Re: [請益] FXI，ETF與其追蹤指數的連動性

※ 引述《silentneko (默默貓)》之銘言：
: 標題: [請益] FXI，ETF與其追蹤指數的連動性
: 小弟最近因為美國準備降息，想說研究一下已經跌得不能再跌的中國股市有沒有撿反彈的機
: 會，然而今天發生一件令小弟困惑的情形
:
: FXI是追蹤FTSE China 50 Net Tax USD lndex的ETF，截至發文，前者今日-0.95%，後者+1.
: 7%
:
: USD/CNY匯率沒有大幅波動
:

首先，fxi買的全部都是 香港上市，用港幣計價的中國公司股票，

所以跟人民幣匯率完全沒關係。 （所以也要注意你 覺得會反彈

的是 中國A股還是港股，如果

是A股的話 應該買 cnya或ashr而不是這支）

: 想請問有什麼原因會造成這種情況？

再來你比較的指數和 ETF都是美元計價，

所以也跟美元 港幣匯率 沒關係。

因為FXI是在美國上市，你看到的漲跌，反映的是

前一天美國收盤（台灣凌晨400左右） 到當下的

香港上市中國股票行情以及市場預期。

而 你看到的

FTSE China 50 Net Tax USD 因為裡面是香港股票

所以收市的時間是 台灣 下午四點左右。

所以反映的是前一天下午四點到 該天下午四點的行情。

所以在這兩天 港股波動很大，預期變動很大的時候，

兩個就很可能會不同調。

21日台灣下午四點的時候， 香港的中國公司行情還沒起來

表現不太好，所以指數的數值較低， 而21日晚上可能是

有什麼利多，預期行情起來了（市場開始預期明早港股會漲），

所以fxi在21日時上漲，甚至在凌晨4點到很高點

而22日港股也真的漲了，於是 指數到下午4:00的

時候 相較於前一天 漲了1.7%

然後就收市了。

但結果，晚上美股開市時，市場已經覺得有點反應過度，預期

這些香港的中國股票應該要跌，所以fxi就又把昨天漲的跌回來一些。

就是你看到的結果。

: 又，如果是因為市場預期或情緒之類的短期理由，這會在之後被校正迴歸嗎？如果是這樣不
: 就有套利空間？但想想應該不太可能吧......
:

像fxi這麼交易量大的，幾乎沒有套利空間，就只是開市時間不一樣而已。

當然不是說100%一定沒有可能的獲利空間，但開市時間不同，加上市場預期一直熟

光看折溢價也沒辦法確認到底

價格合不合理，可能只有專業人士有可能多少有機會。

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: 推 jj782995 : 不是蓋牌了你怎麼判斷，問神明吧 08/22 23:35: 推 sonny0927 : 中國樣樣蓋牌 你要如何贏莊家？@@ 08/22 23:37: → silentneko : 蓋牌的是交易量吧 又不是股價 08/22 23:38
而且蓋牌的其實還不是整個交易量， 只是 深港通滬港通的交易量

也就是外資進入A股的交易量，而且不是真的蓋牌，只是

盤中蓋牌而已，就像台灣盤中 也看不到外資的買超賣超

要盤後才看得到。

而且這件事只跟A股有關，跟fxi的港股沒關係。

: → sonny0927 : 不少數據都蓋牌 麻煩谷歌 08/22 23:43: 推 CKHomo : 看不懂+1 等答案 08/22 23:44: 推 cvnn : 老共有老共的玩法 計劃性經濟不是自由經濟體喔 08/22 23:59: 推 aaadult : 買 FXP 吧 XD 08/23 00:39
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.141.11.203 (臺灣) ※ 編輯: ffaarr (220.141.11.203 臺灣), 08/23/2024 09:29:24 ※ 編輯: ffaarr (220.141.11.203 臺灣), 08/23/2024 09:52:03 ※ 編輯: ffaarr (220.141.11.203 臺灣), 08/23/2024 12:53:03