Re: [心得] 股債配置，扼殺創意的元兇
※ 引述《m180 (月薪180)》之銘言：
: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg
: 「假如你使用的是中期公債，這一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓，股債
: 搭配起來，仍可以减少整體損失。」
: 那你為何不放現金就好？
: 在那之前債息1%不到，趨近於零還在股債配置
: 真的是為了股債而股債嗎？！
用 excel 回測了一下
用 VFITX(中期公債)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元，1991 NOV ~ 2022 DEC
60% VFINX + 40% VFITX，每月再平衡，期末是 110210
60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初檢查 5-year treasury rate 並再平衡，期末是 107415
(5-year rate from https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month )cut off 設在 0.5% 的話，期末是 109879
===
在 374 個月中，
月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 個月
小於 0.5% 的月份有 10 個月
===
回測有效的策略，日後未必會繼續成功
但如果連回測都沒有效，嗯...
--
So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.
--
但其實很多人覺得努力可以辦得到擇時 所以還是一直在努
力
像我這種「覺得市場的效率通常都比我高」而買債券不看
利率的 應該是少數
無法證明「擇時進場一定會失敗」，故當然有人努力。
一般狀況無法擇時，但特殊情況如利率0 輕而易舉判斷不該買
只要和自己對作輕而易舉能做到timing market
認真思考傾聽自己內心的想法然後倒著做！
這就是我長期以來思考的結論
你必須關注資訊 分析與消化 最後做決定時 反著做。跟葵花寶
典類似 但最難的一步是最後這一步：倒著做
我不太確定你的信心是哪裡來的
要確認自己是反指標其實蠻難的，很多人只是雜訊交易者而
已，有時對有時錯，不管要當正指標或反指標都不夠格
對，某樓說的都對，擇時很簡單的，尤其特殊情況，根本
送分題。大家快來抄
不用對他較真XDD
我也覺得原油價格怎麼可能小於0 這邊推all-in
難怪把錢放在FTX
其實擇時進場大多數人會失敗應該是可證的
傾聽自己聲音然後反著做這是搞笑的嗎？我這輩子前三筆
交易都是玩短線 然後都是幾個禮拜賺60%以上 反著做會很
慘
最後因為金額越來越大 只要手上有股票就會每天睡不好
不 應該說只要那天有看股票價格就會睡不好 只好放棄玩
短線
m180大你當時有沒有想過把你的結論拿來用在操作虛擬幣
上？
想擇時不是問題，但一堆講投資不懂IRR，將買公債不懂殖利率
的在哪邊擇時，說法就各種怪
又出現一堆傻子以為自己天選之人嗎
![[心得] 股債配置，扼殺創意的元兇](https://i.imgur.com/8u3DEUsb.jpg "[心得] 股債配置，扼殺創意的元兇")
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Re: [請益] 定期定額是不是被過度神化了？簡單來說，你會這樣認為是你買的時間不夠長，然後剛好這兩年又是大多頭。 你的問題只要查一些公開資料跟網站，跑跑回測就知道了 0050於2003/6/25發行，發行後遇到國安基金有 2004/5/20~6/1、2008/9/18~12/17、2011/12/21~2012/4/20 2015/8/25~2016/4/12、2020/3/20~10/12、2022/7/13~???![Re: [請益] 定期定額是不是被過度神化了？](https://i.imgur.com/8fCiqG0b.jpeg "Re: [請益] 定期定額是不是被過度神化了？")
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[請益] 再平衡問題請教有關再平衡問題， 1. 比如說兩年再平衡一次，如果定期定額半年投入一次，是依照預定比例配置投入，或 者把所有金額重新平衡. ex. 60:40 股：債 期一： 100元投入 60元：40元![[請益] 再平衡問題](https://i.imgur.com/1oP09Aob.jpg "[請益] 再平衡問題")
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[請益] 直接購買美國公債請問有購買美國公債的大大 目前想要直接在美國卷商買美國公債，遇到一些問題想請教 1. 我在次級市場的公債看到有20年coupon rate 4~4.75%的美國公債，可是我查treasury a uction，每一次的auction利率（20年），最高也只有3%多，那這些4%coupon rate的公債是 哪裡來的？![[請益] 直接購買美國公債](https://i.imgur.com/b1LMQL1b.png "[請益] 直接購買美國公債")
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[請益] 以蒙地卡羅結果規劃退休是否可行 ?理財新手詢問以portfolio visualizer 蒙地卡羅結果規劃退休是否可行 ? 年初規劃中年該如何保健時，意外看到退休大叔三人組合，慢慢從老黑和施老師，一路發 現ETF，指數(被動)投資，伯格頭，FIRE4% … 等等 … (哆啦王、daze大、綠角、魯爸、 PG、清流君…) 因不善理財，現僅持有定存及儲蓄保單兩種，希望能轉化為一個每年有90萬以上可提領的3
Re: [請益] 期貨隱含利率計算如果市場中的主要market maker所繳的股息稅稅率跟net index假設的稅率相同 正價差全部來自利率成本 三月合約的到期日是 3月17日，距今尚有 113 天 隱含利率的算法是 (8396/8265.72)^(360/113)-1 = 5.1% 即4個月短期公債利率 4.3%，再另外加上約 0.8%
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