[標的]2206 三陽工業長期多，低接之時。

gnikis 發表於 2024/10/24 上午11:44:44

看板Stock標題[標的]2206 三陽工業長期多，低接之時。作者

gnikis

(無冕)時間Oct 24 11:44:44 2024推噓37 推:39 噓:2 →:25

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標的：

2206 三陽工業

分類：多/空/討論/心得

多

分析/正文：

這應該是三陽工業去年越過前次歷史高點63元後，個人第一次認真在PTT發文。

個人也清楚目前眾人看衰，沒人看好，甚至怨念沖天。但眾人看衰時寫文，也才沒有鼓勵追高的疑慮。

破線之際；低接之時。第四季利空盡顯，並開始出現好轉。

一.股價萎靡一年多的主因：

1.國內二輪競爭對手連續兩年的激烈價格戰。

2.去年第四季開始，海外兩個二輪產能廈杏、越南控的外銷急速衰退。
尤其越南控，前幾年成長到本已佔去越南控幾乎一半營收的泰國合作對象發生變數，突然遭遇意料外的重大利空。

除了越南控努力幾年好不容易轉盈之後，又轉為虧損以外，更導致三陽連續幾年急速成長的整體外銷氣勢中斷。

3.國內四輪的產銷天花板浮現，今年第四季開始的自製率問題也浮現。

二.目前狀況開始好轉：

1.國內二輪，競爭對手連續兩年的價格戰，效應越來越低。

二輪電動車，中油換電案已開始佈建執行，加上這塊，對國內整體的市占影響，過幾個月後應該會慢慢浮現。

2.大陸三陽廈杏的產銷已經開始重新恢復成長，今年上半年廈杏在大陸本地的內銷更成長了65.8%，廈杏整體產銷也在今年下半年開始超越去年同期。

加上大陸各主要城市禁摩令有開始解除的趨勢，這明顯有助於在大陸本地市場開始明顯成長的三陽，前陣子廈杏決定擴產，剛好能趕上這一波大陸的刺激經濟。

3.面對一半營收的變故，越南控方面的調整應變也算很快，從去年9月到今年9月，約1年的時間將本業救了回來，並且有開始急速成長的態勢。

從越南外銷東協的部份雖然還沒有完全恢復，但今年上半年越南控在越南本地的銷量已成長37.2%，在越南本地市占約莫1.6%左右。

時序進入第三季，因為第一台真正意義上領路小羊的成功（Priti，臺灣的clbcu)第三季按越南市場整體銷量來對比，單季市占應該已經達到3%上下了。

每個艱困市場都一樣，能出現第一款真正意義上的暢銷車，代表的是市場對SYM品牌觀感已明顯改變，後續新車款的引進，就會是銷量的疊加。

4.四輪的自製率問題：
簡單來說，就是銷量延後到明年而已。
https://i.imgur.com/s43c5Dp.jpeg

進退場機制：

短線輸贏各憑本事沒啥好說。

但以節奏來看，今年第四季在利空盡顯之後，情況已明顯開始好轉的當下，股價卻因為不耐久盤加上拉積盤的排擠效應而破線，就值得開始以長線角度去分批低接切入，長期持有。

三陽的股性，整理時盤個1~2年很正常，盤到怨氣沖天再正常不過。但開始發動後，通常短時間內就會讓1~2年的委屈盡掃。

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.71.9.77 (臺灣)

※ PTT 網址

推

ronan113021 10/24 11:45我是DJ

推

pmes9866 10/24 11:45三陽王

推

PeaceBoy 10/24 11:46推

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thg156yu789 10/24 11:47可惜今年等不到都認賠了

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MarsLiu 10/24 11:48感謝分享

推

LizardLand 10/24 11:49在網家6.5w買胖迪(原價6.8w)路過，有到68塊接看看

推

moccc 10/24 11:4999三陽

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ESandman 10/24 11:50公司派明顯不炒股放生股價一路緩跌

推

sunbox 10/24 11:55買4535越南機車概念股

推

arains 10/24 11:57禁摩鬆綁的資訊消息?

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calmerrorans10/24 12:026字頭感覺很甜不過不會動

推

forestsea72210/24 12:05三陽王！！比較好奇碳權看法，感謝

推

vanii40 10/24 12:07阿格力

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avcds1111 10/24 12:12希望台灣有朝一日能把機車全禁了

推

armorial 10/24 12:13自製率問題感覺是重拳，可能要蹲到自製率解決，但是

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armorial 10/24 12:13解決後還會跟著毛利率問題

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zer0319 10/24 12:13何不跟著炒ai就好

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ss70239ss 10/24 12:13看來破66.5勢在必行

推

wait0315 10/24 12:14三陽可以趕快下單嗎?

推

s5656556612310/24 12:15阿格里代表作

推

cjo76223 10/24 12:19二輪要有什麼爆發很難

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iansuture 10/24 12:23一生推

噓

nbarepeat 10/24 12:24爛股…

推

zjnovember 10/24 12:26感謝分析

推

nbarepeat 10/24 12:26儲能？

推

suzu1 10/24 12:28推，我的第二大持股

推

lanevo9 10/24 12:33只能說你分析的對財報影響很有限除非玩消息面短進

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lanevo9 10/24 12:33出下去機率超高別亂撿

推

Happysam99 10/24 12:33今年第一季也放棄了XDDD

推

lanevo9 10/24 12:35尤其明年主要營收二輪市場到底是萎縮還是持平根本

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lanevo9 10/24 12:35很難評估國內大廠海外營收很有限

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joeboy 10/24 12:35早知道晚一年買sl

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joeboy 10/24 12:35價格一樣，158

推

Mtcat 10/24 12:36感謝Ｇ大追蹤

推

devilsky 10/24 12:37把我的Fighter系列還來再考慮。

推

ZXSC 10/24 12:39三陽王我先推

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loopdiuretic10/24 12:41是久違的三陽王還以為不會出現了XD

推

h75221 10/24 12:41推三陽王～

推

hihi29 10/24 12:41跟著三陽王上蒿吐露斯

推

ESandman 10/24 12:50三陽王發文就翻紅了？

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bobgod 10/24 12:52太機車了吧

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oldlakerfan 10/24 13:02朝聖一下 ~

噓

k220647252 10/24 13:06真的是爛股..大家看看就好過來人的建議～～

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k220647252 10/24 13:06幸好只買幾張小套而已 ☺

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jc761128 10/24 13:13三陽我只信FJ

推

sdhpipt 10/24 13:17三陽連內湖的土地都沒了已經沒啥值錢的資產了

推

josephpu 10/24 13:28最近的賣壓應該是940換檔的調節，投信鬆動帶動不少

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josephpu 10/24 13:28人跟著賣

推

momomom 10/24 13:44等超久心都累了

推

ohsexygirl 10/24 14:04耐久財的循環要好幾年了

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ohsexygirl 10/24 14:04這篇沒寫混合動力車

推

ohsexygirl 10/24 14:27之前上漲的時序是機車賣的好加上汽車銷量好

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ohsexygirl 10/24 14:27現在對於去年的高基期來說能持平就100分了

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ohsexygirl 10/24 14:28所以要在營收上看的數字亮眼應該是無望

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ohsexygirl 10/24 14:29剩下的題材轉營收方面就儲能跟混合動力車

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ohsexygirl 10/24 14:29而且中油推出的那台估計就是買菜車而已

推

gest7240 10/24 15:06三陽王推

推

mathology 10/24 16:37三陽王推推

推

oread168 10/24 16:48看起來還行阿量縮價穩中

推

lifeterry 10/24 18:25推一下三陽王

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lifeterry 10/24 18:26內湖出地不是賺了一堆樓板面積

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lifeterry 10/24 18:29三年一次的計畫，鄉民沒興趣，鄉民要三個月三倍，

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lifeterry 10/24 18:29有些人連結婚都撐不了三年，存股太難

推

rahit 10/24 19:30同意你的觀點但70塊要接我覺得還早

推

DamnAlfie 10/24 22:20電動車看不出來有啥搞頭耶

推

Crazyloveyou10/24 23:41三陽機車我覺得沒有山葉機車耐用品質也沒有說多好

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