Re: [請益] 選擇權是好的投資工具嗎
我覺得M大講的跟我實際玩選擇權2-3年的心得很接近。
我只作買方,賠了不少錢,也分享一下我的心得,
很多人說選擇權跟樂透一樣,
雖然一樣最後本金都很可能會歸0,
但是樂透你1次買50,中了一次就財富自由,
選擇權你要連贏幾次,才有機會財富自由?
你有辦法連贏50把嗎?20把都很難了。
這中間只要有一把看錯,壯士斷腕也至少賠50%回去,
我曾經花了5個月從20萬搞到100萬,但二天就賠回剩20萬。
所以搞這東西心態很重要,
人是英雄錢是膽,就是沒錢才搞選擇權,
心態是能有多好?
而且樂透本小,50元沒了就沒了,無傷大雅,
選擇權想搞一次勝率高一瞇瞇的,最少本金5000。
下面說一下實務的心得,可能會跟別人講的不一樣,
也不一定正確,但都是我自己的心得。
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搞週選的話:
1.我一開始也會去看delta什麼的,但後來覺得沒什麼用,
後來都是直接去估算一天的時間價值多少是合理。
如果是看價平的點數,例如大盤現在21422,就看21400為例,
波動大避險意識高時,一天時間價值大約抓100點,
波動小的時候,一天時間價值大約是50點。
所以工作天5天,你買的價格100元的話,
結算要抓600點你才能賺錢,
然後再看看大盤週線,一週能搞到600點的機率高嗎?
所以星期三(首日)、四、五買的週選,
最好搞短線,有賺50%就跑,
能賭結算的,通常是星期一、二、三(末日)買的。
2.盤中比較不會掉時間價值,
凌晨很容易吃時間價值,然後就回不去了,
但是因為購買意願比較低,所以也比較有機會買到便宜貨,
我個人認為買的好時機,但我通常爬不起來買。
3.最好買50元以上的,50以下的看起來桿杆很高,
但1天的時間價值實在也高。
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月選是我唯一有賺到5倍的策略,
搞月選的話:
1.我覺得搞選擇權的精髓不是看的準,
而是次數多,我相信技術分析學的再怎麼牛逼,
也都只能抓出市場氣氛,沒人能真的精準預測走向,
同樣的錢20萬,一口大台只能賭一次,一次定生死,
你搞月選、週選的話5萬元就能搞很多次,
週選的缺點就是很快就被結算掉,
時間就像無情的殺豬刀,一刀一刀砍完你的時間價值,
你幾乎就只有被打的份。
但月選就不一樣,看錯了還有機會加碼賭幾波,
雖然桿杆不像週選那麼高,剌激程度也沒那麼高,
但它穩吶。
2.搞月選還有一個好處就是,
可以搭配1/3價格反方向的週選避險,搞策略。
我通常買100元月選會配30元的週選或40元的雙週選避險,
然後不要一次買滿,5萬元分8-10次入場,
缺點就是大盤跟死魚一樣不動的話,你會被二邊吃時間價值,
好處就是,只需要賭波動,不需要賭方向。
3.搞月選通常是早上盤中時間買,流動性比較好,
到了半夜價格會掉很多,有時可能會砍50%,
常常晚上心情就很不好,但基本上都是假的,
所以心態要很好。
4.千萬不要性子一來,想要賭一波大的,就把組合的單邊解掉,
我會輸大錢,都是只賭一邊在輸的。
心態實在差的很~Orz。
5.通常會買遠月的月選,剩3週的月選我基本上不買,
月選我通常是還有4-6週的,太遠的也不好。
--
推
我懂 賺到樂透都會在之後 賠回去 隨便都至少賠50%QQ
賺錢的快樂
真的,我每次都釋放完多巴胺後就開始膨脹, 然後浪完一波就被打回原形。
因為隨便賺幾倍 太爽 錢來的容易 所以後面就會
隨便壓趁勝追擊 , 然後選擇權在反轉又很快 不夠果斷
凹一下下就 獲利一半都吐回去了 -.-
沒錯沒錯, 漲100點損益賺50%,就會想說繼續往上衝, 但往下跌50點,賺的50%很可能就快沒了。
選擇權買方的心態要「習慣賠錢、無視賺錢」才能夠
活的久、而且才有機會能賺到大的~
因為想賺到十倍以上的,通常都只有買深度價外
而深度價外能大賺的真正關鍵並不是你看對,而是
你運氣好。
我現在都不把錢當錢了,只能看作是數字, 深度價外機率太低了, 破線處才有機會搞一下。 另外,真的搞週選賺錢,真的要當作運氣好, 如果誤認為自己操作跟神一樣的話, 很容易下一波就被修理了XD。 深度價外要賺錢難的原因還有一個是手續費佔比會比較高, 雖然價外要漲比較難,但可以用口數去沖,那手續費成本就會體現出來了。 如果可以談到很便宜的手續費(買賣+稅壓到30-40元左右的話), 感覺20元的週選也是可以玩玩。
目前我週選都送錢,太難了。謝謝分享!
週選真的難, 我的經驗是,大盤如果星期3,4,5,1,2加起來大跌, 那星期3的結算很可能會拉高結算,如果大盤一開就150點以上, 常常都會繼續往上拉嗄空一波, 所以我星期2晚上會進場買多,賭一波。 那如果星期3,4,5,1,2加起來大漲的話, 那星期3的結算可能震盪或往下砍的機率比較高。 那就是星期3結算日有往上漲100點時,就空一波。 這是我自己的經驗,你可以再觀察看看XD
說一下第二點,買call用買put避險是不是有哪邊怪怪
的@@
月選跟週選跑的速度不一樣,也就是delta週選比較高, 所以你如果是買 月選賣權 買週選買權, 當大盤往上跑200點時,你週選賺的錢,可以cover月選賠的錢,甚至可小賺。 你週選原本30點可能跑到70點,月選本來100點可能剩60點, 但這時候二邊平衡又會跑掉, 可以選擇 二邊都賣掉,或是加碼60點的月選1口, 或是把賺錢的週選賣掉,再換30點的週選之類的。 那如果大盤往下砍200點,原本月選100點可能跑到120-130點,甚至更高。 週選的30點,可能也還會剩10-15點, 其實就有賺頭了。 但前提是大盤要動,如果大盤都不動就會像我上面說的, 二邊都會被扣時間價值。
用近put來避遠call單的險應該是沒啥問題,就怕死魚
盤兩邊吃
我當樂透玩都玩週選,50點真的太貴了
然後我不覺得期權是什麼避險工具,都是券商的話術,
散戶就乖乖控好自己的風控,不要以為避險就可以無限
凹單,這可是有槓桿的東西
同樣都是金融工具,拿來做什麼就看每個人的資產跟投資偏好了, 但多學一項工具或技能,然後有正確的觀念,總是不差。
delta跟你當下買賣履約價與標的距離有關,近遠月則
是跟時間價值耗損的theta有關,假設是做價外put
但價格往上漲你用周選價平call追,理論上是可以
但實際上你兩個都會有時間耗損,你要避免可以找看看
時間價差,看你要做短還是要做長而把腳插在近/遠月
你可以接受混合那基本上很多東西都迎刃而解
時間價值被扣,我之前是用加碼解決, 可能就是每天加一組,新鮮的月賣權+週買權, 後來新增雙週選後,是可以搞月賣權100點+雙週買權45點左右。 時間價值會扣的比較慢一些, 也可以搞 月賣權100點+雙週買權45點+週選賣權20點, 但是要這樣搞的話,就是要保留銀彈,讓你持續的7-14天加碼, 如果二週大盤都不動的話,那也只能認命了Orz。 所以還是有賭性,就是要賭波動。 然後我比較習慣遠的是作賣權,近的是做買權, 因為往下砍的速度通常比較快,才會讓遠月有足夠的速度, 如果遠的是作買權,近的作賣權, 我試過比較難賺,當然也可能是我技巧還不夠好。
選擇權的成本計算很麻煩 所以先假設完全平盤
到期天數持續減少5 4 3 2 1 or 5.5 4 4.5 4 3.5...
然後要給不同隱波 高 中高 中 中低 低 或者更細
對呀,那些可能都要搞程式計算才行, 所以我後來都簡單化, 算出每天大約有多少時間價值而已, 不要差太多就搞。 會賠錢大多都是浪起來,賭單邊賭輸掉了。
用BS模型評價觀察不同隱波時間價值流失的狀況
這地方有點難了,盤不動的時候流失的價值要記在IV
上還是theta…
其實我都沒看那些數值了, 因為那些數值大多都是去計算交易後的結果, 實務上,賭單邊看錯方向,就是會賠錢。 作雙邊賭波動,大盤沒動,就是會賠錢。
這就主要難點 因為隱波可大可小隨行情變動
而且實戰中還有指數也會變動 通常不是平盤
作那些選擇權價格表的主要目的是了解選擇權複雜性
實戰中最主要的關建是分類各種盤勢以及抓高低點
沒錯,看盤技巧還是很重要, 要知道何時有機率出現大波動,破線時會往哪邊的機率大, 盤中時,多方與空方的力道多大,這種盤感也是很重要。
※ 編輯: quii11 (114.136.219.61 臺灣), 05/16/2024 15:07:14之前也說過 高低極值點直接影響進場成本
然後最好是噴出前才買進 這個要找波動性的低點
實務上單邊最好準備 2 4 8口的攤平機會
另外一提的是,通常順著大盤方向的那邊, 時間價值都會溢出比較多,另一邊則是較少,也就是相對便宜, 所以作複合單的話,當大盤漲了500點時, 我這時候可能會加1口空單,成本可能會比較低一些,之類。 但如果是作賭單邊的話,賭性就會比較高了。 所以一定隨時要清醒,知道自己在做什麼Orz。
感謝指導@@
因為機會多命中最佳進場的機率才高
至於要不要買賣雙方都作就看個人
以現在的盤勢就長多找回檔低點買權進場較有利
賣權抓高點回檔很危險 但高檔極值點相對好抓
所以 最重要的還是自己對盤勢的掌握程度
對盤勢掌握程度高 才能選擇選擇權有利的各種策略
反之不知道盤勢 那麼還是在場外模擬盤練習就好
哈哈,是呀, 但是吼,場外模擬練習永遠都練不到心態的, 如果你沒有經過像我這樣的洗禮,2天賠了80萬回去, 又有多少人可以不把錢當錢在玩@@
策略模擬蠻重要的啦,事先知道這條策略能不能用啊
。
要經過這一輪訓練。才會比較好的感覺。一開始把錢
當錢玩,過來不把錢當錢玩,最後又把錢當錢玩。就
會成功啦,每個領域幾乎都是這樣過來的
以前讀書是為了成績,後來讀書是為了興趣,最後讀
書能兼顧興趣和成績@@
心態要用資金管理策略克服 部位的放大要逐步
1 2 4 8 16逐步放大 但是要連贏2次才能加碼
我有用20萬賺到100萬過,也有用2萬賺到20萬過, 但最後都是膨脹了,老子梭一把,然後就被釘在牆上了。 賠錢心態好,賺錢心態要更好才有用。
※ 編輯: quii11 (114.136.219.61 臺灣), 05/16/2024 15:52:212 2 2 2 也就是說要連勝9次才會進到16口
或者可以更嚴苛3次或5次連勝才能放大部位
梭一把 是最要不得的心態 尤其在選擇權期貨市場
忘了說一點, 做這樣的組合單的話, 如果發現大盤在往某一邊衝的話, 賺錢的那邊一定要先處理,因為會回很快, 我通常都會先掛高賣,有觸到就賣掉, 沒觸到看情況不對,就用市價賣掉了, 再去處理賠錢的那邊,看是要了結掉還是要加碼都行。
你分享的心得其實跟我發文的99.99%結論類似
因為我去年開始碰 第一次賺錢也會飄
我那篇的推文有人說可以去OP版說 避免選擇權波文
直接再這邊在分享一些更細節的心得(買方)
選擇權沒有規定一定要放到時間到 可以提早出場
因此判斷可能沒趨勢的情況之下 離場(停利很重要)
但也不可否認會錯過大行情1000點殺盤我就錯過
但是如果問我會不會後悔並不會後悔當時的操作
我其實那時候有買put(遠期/近周/隔周 有調整比例)
大殺盤的前一天NVDA已經走弱/甚至破線
但是因為在我睡覺之前拉回(我判斷破線還要時間)
因此那天我最後選擇清倉 大概賺三萬吧
如果放到隔天 就會碰到殺盤 應該會變成賺20萬以上
如果依據當時的判斷做出合理的決定 事後結果不好
牽涉到運氣的部分就笑笑就好 我朋友那天也很好笑
他那天下殺的過程 一度帳面獲利超過我年薪
但是看到我那天超底(19600~19700失敗 19300第二次)
他就看我超底所以put就放著 最後只拿1/10獲利出場
然後也是他第一次碰選擇權 所以high翻天
接下來也開始奔放起來 反而就重傷(歷史總是重複)
另外為啥我文章說末日期權 就是要減少時間價值
至於組合單我個人單不會去碰 (出光c改p或相反)
都判斷趨勢逆轉了 就該轉就轉
要碰選擇權一定要嚴格控制資金比例
還有提高抓出啥時波段開始發動的機率(突破之類)
不過引出midas的詳細講解也蠻好 也解釋我很多疑問
另外我別篇文章提到做空的文章 其實那個出手策略
2個月/1個月/隔周/近周 就是依據是否大波動決定
感謝dg大的分享呀。 至於做不做組合單,看每個人的個性, 我這人不太愛大停損,所以習慣留避險單來玩。 就算小虧也比較砍的下手。 如果覺挺有把握大盤會往哪邊跑,可縮小避險的金額, 平常是丟1/4的話,有把握時就丟1/6。 PS.以上都是我預想的策略。 但每次賺到錢時,都會變成。 老子就是股神,怎麼可能會看錯, 要避險幹嘛,ALL IN啦。
※ 編輯: quii11 (1.169.85.186 臺灣), 05/16/2024 18:40:35就算到時後真的有大行情 我選擇權也頂多一次20%資金
而且除非獲利才會繼續把金額提高(比例不變)
選擇權買方成功就是要把部分盈餘再"找機會"投入
用資金管理策略比依賴心態要更穩 人心太容易飄了
盯盤時評價品質才好 不能盯盤就是猜極值點評價
隱波跟到期時間都只能用估計值 所以誤差很大
不然就要寫程式盯盤評價 但這很複雜
所以不能盯盤就直接掛停利單是最合理的方式
是呀,所以還是要先了解自己, 如果知道自己有辦法管好自己, 能做好嚴控停損停利, 嚴控好資金管理,就能做單邊。 如果知道自己賠很多錢就會砍不下手, 知道自己賠很多錢會想要加碼去救, 那可能就需要思考避險策略, 就算有虧損也不致於幾分鐘就後就砍不下手。
※ 編輯: quii11 (1.169.85.186 臺灣), 05/16/2024 20:38:3044
首Po剛偶然看到上面的文章,才稍微去了解一下選擇權是什麼東西,雖然詳細運作的原理還是 似懂非懂,但大致上買方應該就是看漲或看跌就好了?感覺像以前在學校選是非題只有兩 個選項?如果正確的話就可能賺數十倍到數百倍,錯誤的話也只是賠上訂金? 如果把訂金控制在數千或數萬元,風險可接受的範圍,如果錯了好像也只會失去這些訂金 ,看對方向的話可能就是數百萬甚至數千萬的獲利?52
如果是一班人來說 答案是否 對於想賭一把的賭鬼 (買方) 有機會短時間內致富 但是因為賺得超爽 本金就會增加/出手時間很隨興 大概99.99%之後就噴光 基本功不夠(進出點/資金比例(買方就是損失控管)/停利) 基本上就是一直賠錢71
唉,半瓶水是真的很多。 錯誤概念太多了 ※ 引述《dg0921 (XD)》之銘言: : 我只好引述 c_chat版有人貼文裡面的截圖 (fx作者 日本沉沒) :
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[心得] 崩盤險連兩天崩崩 相信一定很多人帳面都不太好看 之前就有多次推廣過 像這種股市狂熱的時期 滿手多單一定要做一點避險16
Re: [其他] 小白也能理解選擇權?從3月台指跌到8500 連我自己都忍不住停損虧了十幾萬之後 就開始操作台指選擇權 操作著後來發現 選擇權買方其實是一個非常好用的工具X
[其他] 低薪用投資來維持生活因為以前在國外辛苦工作10年,累積的資產,所以現在只想在台灣有個小小工作 月薪2萬,《月休14天左右》 加上每月《選擇權週選、月選》,這4年下來平均獲利約4~6萬,雖然和版上大神比真的不 多啦 但一個月加投資,平均在6~8萬,這樣會被看不起嗎12
[心得] 實測賣方實測選擇權賣方二年心得 常聽到把選擇權賣方當作是會大賠,一次輸就破產還賠不夠 所以我實測了五年 以下是我自己的紀錄10
[問題] 選擇權新手問題請問選擇權buy call 或buy put 若是玩週選的 想要賺取數倍的獲利 是不是剛發行的頭一兩天很難 因為時間價值還很多?10
Re: [請益] 30萬怎麽在5年內翻100倍?週選擇權結算日cp雙買,重複動作20次 我拿了個帳戶出來玩,丟了五萬,從3/1開始無腦週選結算日操作至今,扣掉大崩盤那天 的50倍,大概變成12萬6千多,現在振幅1%就是170點,就夠選擇權亂噴了,結算日當天隨 便翻倍以上.... --6
[請益] 台灣的選擇權市場怎不學國外台灣的選擇權市場怎不學國外? 像國外小SP選擇權,每星期一.三.五 (月底).一個月至少12次 但台灣只有週選,而且無法學國外可以先下下星期的週選 只有月選可以選下月或好幾個月的8
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Re: [閒聊] 久留美達成2000萬後 真的會退出嗎?我解釋一下好了,加密貨幣的幣安交易所有三種規格。 現貨--->外幣買賣 槓桿--->外幣期貨 合約--->永續合約(槓桿最大,性質比較像FX戰士裡的外匯保證金) 正常人的交易組合:3
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爆
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[請益] 股票開盤時賣出問題16
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Re: [請益] 黃金現貨準備大跌?58
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Re: [新聞] 神達前三季EPS 年增近倍,Q4獲利獲利續3
Re: [請益] 美債違約為何不可能4
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[情報] 2376 技嘉 113年度第三季合併財報 10.724
Re: [請益] 美債違約為何不可能15
[創作] 埋在股災前7
[請益] 公司債etf換美債etf套利可行嗎?3
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Re: [請益] 美債違約為何不可能13
Re: [標的] 到現在多軍只有我套牢?持股請益57
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