[請益] 長期配置的債券(低風險部位)選擇

aircraft203/01 21:40想配就拿10%給EDV就好。有事其他債部位撐著

aircraft203/01 21:42目前配債的觀念就兩種：低波動＝整體債，負相關性＝公

aircraft203/01 21:42債。投資金律是一律短債啦，但是投資金律講的並不是絕

aircraft203/01 21:42對的。

aircraft203/01 21:44反正長債不是低風險，股債同跌的時候你有想好要怎麼辦

aircraft203/01 21:44就可以了。

aircraft203/01 21:54整體債市的風險報酬表現大體上等同於中期公債

daze03/01 21:55台幣高利定存+ short台幣long美元

Radiomir03/01 22:00回測愈長債績效愈好, tlt>ief>短債, 看你信不信後照鏡

daze03/01 22:03我記得以 股債60/40rebalancing回測來說，IEF是贏TLT啦...

daze03/01 22:07應該是記錯了，那是指把IEF leverage到跟TLT類似duration

goliathplus03/01 22:26說真的影響不大

aspeter03/01 22:45急需用錢的部分就定存(高利活存) 其他拿回來都有可能有差

avigale03/01 22:49我覺得最簡單暴力的是在台灣用美元定存。

ffaarr03/01 23:20建議看這篇釐清幾個選擇點： https://reurl.cc/MbGEdm

maypcc03/02 07:53我是美元短期定存

eesc03/02 08:34相配edv 就配吧，在期限因子這邊曝險曝很大喔。Ffaarr那篇

eesc03/02 08:34文非常、非常值得一看。但我建議低風險部位思考自己退休後

eesc03/02 08:34的情況，會有更好的答案

eesc03/02 08:34有工作時的股市大跌與退休後的完全不同。

heavenbeyond03/02 09:45你的盲點在哪裡，你自己都還沒搞清楚。

heavenbeyond03/02 09:45你真正的盲點是[規劃了20年的長期投資期限，那為什

heavenbeyond03/02 09:46麼還要買債？？？]

heavenbeyond03/02 09:46我就是要一而再再而三的打臉你們這種［莫明其妙的股

heavenbeyond03/02 09:46債配置]。

ffaarr03/02 09:57簡單說，不是每個人看到自己的資產腰斬還能堅持投資下去

ffaarr03/02 09:58你每次都講一樣的話，別人也都有回覆合理理由，這不叫打臉

eesc03/02 10:58如果真能看到自己資產腰斬超過一半仍能面不改色，確實能不配

eesc03/02 10:58債啦。我就是，哈哈哈哈，重點真的是認清自己的風險承受度與

eesc03/02 10:58自己這個人的優缺點。投資如是，人生亦如此

ErnestKou03/02 10:58TQQQ過去那麼好，MDD也超大，我不信有誰可以抱五年以上

ErnestKou03/02 11:06抱不住，下跌就停損，長期報酬再好都沒用

eesc03/02 11:24敢買tqqq的人心臟就已經超大了xd 退休前我會加債還有現金

eesc03/02 11:24其實資產配置不一定要債或現金二選一，可以都用啊

daze03/02 11:25Lifecycle investing不配債的理由是有大量未來收入。如果沒

daze03/02 11:26有未來收入，或未來收入不多，配債是合理的。

daze03/02 11:28或者未來收入是stock-like，也可能需要配更多債

map12303/02 12:02我是看資產規模。低風險配置在300w以下。我是直接台幣高

map12303/02 12:02利活存定存就好

syuechih03/02 12:10目前來說 小規模的資產確實高利活儲就OK了

eesc03/02 13:11總之Ffaarr那篇文很值得參考，我意見不同之處只有對抗通膨

eesc03/02 13:11債券有不同看法。以我的工作及風險承受度，退休前5年再加入

eesc03/02 13:11低風險部位即可

eesc03/02 13:12是說，股票報酬勝過債券，是指預期報酬。未來30年，到底是

eesc03/02 13:12誰勝過誰還不知道呢，哈哈。不要我押錯寶了（100% stock)

seekforever03/02 13:24現在利率那麼低，未來三十年債的報酬率要贏股的機率

seekforever03/02 13:24非常低吧

Radiomir03/02 13:31資產規模長大後, 如果仍然可以無視MDD, 是可以全股...

Radiomir03/02 13:31會配債的人,主要是為了降低MDD,不然就學老巴股7現金3.

kweifire03/02 15:52加債不是要比報酬的，是要降低波動的，報不住要怎麼談

kweifire03/02 15:52長期投資

XDDDpupu556603/02 15:53老巴現金30%是因為找不到好的標的ㄅ

XDDDpupu556603/02 15:53不是預設要配30%

Radiomir03/02 15:5930%現金的妙用是: 在股票-57%時投入, 可買到現有套牢

Radiomir03/02 15:59持股相同的單位數. 不過一般人應該很難等到-57%才動它

AJCole03/02 20:09感謝各位前輩給的建議~也謝謝哆唻大那篇分析很清楚!!

AJCole03/02 20:11大概暫時定期扣BND(剛好富邦優惠!!)+配一些比例現金

AJCole03/02 20:11至於EDV等升息循環尾端再看看當時的想法了XD

AJCole03/02 20:13既使要放到退休 我還是不敢賭全股 雖然有規劃緊備金了

AJCole03/02 20:14但假設真遇到緊備金也不夠用的萬一

AJCole03/02 20:15還是想盡量降低提領時又剛好股災的損失

slchao03/02 20:57台幣高利活存，大約從2015年才開始，主要是推數位帳戶才

slchao03/02 20:57給優惠

slchao03/02 20:57短期很適合替代債券，算是台灣人特有的優勢，長期還是要

slchao03/02 20:57看活動和額度

slchao03/02 20:57以未來薪資當作債券，也是一種想法，新手上路，我還在猶

slchao03/02 20:57豫

slchao03/02 20:57最近有另一個思考，因為剛要開始繳房貸，我又想要配置債

slchao03/02 20:57券，假設債券預期報酬接近房貸利率，是否先繳房貸？

slchao03/02 20:57也有在想，所謂的緊急備用金，現在是全部放高利活存，是否

slchao03/02 20:57要拿一半先還房貸

slchao03/02 20:57雖然這年頭，先繳房貸似乎很好笑，但借了房貸又持有債券

slchao03/02 20:57或高利活存，好像也怪怪的XD

slchao03/02 20:57缺點是再平衡執行會比較難計算，股票獲利賣掉繳房貸很容

slchao03/02 20:57易，股票下跌使用理財型房貸？轉貸？要借多少？

slchao03/02 20:57感覺要考慮的層面很多，未來薪資餘額？房貸是否要還完的

slchao03/02 20:57心態？繼承後賣出的房地合一稅vs股票繼承稅？

slchao03/02 20:57以上都離我還很遠，還在慢慢學習的階段，也許宏觀來看，以

slchao03/02 20:57上也只是小打小鬧XD

AJCole03/02 21:03我也有繳房貸 但分兩貸(優利低貸+一般信貸)

AJCole03/02 21:04前陣子用專案優貸 把較高利的那塊房貸清掉了(10多萬)

AJCole03/02 21:06剩下的錢分批配置完了

ErnestKou03/02 21:25提前還房貸可以視為購買債券吧

Radiomir03/02 21:271000萬的股票如果變500萬你可以嗎? 可以就不用配債券~

ErnestKou03/02 21:27如果工作穩定也是可以考慮不留緊急預備金，真的需要再

ErnestKou03/02 21:27拿房子增貸

map12303/03 07:09我的話會把債部位拿去繳房貸就是了。

eesc03/03 07:43我也會把還房貸視為債券部位，但資產配置與再平衡，不建議將

eesc03/03 07:43自有住宅放入資產配置。這要打可以打一大篇呢。如果房價大

eesc03/03 07:43漲呢，加碼股票嗎？但s大如果不是自有住宅，那再平衡就沒問

eesc03/03 07:43題了

slchao03/03 12:58我是首購自住房，目標是要留下房子，貸款部位不超過未來儲

slchao03/03 12:58蓄，月繳房貸不超過薪資1/3，已還房貸先扣除借不出來的2

slchao03/03 12:58成房價

slchao03/03 12:58有2個再平衡的想法，股vs已還房貸+債券，股vs未來儲蓄-房

slchao03/03 12:58貸+債券

slchao03/03 12:58這也是最近常常看到的議題，股市下跌，是否要增加房貸來加

slchao03/03 12:58碼？

slchao03/03 12:58單純憑下跌%來抄底，會沒有規則限制，以再平衡的觀點來訂

slchao03/03 12:58規則，搭配未來儲蓄和現金流的限制，也許會好一點

slchao03/03 12:58當然，因為增貸也不是那麼簡單，再平衡的時間也許要以年

slchao03/03 12:58為單位進行

slchao03/03 12:58這其實是一個很複雜的問題，不要下跌想加碼就衝動貸款投入

slchao03/03 12:59，也不是喊避免擇時投資就無腦阻擋，閒錢投資，最大的困

slchao03/03 12:59難是清楚知道自己有多少錢很閒XD

slchao03/03 12:59也期待e大如果有閒暇時間，可以分享一些想法

ntoufatman03/05 14:03配點臺灣特別股如何？！