[請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?
像VTI VT這種全市場ETF基本上都是以大型成長股為主
規模因子:小型股會贏過大型股
價值因子:價值股會贏過成長股
那不就代表 小型價值股可以贏過全市場ETF
所以我該歐印小型價值股嗎?
還是我的理解有誤
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看你能放多久啊,先輸了10年還能繼續堅持下去嗎?
all in信心程度要超強才行。
因子又不是每年都贏,要先搞清楚這點。
這個國外已經討論到爛了,原則上或理論上是對的,但
是你可能要很長的時間才看到smart beta打敗大盤,你
要有能力忍受長時間輸給大盤的等待,所以你是個20歲
的投資人可以忍受波動可以放個20年當然你可以投資sm
all cap etf
所以過一陣子就會有人喊value is dead,你去看那段
時間點通常是value stock一直表現很差的時期。
平均價值的指數型ETF會比較穩定獲利的
贏的時間不多 但贏的幅度拉高平均
https://youtu.be/kYO7xrHhqsY 這個可以參考
可以搭配動能因子,但要有長期的耐心等待開花結果
歷史經驗是對的,但投資看歷史額……
近幾年輸很多
直到最近
被科技股報酬屌打
理論SCV贏,但目前回測15年SCV還是輸total market
回測到20年才會贏,就會讓人不禁懷疑理論的正確與否
我信仰不夠只敢放10%,要不要all in看你
「所有基金績效,均為過去績效,不代表未來之績效表現」
當多數人發現小型價值股歷史績效佳 因此蜂擁而入
會發生什麼事? 這就是最近幾十年的故事
蜂擁而入不是應該漲嗎?
有些東西是蹲好幾年 然後一年爆發吃三五年 ((泥看看ark
系列
是的 請你歐印
這種研究很依賴取樣,選擇不同的資料期間段,會得出截
然不同的結論,如果用最近的資料,可能會得出"應該重
押科技股捨棄傳產股,因為科技是我們的未來"這樣的結
論,或是"加密貨幣遠勝股票投資"這樣的想法。
目前來說 我VBR的投報率的確最高
但是2020那時候在晃的時候 也是比VTI上下洗的嚴重
不管怎樣 至少像在都比ARKK好
*現在
我個人覺得FAMA 這篇研究被他自己的效率市場論打臉
當大家都知道 小/價值會賺錢 一窩蜂滿之後就會失效
放了10%後悔中 信仰不足啊 找機會想清掉了
股市交易講的是預期心理,所以什麼factor一旦講出來
之後,很快就會有人以此操作然後就生效了 XD
真的去看過論文,就會知道Fama沒有打臉好嗎.....
蜂擁而入一般是會績效變差
如果你可以接受不管怎樣輸大盤都有持續一輩子執行的信念就
可以考慮,一般人很難承受好幾年輸大盤的風險
2018-19用這個策略看看啊^.<
小型價值股佔比太小 不應投入過高比例
紅明顯 理查菲力的資產配置可以閱讀看看
挑個股
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[心得] 價值因子擇時,Sin a little!AQR在其官網更新了從1990/01/01-2021/11/30的全球估值價差(Value Spread):使用全 球多個國家和地區的價值綜合衡量指標來顯示價值因子的「相對便宜」程度,如下圖所示 : 值得注意的有三點,估值價差的歷史高峰:32
Re: [其他] ARK快把TSM都清倉掉了雖然我沒持有ARK系列 但她的操作方式是大家可以學習的 可以了解基金操盤的思維 我分享一下我觀察到的 ARK系列本質是投資小型成長股26
Re: [請益] vti跟voo定期定額大家會選哪支?: : : 如題 : 目前打算每月定期定額350鎂買美股 :17
[心得] 愛爾蘭註冊指數型ETF & 因子ETF感謝Daze大,及清流君的教學 看過一些資料之後 終於全數轉成愛爾蘭註冊指數ETF & 因子ETF tilt 重要參考文章15
[請益] Re: [請益] 小型價值股可以贏過全市場ETF?因子投資factor investing的原理就是找出「能夠被解釋, 也就是能夠被priced-in的風險? 市場溢酬market premium,就是把錢投在市場裡, 承受市場波動可以得到的報酬。 價值溢酬value premuim,value stock就是相對13
[請益] 因子投資:大型價值股?各位前輩大家好!今天第一次註冊ptt,成為這個大家庭的一員 第一次發文就在海外投資版了!指數化投資實在惠我良多,哆啦王、daze大、清流君、魯 爸與各位前輩,都時常發含金量高的文章 想請教的是,認真看過清流君與daze大的文章與影片後,在進行因子投資時 問題一:為什麼大家都只著重在scv 呢?avuv avdv等等11
[請益] 手中的持股應該如何處理...如題 目前本魯手中 持有大量的美國SP500和全市場(VTI)等ETF 另外還有Brk.b 500股 美國科技股VGT 1000股8
Re: [情報] 00733 第三季成分股 飆股型ETF00733以前有買過,之前成為成長兇猛的ETF主要還是來自航運股 之前的航運股比重有23.55%(陽明、慧洋、台驊、台航) 依照指數準確地抓準了這波漲勢 如果只是想要買來玩玩做個波段還可以 但如果是打算因為想曝險在動能因子(MOM)放入自己的資產配置做長期配置6
Re: [請益] VUG vs VTI ?: : : : :5
[請益] 關於ETF規模成長帶來的問題大家好,請教一下 當一檔ETF,尤其像是小型價值型ETF,當資金規模成長到一定幅度時 會不會導致要被迫投入更大規模的股票,讓規模因子減少 或因為更多錢的流入導致P/B 或 P/E等價值的指標上升,讓價值因子的曝險降低 在長期投資持有下,由於因子曝險的降低,使得預期報酬越來越低呢?