債比例。不過現在似
乎連全股都已經太保守了，我還是有點覺得哪裡怪怪的。
我去年9月踏進股市貸了190萬左右利率3.2％，目標就打算
打敗信貸的七年利息而已，目前獲利約57萬左右，扣掉
七年的利息約21萬，現在就幾乎全轉長線指數投資
我認為要不要開槓桿的問題是取決在你賺錢的速度，我會
選擇貸款是因為我一年可以存100萬上下，就算斷頭也了
不起就多存個兩年，而且我身上的現金不含股票可以直接
還清貸款，要思考清楚
我個人是覺得只留某段時間的備用金風險太高，所以在
投資的部分比較保守，現金、貸款、收入比例抓的很嚴謹
好奇發問，純現金能直接還清貸款的話為什麼要借貸還多付
利息？
直接用現金投資，等需要的時候再借貸不行嗎？
因為你需要的時候不一定當下的時間 環境 人一定可以借
到，而且錢這種東西是永遠嫌不夠的，我也不敢保證
不會把現金部位拿去加碼 XD
我思考邏輯是 備用正在備用的現金 的概念
UDOW,UPRO,TQQQ,SOXL,URTY
SDOW,SPXU,SQQQ,SOXS,SRTY
我自己是房子增貸（原本快還完）來存股，這三年年均現
金流約ㄧ百萬台幣。但前提是萬一股市崩盤，你收入還是
可以撐住家庭開銷和所有額外貸款。開槓桿風險要看更重
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版上各位先進好 前陣子剛看完life cycle investing 這陣子在研究哪種開槓桿方式比較穩健 目前看下來似乎每種方法都有相對的缺點 一. 信貸![Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式](https://i.imgur.com/wpKhMXsb.jpg "Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式")
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我剛好有信貸，來回一下這一篇 去年七月我貸滿DBR22倍 簡單來說就是（年收/12）*22等於最高信貸金額 還款計畫是每年領到年終 就把一整年信貸該還的錢7
這裡有兩個問題: 1.不動產要如何計入資產 2. 85%目標即可開始降槓桿? 1.不動產要如何計入資產 如推文所述，我建議房屋可視為類債券部位與風險資產部位的混合12
半夜值班睡不著跟學長請益 34歲男性，預估人力資本5000萬 目前儲蓄率40%～45% 目前已用PMT函數以1.5%通膨率再工作31年來計算期末需1428萬滿足4% rule 預計加碼至2000萬 其餘人力資本可能消耗在開創繼起之生命上，不敢太樂觀9
→ willism: 借NT還NT是在信貸部位沒匯率風險，但是你的總資產(美國 03/06 16:59 → willism: 部位)有啊，借錢去金山淘金的部位，總是要回來... 03/06 16:59 → willism: 在台灣借，你還多了一筆換匯成本 03/06 17:01 假設某人現有資產1000萬台幣，人力資本現值2000萬台幣。 如果奇蹟發生，資產突然變成3000萬台幣，人力資本現值變成0，他應該如何投資?4
推 jimmy781126: 借台幣 買美元資產 不太好吧 匯率風險又更大了 03/03 19:31 如果開槓桿的理由是Lifecycle investing觀點 借款是為了將未來收入資本化 假設未來收入以台幣為主 借台幣信貸，還台幣，是沒有匯率風險的![Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式](https://1.bp.blogspot.com/-IOQR4CIFfB0/Ty_VHJzL9lI/AAAAAAAADFY/7BzfcGmYV1Y/w1200-h630-p-k-no-nu/USD%2BCurrecy%2BRisk.jpg "Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式")
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原則上 Merton's portfolio problem在分配兩種資產時比較容易求解 在某些限制條件下 三種資產分配可以簡化成兩種資產分配問題 比如說7
Blog post: ====== 不太確定這個想法數學上是否robust，姑且聽聽看 Merton's solution 的理想股債比是 (1/η)*x/(s^2)![Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式](https://1.bp.blogspot.com/-slW0Q_y6HGw/YDy_F5xz8sI/AAAAAAAAPMw/gagvyf-cPkMRihNaQF-D6bw4n8PrDXsHwCLcBGAsYHQ/w1200-h630-p-k-no-nu/eta_estimate.png "Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式")
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Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低這問題不是以前算過的文章嗎. 如果你租的房子,出租投報率3%. (你租屋,所以你在支出這3%) 不動產你增值也不要抓太誇張,雖然實際上可能有5%. (5%是15年翻一倍左右)![Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低](https://i.imgur.com/6XwQwYnb.jpg "Re: [閒聊] 年輕人是不是太過眼高手低")
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Re: [請益] 看不懂外資的操作放空大盤不一定是看空，也不一定是要賣股票對沖基金有種槓桿操作是200%做多、100%做 空，或是某種多空比例的部位。 這邊講一個概念，任何股票都會承擔系統性風險β（大盤風險），這是不可用分散來減少 的，只能用持有比例來降低系統性風險。例如持有股票佔總部位30%，就是承擔0.3倍的系 統性風險；槓桿持有200%，就必須承擔2倍系統性風險。![Re: [請益] 看不懂外資的操作](http://ism.bwnet.com.tw/image/pool/sm/2018/09/f60a07755fa031840cfddd5b129c1662.jpg "Re: [請益] 看不懂外資的操作")
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Re: [請益] 可以融資再質借來開槓桿嗎?開槓桿這件事小弟略懂 1.公務員低利信貸1.65% 2.勞工紓困貸款1.23% 3.原屋融資1.32% 4.股票質押借貸1.9%18
Re: [請益] 請問券賣0050跟買50反的差別？三種元大ETF的內容物 0050 台灣50： 50檔股票（98.8％） 台指期 多單 330口（1.1％） 00631L 台灣50正2：12
[請益] 融資在槓桿中的優點是?要不要開槓桿先不討論 水能載舟 亦能覆舟 每個人都有自己的打算.. 槓桿有一堆不同的工具 房貸信貸大概是比較熱門的12
[請益] IB槓桿投資ETF請益小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融資投資 VWRA, WSML達到資產1.3倍左右槓桿。想法是如果股市大跌，尚可以快速信貸補足 資金，斷頭風險應該不高。 但日前才發現原來於股市大跌時，IB會大幅度提高VWRA等交易量小ETF的維持率 到100％。如此可能連匯款都來不及就被斷頭。 因此又趕緊轉回VTI+ VXUS的組7
[請益] 用期貨來取代融資槓桿大家好，對於指數ETF，要採用槓桿的話好像一般都是用融資，但融資的保證金大多在50% 很容易就被強制平倉，即便投資人其實不介意繼續抱著。那如果使用期貨(ES,NQ)來投資， 因為保證金要求很低，就可以接受較大的波動，同時期貨也沒有利率(就算有也遠小於融資 )，只要適度控制槓桿(比如說只有1.5~2倍)，期貨到期的時候馬上再簽一個新約(等同長期 持有)，是不是目前開槓桿的最好選擇?![[請益] 用期貨來取代融資槓桿](https://www.cmegroup.com/trading/equity-index/images/paceofroll-eq-main-940x600.jpg "[請益] 用期貨來取代融資槓桿")
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[請益] IB 與 嘉信融資 問題小弟一直來都沒開過 margin (融資) 一直來都現股交易 最近想開看看，但有些問題不太懂.... 目前我有 IB （Margin 利率1.58%) 與嘉信 (Margin 利率 8%) 兩個帳戶 IB 部分想問： 1. IB 上我有現金 5000 美金，假如借 30% 1500 美金交易，曝險 6500 USD 的話1
Re: [討論] 因子投資適合開槓桿嗎以Lifecycle investing觀點 因子投資可以開槓桿，但可考慮兩點: 1. 理想股債比 若股市報酬滿足對數常態分佈 (That's a big if...) Merton's portfolio problem 的解為 ERP/(SD)^2/RRA