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Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎?

看板Stock標題Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎?作者
z520314
(知足常樂 多貪則憂)
時間推噓 9 推:9 噓:0 →:14

股票質押大致如下

1.借款期限:
12個月 or 18個月 到期後維持率ok再展延合約
不夠則補現金 or擔保品或是賣出清償

2.利率:
各家有高有低、擔保品差異都會影響
多數介於1.9%~2.2% 超過這數字自行斟酌要不要換一家問看看

3.維持率:
公式=擔保品價值/借款金額
首先要先談到擔保品價值
一派是以前一天收盤價計算,簡單粗暴
還有另一派是看前一天收盤價以及季線價值孰低
端看你借的那家怎計算
在來就是維持率130%、135%、140%數字皆有
一樣看你借的那家怎計算

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在來就是這系列文重點
質押存股甚至套利行不行
舉個假設例子好了
有支股票股價50
每年股利5%會填息
質押利率設為2.1%
維持率135%計算
本金設為100萬

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
3.60萬再買入該檔股票12張

每年股利:32張股票*50*5%=80000
每年質押利息:60萬*2.1%=12600
報酬率=(80000-12600)/1000000=6.74%

如果沒質押就是5%報酬率 vs 有質押6.74%+伴隨斷頭風險 哪個好自行判斷

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在來就是斷頭情況,以維持率135%計算

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
此時維持率=擔保品價值/借款金額=100萬/60萬=166%
此時斷頭價格=135%*60萬/(20*1000股)=40.5
意即跌19%即會斷頭 or 補擔保品

如果60萬再買入該檔股票12張再補入質押不借錢提升維持率會變這情況
此時維持率=擔保品價值/借款金額=(100萬+60萬)/60萬=266%
此時斷頭價格=135%*60萬/(32*1000)=25.3125
意即要砍半才會斷頭 or 補擔保品

質押只是一種工具,看你要在用在哪
他的確可以幫你提升報酬率,但也伴隨著風險
質押存股行不行? 我是認為可行,也一堆人在做
但要買甚麼股票就要自己判斷


※ 引述《guest0079 (SpongeBob SquarePants)》之銘言:
: 質借好處是方便,先去券商開通借貸業務
: 之後手指按一按,早上借,下午撥款
: 連想割你腎的人口販子刀都還沒磨好
: 短期週轉的好用,這上一篇就說過了
: 但如果說要說套利的話,有很大的問題
: 因為正常貸款利率是6.x%
: 最近元大有活動才能借到2.6% 半年後利率重談
: (這是重點,有錯請指正)
: 可以展延最長到十八個月,但展延不保証2.6%,我的營業員是這樣告訴我的,2.6%利率只保
: 證半年!
: 而2.6%的活動只到年底,明年有新的活動嗎?不知道
: 總之,半年後的利率有可能回到6.x% 這樣你還要借嗎?
: 所以才說短期週轉方便,但如果拿來套利根本是陷阱,誰知道明年債券市價漲跌,半年是能
: 領多少債息?到時很可能被套的不是利,而是你
: 如果被套,陷入兩難,是否該認賠還款,還是忍痛續抱繳6.x%利息,心態不好拿捏啦
: 能保本的才是套利,不能保本的就是賭博
: 試算一下
: 質借半年利是1.3%,6%殖利率的公司債半年利是3%,利差只有1 .7%
: 最近債券波動大,一天漲跌就不只了,半年後不可能保證保本
: ※ 引述《Friedcola (炸可樂)》之銘言
: : 看到很多人說信貸>股票質借
: : 但其實信貸跟質借的概念還是不太一樣
: : 一個本利每月付下來會卡金流
: : 另一個只要付利息 還有機會能套利
: : 當然很明顯也會有各自的風險
: : 所以還是要看自己需要什麼
: : 另外就是這篇原PO也沒詳細提到自己手上的理財分配
: : 不過看他說 申購還偶爾會用股票質借拉錢
: : 猜測應該也是身上沒留什麼現金部位的人?
: : 再來談談元大證券的ETF股票質借 也就是原PO的圖
: : 我確認過 證券是2.6% 證金是2.06%「起」
: : 簡單分析一下優缺
: : 證券的方案好處是不用賣股股利照領 利率2.6
: : 有本事能蹭到利差 那確實是大秘寶
: : 另外除了大家說的賺利差 股票質借反而是缺錢短期拿來周轉更好用
: : 貸款門檻也低 1萬本就能 線上申請按一按一兩小時就能拿到錢
: : 比跟銀行貸快很多 適合急用的人隨借隨還
: : 但能選在低點進場更好 像是去年那樣
: : 畢竟高點可能殺你一個措手不及
: : 總之個人認為
: : 如果能控好現金流跟維持率 以及選好標的質借的話
: : 想來回套利也並非不行 質借ETF基本上還算穩
: : 比起個股斷頭風險相對低一些
: : 只能說有好有壞 小心操作唄
: : 最後提一個我個人認為證金比較麻煩的缺點
: : 確實熱門檔2.06%很香 但證金的操作方式要匯出股票
: : 到時候你的庫存成本會直接清空
: : 如果你的APP不能手動紀錄成本 就會很麻煩...
: : 但證券的方案沒有這個問題
:

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※ PTT留言評論
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icecubes 10/06 21:54其實就是融資 多頭沒問題 跌的時候是雪上加霜

maxboy06 10/06 21:58抓高低點的能力很重要 偏偏大部分人都高點才想質押

BlueBird556610/06 22:18這不是廢話嗎 高點的時候質押才借得到比較多錢啊==

BlueBird556610/06 22:20而且多頭了才會想質押 空頭的話質押來幹嘛

BlueBird556610/06 22:21空頭質押一是增加斷頭風險 二是質押來的錢進股市若

BlueBird556610/06 22:21盤好幾年 沒啥賺頭 還要多花利息 質押本來就是多頭

BlueBird556610/06 22:21行情讓人見到"機會"才會做的事

BlueBird556610/06 22:22就跟很多公司看到訂單滿滿也會借錢來擴廠買設備一樣

BlueBird556610/06 22:23那是因為去年空頭 今年就轉多了 才會覺得應在低點質

BlueBird556610/06 22:24押 但若像早年都在低檔盤整n年的誰敢質押XD

NotForever 10/06 22:45其實你寫得蠻好的,給個推

artning 10/06 23:45寫得清楚

stlotwa 10/07 00:04推一個

pleaseman 10/07 00:37

qaz12453 10/07 01:08寫得很好懂

ruve 10/07 01:52質借建議維持率掌握在160%,畢竟續約看160%非130%

q135q135 10/07 11:00

CCH2022 10/07 12:03寫得清楚。以中長期投資並複利投入的前提,質借是

CCH2022 10/07 12:03最佳選擇。選擇的股票最好是權值股,獲利不能被市

CCH2022 10/07 12:03場拿走太多,獲利配息穩定,用時間就能贏,每年慢

CCH2022 10/07 12:03慢變富有。

kemusi 10/07 13:25簡單易懂

Adrian 10/07 14:44現階段質押公公是個不錯標的