Re: [請益] 質借存股 贏面大嗎？

股票質押大致如下

1.借款期限:
12個月 or 18個月 到期後維持率ok再展延合約
不夠則補現金 or擔保品或是賣出清償

2.利率:
各家有高有低、擔保品差異都會影響
多數介於1.9%~2.2% 超過這數字自行斟酌要不要換一家問看看

3.維持率:
公式=擔保品價值/借款金額
首先要先談到擔保品價值
一派是以前一天收盤價計算，簡單粗暴
還有另一派是看前一天收盤價以及季線價值孰低
端看你借的那家怎計算
在來就是維持率130%、135%、140%數字皆有
一樣看你借的那家怎計算

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在來就是這系列文重點
質押存股甚至套利行不行
舉個假設例子好了
有支股票股價50
每年股利5%會填息
質押利率設為2.1%
維持率135%計算
本金設為100萬

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
3.60萬再買入該檔股票12張

每年股利:32張股票*50*5%=80000
每年質押利息:60萬*2.1%=12600
報酬率=(80000-12600)/1000000=6.74%

如果沒質押就是5%報酬率 vs 有質押6.74%+伴隨斷頭風險 哪個好自行判斷

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在來就是斷頭情況，以維持率135%計算

1.100萬本金買入該檔股票20張
2.股票20張拿去質押可拿60萬
此時維持率=擔保品價值/借款金額=100萬/60萬=166%
此時斷頭價格=135%*60萬/(20*1000股)=40.5
意即跌19%即會斷頭 or 補擔保品

如果60萬再買入該檔股票12張再補入質押不借錢提升維持率會變這情況
此時維持率=擔保品價值/借款金額=(100萬+60萬)/60萬=266%
此時斷頭價格=135%*60萬/(32*1000)=25.3125
意即要砍半才會斷頭 or 補擔保品

質押只是一種工具，看你要在用在哪
他的確可以幫你提升報酬率，但也伴隨著風險
質押存股行不行? 我是認為可行，也一堆人在做
但要買甚麼股票就要自己判斷

※ 引述《guest0079 (SpongeBob SquarePants)》之銘言：
: 質借好處是方便，先去券商開通借貸業務
: 之後手指按一按，早上借，下午撥款
: 連想割你腎的人口販子刀都還沒磨好
: 短期週轉的好用，這上一篇就說過了
: 但如果說要說套利的話，有很大的問題
: 因為正常貸款利率是6.x%
: 最近元大有活動才能借到2.6% 半年後利率重談
: （這是重點，有錯請指正）
: 可以展延最長到十八個月，但展延不保証2.6%，我的營業員是這樣告訴我的，2.6%利率只保
: 證半年！
: 而2.6%的活動只到年底，明年有新的活動嗎？不知道
: 總之，半年後的利率有可能回到6.x% 這樣你還要借嗎？
: 所以才說短期週轉方便，但如果拿來套利根本是陷阱，誰知道明年債券市價漲跌，半年是能
: 領多少債息？到時很可能被套的不是利，而是你
: 如果被套，陷入兩難，是否該認賠還款，還是忍痛續抱繳6.x%利息，心態不好拿捏啦
: 能保本的才是套利，不能保本的就是賭博
: 試算一下
: 質借半年利是1.3%，6%殖利率的公司債半年利是3%，利差只有1 .7%
: 最近債券波動大，一天漲跌就不只了，半年後不可能保證保本
: ※ 引述《Friedcola (炸可樂)》之銘言
: : 看到很多人說信貸>股票質借
: : 但其實信貸跟質借的概念還是不太一樣
: : 一個本利每月付下來會卡金流
: : 另一個只要付利息 還有機會能套利
: : 當然很明顯也會有各自的風險
: : 所以還是要看自己需要什麼
: : 另外就是這篇原PO也沒詳細提到自己手上的理財分配
: : 不過看他說 申購還偶爾會用股票質借拉錢
: : 猜測應該也是身上沒留什麼現金部位的人?
: : 再來談談元大證券的ETF股票質借 也就是原PO的圖
: : 我確認過 證券是2.6% 證金是2.06%「起」
: : 簡單分析一下優缺
: : 證券的方案好處是不用賣股股利照領 利率2.6
: : 有本事能蹭到利差 那確實是大秘寶
: : 另外除了大家說的賺利差 股票質借反而是缺錢短期拿來周轉更好用
: : 貸款門檻也低 1萬本就能 線上申請按一按一兩小時就能拿到錢
: : 比跟銀行貸快很多 適合急用的人隨借隨還
: : 但能選在低點進場更好 像是去年那樣
: : 畢竟高點可能殺你一個措手不及
: : 總之個人認為
: : 如果能控好現金流跟維持率 以及選好標的質借的話
: : 想來回套利也並非不行 質借ETF基本上還算穩
: : 比起個股斷頭風險相對低一些
: : 只能說有好有壞 小心操作唄
: : 最後提一個我個人認為證金比較麻煩的缺點
: : 確實熱門檔2.06%很香 但證金的操作方式要匯出股票
: : 到時候你的庫存成本會直接清空
: : 如果你的APP不能手動紀錄成本 就會很麻煩...
: : 但證券的方案沒有這個問題
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