[其他] 選擇權賣權逆襲策略-修正

交易策略

當台股漲過20000點時，投資人開始每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到16000點以下時即停止此一交易策略

那麼預期他的總獲利可以達到21萬元，平均年獲利率約50%。

開始執行策略，希望未來能達到預期大幅度獲利。

我多加了3個條件，本來就要買0050的避險。
2.放到自然結算改結算前3天轉次月賣權減少一些時間價值損失
3.沒0050部位後結束，維持空手

不管未來漲跌。這個策略根據回測，
扣除了上漲段，只買頭部形態，會賺翻天。估計200倍以上。

萬五開始勝率高。現在已經萬五五。改16000，原因12000前高突破應該是變底跟支撐，加上後來美國拜登又要紓困跟外資新聞，高點可期

投資是看期望值。最終回歸大數法則。目前標竿是要避險加打敗大盤。

長期來說，這個策略會獲勝，而且空頭的時候可以保護資產....
這個方法來避險，確實可以保護資產。

參考12/30的t大大分享

定期定額高檔購買put

優點，高點避險，以小博大，槓桿極高，最大損失有限
在於漲的時候持續買，早晚會跌會賺錢，漲越高的時候買，預期報酬率越高，長期下來就能達到避險低成本獲利的效果

缺點，時間價值，履約機率與價格

無限加空術

當台股漲過從2萬漲到2萬4千點時，已經歸0不少錢，

投資人仍然每個月1日用1萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到2萬點以下時即停止此一交易策略，那麼他的總期望獲利仍然可
能達到21萬元以上，平均年獲利率約50%以上。如果繼續跌到1萬更不用說了。

這個策略的風險在於台股永遠都只漲不跌的走多頭市場（可能嗎？已超漲30%了的大多頭）或資金控管不良，也就是當台股由多轉空時，手中的資金已經用完沒子彈了。
或是抱不住或是方向不對

可等到台股跌到萬點以下時即停止此一交易策略。或台指大幅修正一波達到獲利再檢視及停止策略。

一旦選定了就不用想太多（但選定之前還是要做一下功課，並且定期檢視一下策略與報酬。）

歷史回測

從歷史回測的結果中可以發現(20070702~20081216)，假設投資人準備300萬元的資金，當台股漲過9000點時，投資人開始每個月1日用10萬元去分別平均買進價外300、500和700點的賣權(Put)並放到自然結算，等到台股跌到5000點以下時即停止此一交易策略，那麼他的總獲利可以達到210萬元，平均年獲利率約50%。

有沒有大大做過這策略從9000到萬幾後來停損停止策略的，求站內信分享一下心路歷程

2004年319槍擊案造成台股連續2天重挫，所有不同月份和不同履約價的賣權(Put)同步漲停，有些深度價外賣權(Put)的隱含波動率甚至飇升到破表。例子不勝枚舉。

投資不是比誰賺得多，是比誰躲過大賠。

一如耶穌保祐的我躲過一次次的大賠。

可能新手運一直加持，加高檔減碼，
只有去年賠錢

交易策略應該會賺錢，未來有賺錢記得一定要捐慈善機構。

投資有風險，謹慎注意風險，盈虧自負

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本不多終勝放空版

我也看1/14跟1/20

一大筆遺產美金定存到期 先賠20%感覺真不好

萬五真的選擇權變貴了，這個策略可能1萬到2萬才能做

有可能，我有好幾個策略呢， 但總經空訊出來了 指數可能要1-6個月落後反應 才做這個賣權逆襲策略

空到2萬可以幾輩子？

放到自然結算改結算前3天轉次月 時間價值損失遞增前轉換

謝謝大大指教 發出來就是與高手共同討教 指數走高停損的問題要想想 走高到2萬1千停損 結果停損就下來了 謝謝提醒 價差單 買權多頭價差單 做多 賭漲 買權空頭價差單 做空 賭不漲 賣權多頭價差單 做多 賭不跌 鎖住獲利 賣權空頭價差單 做空 賭小跌 鎖住損失 我想了想 價差鎖了利潤跟權利金，又需要保證金 跟逆襲的策略不一致

那您假設一下？ 我有避險需要又追求利潤的投資策略

更好阿 問題是看不準 萬五啟動逆襲策略

謝謝，好像是有可能，結算日行情是個奇蹟神話，要回測看看，但不是避險 覺得結算行情大人打架歸零好多次看不準，都被西哥賺走了 這個逆襲策略是萬五避險，突然想到空軍已畢業一堆，真的認了就可惜了。 期貨商也損失投資人。選擇權是被嘎幾千點也可以賺回來的高槓桿策略。本多方向做對可以 終勝

買賣權最多歸零 不用凹

對，謝謝

謝謝 你這句話我想了想 價差單鎖了最大利潤跟收權利金降低佈單成本，又需要卡保證金 跟逆襲的策略略有衝突 跌下來 買權空頭價差單 做空 賭不漲 賺的做選擇權壓力 拿利潤做加碼 倒是可以

謝謝，我研究一下，可能要再等等

可以，有想過要這樣子 但看最近這樣子，買權價差鎖住也是被roll out 操作上要壓保證金放到結算要roll up 遇黑天鵝就沒有用 容我想想

都有可能，為了時間價值快速遞減，兩難

類似，沒有空訊就是摸頭，所以跟開始設的點位有很大的關係，跟期間，昨晚一直在研究機 率跟期望值 今天股版看到一篇外資看今年16000跟19000 加上設策略時沒有拜登又表態，上任要再紓困刺激振興經濟。先暫停 算了支撐跟壓力，型態統計，修改策略 萬3突破，等空訊或設17000-4000 可能比較好 1/13 部分業內加碼上調為「台積電股價1,000元、指數看20,000」 感覺設20000比較好，這次不一樣

求帶領 求西哥救我 求高手相助 畢業很多次了