PTT推薦

Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?

看板Stock標題Re: [請益] 收益平準金到底是什麼?作者
cuf1208
(越來越好)
時間推噓 1 推:1 噓:0 →:9

D.風險因素
: 正常的基金都會在規模達到一個階段之後停止
: 畢竟規模越大,投報率越難維持
: 但不幸的是00878在一年內,發行量膨脹接近5倍
: 從上圖的投報來看,一年內虧損3.75%
: 但半年內投報12.22%,近三個月投報9%
: 蠻容易理解,仰賴大量新血的資金吃到這半年的強勢成長
: 但後面還能不能比照這兩年5~6%發?
: 2022年膨脹5倍這種可怕的速度
: 要嘛配息率下降
: 不然就是發還本金的額度,只會越來越高
: 然後2023年普遍配息率下跌,就不再著墨
: 以2022年的統計來看,配息57億,有25億是本金
: 對受益權證持有者來說
: 總發行量855.2萬張 x 年末價16.17=1383億
: 實際平均投報率應該是32.28億/總發行價1383億 = 2.3%
: (對,退還的本金就是不能算進報酬率)
: 到底為啥要買?
: 真正的贏家,我想只有"國泰證券投資信託"
: 這手續費賺的非常爽

看完這篇,我的想法是
這些etf就是拿賺到的錢(股息+價差)+本金(公佈發息日之後申購的人),
來發給所有持有的人,那麼配息完之後
淨值減少的幅度會大幅增加

例如昨天十個人各持有一張etf,
公佈每張發1元,
然後今天又有十個人跑去各申購一張,
如果還是一樣這二十個人一樣都發1元,
就要從本金裡面再拿十元來分,
這樣淨值下降如果不考慮當時持有標的的波動,
就要扣掉配出去的現金,
也就是賺到的錢+本金

然後股價可能會跟淨值有比較大的落差,開始跌

跌回到趨近淨值這樣

不知道我這理解對不對



-----
Sent from JPTT on my Asus ASUS_I002D.

--

※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.43.153 (臺灣)
PTT 網址

k85564 05/25 08:06配息完的淨值還是貼近股價

IhateOGC 05/25 08:10etf可以無限印股票QQ?

ssnopra 05/25 08:21好像對,所以我買56了

a9564208 05/25 08:22應該沒有ETF買成分股買到鎖籌碼的吧?應該吧?

aloness 05/25 08:44不會,他有個規定,配息後還是要高於發行價

yasorcerer 05/25 09:27是低於發行價不配資本利得

IBIZA 05/25 09:29@IhateOGC 當然不可能到無限, 但ETF不管開放型或封

IBIZA 05/25 09:31閉型, 都可以追募

IBIZA 05/25 09:33這樣講也不對, 開放型因為無上限, 所以不叫追募, 直

IBIZA 05/25 09:34接申購就可以, 封閉型的話就需要申請追募