Re: [標的] 搭乘長榮航，飛上平流層

TroyeSivan 發表於 2023/8/31 下午1:55:18

看板Stock標題Re: [標的] 搭乘長榮航，飛上平流層作者

(wild)時間Aug 31 13:55:18 2023推噓 X 推:13 噓:14 →:13

我發文兩次提醒過大家要小心要跑
下面一堆噓文笑死可以去看看
有聽進去的可以少賠很多
不聽還噓文的只能說你活該

後來我就空下去了，還發空單標的文
你當時多單沒跑看到我空單文空下去現在也20％賺回來了

線形超醜、籌碼超級爆爛、基本面利多不漲時你就該跑了，現在暑假都過了
消息面你早在暑假前幾個月就應該跑了
股價反映未來歷史不斷重演韭菜永遠不缺
所以股版看看就好好人來這邊勸世都會被逼走的！

※ 引述《fujieifujiei (藍色抹布)》之銘言
: 請問航空王還在飛機上嘛？我已經墜機了 QQ
: ※ 引述《kone1869 (YangDDDD)》之銘言：
: : 1. 標的： 2618 長榮航
: : 2. 分類：多 48.8~54。 2023: 5.4元每股盈利，21.8淨值。
: : 3. 分析/正文：
: : 1. 全球航空業產業狀況
: : 根據航空諮詢公司Cirium的統計，全球機票的平均價格比疫情前還要高出27%。由於一些
: : 短期無法改變的結構性因素，機票價格到明年可能也只是微降，高票價還會維持一段時間
: : 。
: : 為什麼會這樣，主因是三個：缺機場缺人手、缺航空從業人員、缺飛機。
: : (1) 缺機場人手：因為疫情期間機場沒有生意，大量員工流失，現在的人手還不足如此多
: : 的出入境旅客，每個機場人員的工作量上升，這也是歐美機場頻頻罷工的重要原因之一。
: : 旅客跟飛機一起塞在機場，造成運能不足，機票價格高漲。(是不是跟兩年前的航運很像)
: : (2) 缺航空從業人員：航空公司也一樣，由於太多從業人員在疫情期間轉職，人手不夠導
: : 致航班數減少，導致運能不夠。
: : (3) 缺飛機：到了疫情後期，絕大多數航空公司都不景氣，沒有同業要買飛機，養飛機成
: : 本又很高，為了節約開支，他們把很多飛機送到了飛機墳場。舉例來說，英國航空在2020
: : 年中一次把31架波音747提前退役了，這是他們10%的飛機數量。停到墳場的飛機，大部分
: : 都會報廢，無法再回到市場去。在疫情最嚴重的時候，全球有三分之一的飛機停飛，總共
: : 有一萬四千架飛機進了墳場。
: : 上述三個問題都是全球性現象，其中缺飛機是最難解決的痛點，因為從下訂客機到交付，
: : 少則3年，多則5年。就算現在經濟不景氣，機位的數量還是不夠。
: : https://i.imgur.com/lZwbpSO.jpg

: : https://i.imgur.com/DXzZlWw.jpg

: : https://i.imgur.com/kzoR4Bj.jpg

: : https://i.imgur.com/LcuStu4.jpg

: : https://i.imgur.com/91oXUJ7.jpg

: : https://i.imgur.com/Bp1LauQ.jpg

: : https://i.imgur.com/OBeORBr.jpg

: : https://www.ft.com/content/223e693b-caa6-48e5-8dd4-44302d068f96
: : https://tw.stock.yahoo.com/news/%E7%BD%B7%E5%B7%A5%E8%A1%9D%E6%93%8A-%E5%BE%B7
: : %E5%9C%8B3%E5%BA%A7%E6%A9%9F%E5%A0%B4%E5%B9%BE%E4%B9%8E%E7%A9%BA%E7%84%A1-%E4%
: : BA%BA-074721626.html
: : https://www.dailymail.co.uk/news/article-11986939/Flight-delays-soar-decade-hi
: : gh-10-worst-offenders.html
: : 2. 長榮航空營運概況及獲利估算
: : 接著講長榮航的狀況，長榮航第一季的毛利率達到了20.76%，載客率也才70%而已，營收
: : 跟2019年同期差不多，但獲利卻多了快一倍。為什麼會這樣？除了受惠於機票上漲，油價
: : 下跌，載客率逐步上升的背景，還受惠於美中關係緊張，而產生的轉機生意。
: : 運能方面，到了第三季，預計長榮航的運能還會比第一季再增加35%左右，2023下半年的
: : 運能會比疫情前多2%。因為它會逐漸用廣體機787-10)取代窄體機（a321），同時也不斷
: : 地招人來增加航班數。
: : 成本端方面，佔比最高的燃油成本，第一季的平均燃油價格是110，現在油價是90左右，
: : 下降了快15%以上。
: : 票價方面，預計從六月開始北美的票價會繼續上升。除了暑假旅遊潮以外，美國學校是八
: : 月份開學，學生通常要在前30天入境。綜合過往經驗跟現狀預判，今年北美航線的Yield
: : 會直逼疫情前日本線的Yield，票價有望進一步上升。
: : 預計從6到10月，長榮航的獲利會呈現價量齊揚的狀態，達到全年最高點，第4季會稍微回
: : 落，但相較1、2季，仍然可以保持非常高的利潤率。詳細的分析我會用圖片放在後面，想
: : 追根究柢的朋友可以仔細研究這塊。
: : 簡而言之，在票價漲，運量升，燃油成本下降的背景下，長榮航今年的獲利率會達到史上
: : 最高點，全年EPS可以達到5.4塊以上。航空業的瓶頸需要好幾年才有辦法解決，所以這個
: : EPS 5.4水準是很有機會持續幾年的。毫不誇張地說，2023年起，是台灣航空業百年難得
: : 一見的大好光景。
: : 有興趣的朋友可以看看以下內容，請大家先熟記這張圖表，這樣才比較好理解下面的計算
: : 方式。
: : https://i.imgur.com/8qtE3vc.jpg

: : https://i.imgur.com/rUHakKE.jpg

: : https://i.imgur.com/tG0UGml.jpg

: : https://i.imgur.com/5fvoBAM.jpg

: : https://i.imgur.com/ErEORG1.jpg

: : https://i.imgur.com/Dv6sd5r.jpg

: : https://i.imgur.com/bXHWhB2.jpg

: : https://i.imgur.com/61Qup0t.jpg

: : 航空貨運的部分，保守預估第四季才會稍微回升至接近第一季的水準。但根據貨攬業者(
: : 中菲行、台驊)的預估，第二季是谷底，航空貨運的部分已經在回溫了。
: : 長榮航還有個持股58.4%的小金雞長榮航太，這裡用1~4月的平均營收，外推至今年剩餘月
: : 份，也算是非常保守的估計了。但別忘了航太業的訂單都是非常久又非常穩的，另外長榮
: : 航太還有個軍工題材XDD，前景也是很不錯。整體算下來，長榮航今年預計賺5.4元左右。
: : 上述資料來源主要從民航局、長榮航空的法說資料
: : https://www.caa.gov.tw/TransStatistics.aspx?a=1089&lang=1
: : https://mops.twse.com.tw/nas/STR/261820230531M001.pdf
: : 航空燃油價格追蹤
: : https://jet-a1-fuel.com/price/singapore
: : 貨攬業者對航空貨運預估
: : https://money.udn.com/money/story/5607/7222470
: : 長榮航太上市資料
: : https://tw.stock.yahoo.com/news/%E9%95%B7%E6%A6%AE%E9%9B%86%E5%9C%98%E5%B0%8F%

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推

nodnarb1027 08/31 13:56確實

噓

yoyodiy 08/31 13:56好了啦講一堆從沒看你秀單出來

推

esproject 08/31 13:56早說為什麼不早說

推

gucciisgod 08/31 13:58看到那篇推文的zoomyoyo@@

噓