[問題] 如何避免正價差下多頭避險後價差收斂損失
各位板上的高手大家安安
小弟資質駑鈍 前個月去面試衍生性金融商品相關的職缺時
被面試官問了一題
如何處理or避免在正價差下進行遠月多頭避險下,正價差收斂所造成的損失
小弟當下沒有回答出來
目前的想法是既然收斂 那就表示基差轉強 避險失敗
也就是到期後的價格<原本買進的價格
小弟現在想到的方法 大概是Sell call 搭配買進遠月期
但假設是進行避險那麼最主要目的應該是把價格的波動控制在可預期的範圍內
就算避險效果不如預期 但至少有達成目的
還望高手幫忙解惑 萬分感謝!
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對不起 我看不懂，避險是為了什麼避險? 現貨、期貨?
如果現貨做多預期多頭，避險假設是價外 SC 或價外 BP
那正價差收斂避險是成功的阿@@
回s大 曝險部位需要做多頭避險 不是現貨做多 他的原問句大概就是文中第四行 沒有給其他狀況 或是商品
※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/10/2020 22:12:24 ※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/10/2020 22:16:43有價差合約可以用, 不過避險仍要看部位種類
感謝Opp大 面試官主要是做option相關業務 所以應該是做複合的option賣方
※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/10/2020 22:27:11期貨, 選擇權的多頭避險有所不同
還有 delta hedge, gamma hedge 等問題是否要做
sell call 的選擇, 近/遠期履約價不同, 都有不同意義
我本來的想法Sell call的履約價是介於現貨跟期貨之間
※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/10/2020 22:28:17組合單吧 正價差30點 就組價差有30的
賺賠鎖住 高枕無憂
了解 感謝樓上幾位大大幫忙解惑!
※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/10/2020 23:32:12 推 Ebergies: 不太懂，不過既然有正價差，不就買現貨賣期貨? 他是未來有需求所以要避險 不是認為正價差過大想套利 所以應該不能這樣做09/11 00:13
put call parity
比較好奇面試官給了甚麼答案呢???
他沒給答案 有的話我就不會上來問了QQ
※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/11/2020 13:07:18 ※ 編輯: jerry5020 (36.230.146.204 臺灣), 09/11/2020 13:07:50看不懂題目的就想成輕原油那種都是正價差的商品
當原部位需要用遠月期貨做多頭避險
如何避免正價差縮小造成的損失
答案應該就是推問裡面寫的做call空頭價差
我的想法是正價差縮小除了近月快到期外 那就是行情
往下
在這樣的假設之下
看對行情 也就是正價差縮小 能賺到call空頭價差
看錯行情 正價差變大 能用價差變大的部分補空頭價
差的損失
依照正逆價差比率，動態調整避險部位
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[情報] 華新 公告本公司從事衍生性商品交易達1. 標題： 公告本公司從事衍生性商品交易達取得或處分資 產處理程序個別契約損失金額上限 2. 來源： (公司名、網站名) 公開資訊觀測站 3. 網址： (請善用縮網址工具)22
Re: [標的] 1605 華新 被妖鎳嘎空跟你說 在交易當時的那一刻 避險單基本上就鎖住了盈虧 以原料商來說: 下單時： 現貨(long) 100 >>> 所以 期貨(short) 102 3個月出貨時：16
Re: [請益] 請教VIX問題按照該指數編製方式操作 上周五 該VIX部位 代碼 商品 口數 合約市值 比重% VIXZ0F 2020/12VIX指數期貨 12,278 9,517,498,888 66.5709 VIXX0F 2020/11VIX指數期貨 6,611 4,804,044,286 33.6022![Re: [請益] 請教VIX問題](https://i-invdn-com.investing.com/redesign/images/seo/investing_300X300.png "Re: [請益] 請教VIX問題")
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[請益] 個股期貨與現貨的操作網路上看到一種利用正逆價差的操作方式 就是當正價差時賣出個股期貨然後買入個股現貨 因為到時價格會收斂所以 如果價格跌下來 因為正價差 所以期貨是賣在較高位置 所以期貨部分的獲利能蓋過現貨的損失5
Re: [請益] 資金多少才會考慮避險與如何避險哈哈哈，我苦思冥想了一天，來分享我思考出來的終極避險策略！ 首先呢，股板很多人根本不了解選擇權，還停留在什麼賣方風險無限這種謬論 實際上只要使用價差單，賣低價call 買高價call就可以鎖住風險了 選擇權絕對不是什麼什麼賭博買樂透，它是一種每個投資人都應該了解並且活用的避險工具！ 接下來我就來分享如何避險吧！5
Re: [閒聊] 久留美達成2000萬後 真的會退出嗎？我解釋一下好了，加密貨幣的幣安交易所有三種規格。 現貨--->外幣買賣 槓桿--->外幣期貨 合約--->永續合約(槓桿最大，性質比較像FX戰士裡的外匯保證金) 正常人的交易組合：4
Re: [請益] 如何鎖住黃金現在的價位到今年年底？原文沒提到黃金的數量以及幣別，先假設您是台幣黃金存摺 而原PO想要替12月取得的黃金存摺來避險 先說結論： 原PO的狀況 並沒有辦法完全避險 但可以做空台幣計價黃金期貨(TGF) ，達到一部份的避險效果![Re: [請益] 如何鎖住黃金現在的價位到今年年底？](https://i.imgur.com/oGivKAgb.jpg "Re: [請益] 如何鎖住黃金現在的價位到今年年底？")
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[閒聊] 資金費率與造市的基本概念今天想跟大家分享幣圈的資金費率 (Funding Rate) 及造市 (Market Making) ，如果喜 歡聽聲音版本也可以參考以下的影片(有字幕)~ 【什麼是資金費率 (Funding Rate)？】 首先在了解資金費率之前![[閒聊] 資金費率與造市的基本概念](https://img.youtube.com/vi/u0U6awfLY0g/mqdefault.jpg "[閒聊] 資金費率與造市的基本概念")
Re: [問題] 請教一個關於期貨是否零和的問題多頭 無腦多贏 空頭 無腦空贏 :反之如果市場上放空大師都死光了，無腦多就會買到無限貴的台指期，就會賠錢 : 了 : 目前期貨價格通常都比現貨低，表示放空大師比較多，所以真的是隨便買隨便賺，因此假