Re: [標的] 3557 嘉威 財報多
看到持股被點到,剛好今天有空發一下預估價算法,大家研究研究
我利用營收、稅後淨利率、現金殖利率來推估目標股價
2024Q2EPS推估,列了2023、2022、2021,三年平均第二季稅後淨利率,依照2024第二季營收,可以得到下列結果(如圖)。
觀察2024Q1的稅後淨利率可以發現,明顯優於2023跟2022,跟2021差不多,因此依照
2021Q1跟2024Q1稅後淨利率的比例去調整Q2的稅後淨利率,可以得到12.88%這個結果,換算出來的EPS是1.9。
2024Q2推出新系列的產品,將營收推上歷年Q2最高,呈現淡季不淡的格局,稅後淨利率水準應相當於Q1高水準的表現,因此Q2EPS 1.9這是我認為較有可能的結果,三季平均稅後殖利率換算的EPS1.43則是較保守的預估,畢竟今年的一二季所呈現的絕對是大於平均的表現,公司派預估今年營收有機會達到60億,上半年累積營收為32億,下半年的表現也相當值得期待。
過去三年下半年兩季加總EPS平均為2.56,因此整年的EPS較保守推估為
3.62+1.43+2.56=7.61,樂觀一點如果下半年的獲利可以達到2020全年EPS10元的水準,那樂觀推估全年EPS會來到10.34,我個人認為較合理的預估會在3.62+1.9+3=8.52
過去3年嘉威的平均配發率大概是75%,股利會落在5.71~7.75。
以上述保守及樂觀預估的EPS去推算目標價區間,
殖利率5%,股價是114~155
殖利率6%,股價是95~129
殖利率7%,股價是82~110
我的原始部位成本66,加碼後來到73共11張,
如果股價繼續下跌低於成本,我會持續加碼
我的目標價是以EPS 8.52、75%配發率及6%殖利率估算,得出結果是106
星期五收盤價76
(本文非投資建議,單純個人看法分享)
※ 引述《kobekid (Granger神了)》之銘言:
: 標的:3557 嘉威 財報多
: 分類:多
: 分析/正文:嘉威是主要是做有設計感餐具
: ,加上他購併了美國廚具品牌Prepara
: ,嘉威主要產品餐具第一季跟第四季是旺季,但第二季和第三季是淡季,但廚具市場是全年
: 無淡季,可以補足嘉威餐具淡季的不足,由於R-PET的需求增高,R-PET是可回收塑料,有算
: 是ESG概念股,W-mart和target是嘉威前兩大客戶,近年來W-mart對於R-PET需求增高,故嘉
: 威在越南設廠,預估越南產值1億美元,而中國廠有1.6億美元產值,由於嘉威董事長稱今年
: 營收有機會破60億台幣,嘉威第一季20.45億,eps3.62元,第二季營收11.86億元,我估計
: 第二季eps有2元以上,預估全年eps有10元以上,且嘉威屬於高配息率,目前股價78.6股價
: 有點委屈,對照2020年,當時eps10元,股價最高119,有機會歷史重演,嘉威營收只會越來
: 越好
: 進退場機制:長期投資
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: Sent from BePTT on my Samsung SM-A5460
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60 空手到現在
這隻進三退二 買了不要看比較不會胃痛
比這支好的標太多了,這隻幾年了都上不去
太樂觀,而且預估不能等比例算….
這隻我買過5X,7X跟9X,整體投報率實在不如預期
套三年多了,沒關系再等三年
有問題,預估方式不對
這隻就偏穩的,成長性普
我覺得90就差不多了,很難再高,畢竟不夠有名
經版友提醒不能用簡單比例去換算,重新審視近幾年的財報 獲利主要影響來自當年的毛利率及推銷費用的占比 這兩個與營收都沒有明顯相關性,推銷費用占比波動幅度也大 導致營利率起伏蠻大的,暫時先用三年平均營利率來預估本季EPS 24Q2EPS1.43,下半年也採平均EPS來預估,合計整年EPS預估7.61 採用6%殖利率估計,更新目標價為95
※ 編輯: reckea (36.235.65.250 臺灣), 07/22/2024 00:14:1210
首Po標的:3557 嘉威 財報多 分類:多 分析/正文:嘉威是主要是做有設計感餐具 ,加上他購併了美國廚具品牌Prepara ,嘉威主要產品餐具第一季跟第四季是旺季,但第二季和第三季是淡季,但廚具市場是全年3
不是啊哥 您預估要預估詳細啊,等比例預估會失真 員工也會升薪資跟福利吧,運費時空背景也不一樣,你拉開營業費用細部內容數字就是不 一樣 然後您用21Q1稅後對比24Q1稅後2
感謝哥回覆指正推估盲點,給了釣竿XDD 剛翻了一下財報,拿21跟23Q2來對比,稅後差異7.6%,源自於毛利跟營業費用 ,23營收下降三千三百萬營業成本卻上升一千五百萬,造成毛利率下降3.6%。 營業費用方面,23Q2推銷費用上升四千兩百萬,研發費用上升一千萬, 加總下來到營利率累積下降10%,
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[標的] 2404.TW 漢唐 標價預估290以上多1. 標的: 2404.TW 漢唐 標價預估290以上多 2. 分類:多 3. 分析/正文: (1) 漢唐公司簡介: 成立於1981年,1995年上市,是間非常有歷史的公司,資深股民應該都知道它。營業內容57
[標的] 6186 新潤 附對帳單1. 標的:6186 新潤 2. 分類:多 3. 分析/正文: 先附個85張對帳單53
Re: [心得] 陽明獲利預估...回頭看一下yoliyoli大的文章 六月營收預估270.37億 實際營收開出275.35億 誤差不到2% 很準 不過五月純益的預估就有明顯落差 五月預估稅前115.4億 稅後 92.32億 EPS 2.7733
Re: [情報] 陽明五月自結EPS 3.15我不知道可不可以這樣算 反正6月就快公布了 先讓水手增加一點信心 陽明各月營收對照FBX月平均#1WoWknhf (Stock) 久一點的我用週平均大概推估28
Re: [情報] 2603長榮10月營收 mom-9% yoy-13.4%水手來試著按計算機算算看 EPS 啦 9 月營收 502 億,10 月營收 456 億 差不多少個 10% 雖然這幾周運價跌幅相比之前有收斂 但我們還是假設長榮營收跌幅維持不變26
[標的] 3703欣陸多1. 標的:3703.TW 欣陸 2. 分類:多/討論/心得 3. 分析/正文:淺談欣陸,此檔公司係因收聽節目所認識,後續經過不斷研究查證節目來賓所述內容,確 實是一檔穩中求勝,大有可為的標的。 看多面:24
[標的] 6202.TW盛群 多技術面:基期算低,短線底部也盤一陣子,算是打出W準備上攻去攻前支點117到118.5, 但近幾天可能會遇到壓力區間在季線及半年線位置113、114左右。 籌碼面:十一月開始,三大法人逐步買進,外資買多賣少,投信則偷偷進行佈局,連續小 買好幾個交易日。 財報面:前陣子MCU盛群表示報價不漲價以刺激競爭力,導致十月營收下降,月增率-12.723
[標的] 1580 新麥 麵包消費多1. 標的:1580 新麥 2. 分類:多 3. 分析/正文: 2018年美中貿易戰、2020年 Covid-19 、2022年中國清零政策,去年底中國解封,上半年中國景氣尚未恢復,走了 5年空頭,新麥 1-5 月累計營收創新高、第一季營收、EPS 2.31 創新高,股價陸續站上 5年線、10年線,月K線已打出大底型態。 外資過去賣超 2萬多張,今年以來外資買超 1193張,今年開始回補,大摩五月初至今買超近 800張;最大主力地緣券商三重哥近三年買超 3641張,據聞某社團籌碼鎖了 4600張,長線籌碼穩定 …11
[標的] 6596 寬宏藝術 財報前多標的:6596 寬宏藝術 分類:多 分析/正文: ①合約負債分析 季合約負債:(視為消費者購票的訂金,反應在未來的營收)
爆
[標的] 00713 元大台灣高息低波 低波動蜈蚣8
Re: [新聞] 日產獲利暴減9成;大砍全球20%產能、裁8
[情報] 臺鹽為上市公司 恪遵法規治理臺綠 並積7
[情報] 4977眾達10月營收2
[情報] 2345 智邦 113年第三季合併財報X
Re: [標的] 1326台化 多~會贏喔!X
Re: [新聞] 台積電雙喜!AZ廠傳12月完工 拜登補助快到