[請益] 短債(SHV) vs 長債(TLT)

Crushredkiss11/06 21:40價差仔

lcy317 11/06 21:40其實就一句話 你認為美國經濟有沒有衰退

onekoni 11/06 21:40你的防禦定義是股災那種就是中長債 資金停泊就短債

lcy317 11/06 21:40只有這種情況長債最優解

onekoni 11/06 21:41長債就是買了當保險 平常不會賺錢的

lcy317 11/06 21:41如果你認同拜登政府 穩中向好 你應該買股票

lcy317 11/06 21:42還有短債有一個問題存在

lcy317 11/06 21:42就是如果真的一直降息 他殖利率會降喔

lcy317 11/06 21:43到時候你再想買長債鎖利就來不及了 有一好沒有兩好

kohonen 11/06 21:43長債高殖利率往下降，就是買長債時機，難得遇到

lcy317 11/06 21:43短債的確不會有帳面損失 但如果降息到2%好了

DALUGI 11/06 21:43但以美國降息速度 1年半內Fed應該還有4%

lcy317 11/06 21:44他配息殖利率大約剩下2.X%喔 到時候你就不想擺了

lcy317 11/06 21:44然後那個時間點長債你已經買不下手了

lcy317 11/06 21:44所以沒有全贏的產品 要有超額利潤一定有風險存在

DALUGI 11/06 21:45所以老巴薑是老的辣 錢放短債 不怕哇哇叫

lcy317 11/06 21:45短債不具有 長債能鎖住目前殖利率的功能

orangesabc 11/06 21:45你可能需要看一點總經的書，殖利率倒掛其背後所產

orangesabc 11/06 21:45生的原因，還有短期的國庫券以及10年期以上的國債

orangesabc 11/06 21:45，他的目的性是不一樣的，不是只是單純用短債長債

orangesabc 11/06 21:45再來看

breathair 11/06 21:45想要資金慢慢買股，暫時停泊，選短債

breathair 11/06 21:45或直接美金定存（幾乎相同）

breathair 11/06 21:45部分資金想等景氣轉燈再抄底，選中長債

jyan97 11/06 21:45所以買長債其實就是賭衰退啊，如果覺得不會衰退就

jyan97 11/06 21:45不如買股

alanjiang 11/06 21:47尼喜歡那個殖利率想鎖多久

kainolife 11/06 21:47因為大家都幻想會像疫情那樣快速降息到最低，長債

kainolife 11/06 21:47價格升到最高

breathair 11/06 21:47不是賭衰退，是等景氣反轉。景氣反轉歷

breathair 11/06 21:47史必然發生，什麼時候而已，你在景氣最

breathair 11/06 21:47好的時候買保險，你的保費會是最低的

alanjiang 11/06 21:48老巴才不想鎖殖利率，他想股災時有現金可買股

james025070 11/06 21:48很多人幻想買長債要做大！波！段！

breathair 11/06 21:49全股的風險是波動大，容易賣飛跟砍阿呆

breathair 11/06 21:49股，買了都不賣也行，風險就是景氣反轉

breathair 11/06 21:49時谷底沒錢加碼

jyan97 11/06 21:49景氣反轉就是衰退啊，如果只是像2022那種只能算過

jyan97 11/06 21:49渡期修正，那種長債也不會漲多少甚至有可能跌

shmim 11/06 21:49哈 這篇打醒一堆自以為很厲害的人 還安慰自己套著

shmim 11/06 21:49配都舒服 根本不懂債券 還po文講的道貌岸然 真的

shmim 11/06 21:49害死一堆跟風的韭菜

breathair 11/06 21:50要想低點有錢加碼，定存跟長債那個好

breathair 11/06 21:50可以自己想想

james025070 11/06 21:51一堆人買20年債ETF 等著他噴上40-45

breathair 11/06 21:512022是升息，你不會那個時候跟FED對

breathair 11/06 21:51做買債券吧？自殺？

jyan97 11/06 21:512015 2018那種股市中期修正時，長債都馬沒什麼效果

f204137 11/06 21:52短債不漲不跌 長債 升降息額外會有價差產生

breathair 11/06 21:52正常人就是股債配，債留著景氣反轉

breathair 11/06 21:52全債的自己思考為什麼經濟那麼好要買

breathair 11/06 21:52那麼多債不買股

lusifa2007 11/06 21:53防禦性質是今年8月初那種

jyan97 11/06 21:54所以所謂景氣反轉的定義不是衰退是啥，股市中期修

jyan97 11/06 21:54正時但是沒衰退時長債通常也沒什麼表現

breathair 11/06 21:55只要你有20-30%的債，有跟到2000,2008跟covid，未必

breathair 11/06 21:55輸全股

breathair 11/06 21:55全股不是沒風險，一堆人為了低點有錢加

breathair 11/06 21:55碼，常常砍阿呆谷，不一定比較好

jyan97 11/06 21:55那就叫衰退啊==

jyan97 11/06 21:56長債就是通常只有衰退時才會贏股

breathair 11/06 21:56景氣反轉就是失業升，消費降，經濟下行

breathair 11/06 21:56風險增時，錢就會跑來躲債市

breathair 11/06 21:57啊這筆錢本來就是等反轉才進場的，現在

breathair 11/06 21:57就乖乖領息

breathair 11/06 21:58有這筆，完全不用賣股留資金，剩下的早

breathair 11/06 21:58歐了

redlance 11/06 22:00防禦有2種 股票跌爛時 短債是防禦點滿 長債是反擊

redlance 11/06 22:00點滿 只是不是每次都能反殺就是

xvft 11/06 22:08債留子孫了！套著配

a94037501 11/06 22:09長債賭降息

kano2525 11/06 22:11降息的話短債殖利率也會降，現在看短債很香是因為前

kano2525 11/06 22:11面經歷過暴力升息

breathair 11/06 22:12大部分人餘命還很長，等還本開心

breathair 11/06 22:12股票部位歐進去不知道會翻幾倍？

stststanly 11/06 22:16看完大家的討論，我還是覺得短債優於長債，等股市開

stststanly 11/06 22:16始打折的時候慢慢賣債買股，感覺更穩定且報酬高

a94037501 11/06 22:18短債就定存啊利率變動不太影響總收益

jyan97 11/06 22:21其實最傳統的股債配置也是配短債沒錯

stlinman 11/06 22:22長期投資要避免"再投資風險"，長債能幫你鎖定長期利

sean667cd 11/06 22:22債券很難(一堆人告訴在裡面就知道了) ，學巴老直接

sean667cd 11/06 22:22買極短債，股災時轉倉成大盤，過渡掉就好，多研究股

sean667cd 11/06 22:22和其他面向，結案。

stlinman 11/06 22:22率。你看為什麼壽險機構會買長債因為偷投資週期長阿

stlinman 11/06 22:23 投資週期

nbalook 11/06 22:25ETF本身就是一種無限期商品

nbalook 11/06 22:26老巴是直接買國庫券 到期償本 根本不用考慮價差

breathair 11/06 22:27短債推BIL，我之前放了30萬，慢慢轉成NV的部位，放

breathair 11/06 22:27ㄧ個月可收息ㄧ千多鎂

breathair 11/06 22:27隨時可賣，隨時轉股

stocktonty 11/06 22:38因為殖利率倒掛很久了啊 溢價還是一堆人狂買

stocktonty 11/06 22:39就是一堆人 認為"遲早"+"很快"又會回0利率

tku9527 11/07 02:02還是跟FED利率政策有關 如果降息到3% 短債也必須貼

tku9527 11/07 02:02近3 但長債會高於短 股債跟風險貼水相關不能一起比

tku9527 11/07 02:02 至於匯率 通膨等又另說了

yangmin1028 11/07 08:38你股票都研究不好了怎麼會幻想研究債就會好？啊你

yangmin1028 11/07 08:38股票如果研究的夠好買債幹嘛？資產有破10億嗎

bbignose 11/07 08:52你錢多到一個境界就會知道長債的優勢了

bbignose 11/07 08:53巴菲特說90%SPY,10%短債足以

bbignose 11/07 08:53長債是機構大戶在搞的

bbignose 11/07 08:54，我個人認為長債可以買個5%最多，感受一下波動，

bbignose 11/07 08:54當練功

bbignose 11/07 08:55長債的波動絕對不是能分析出來的，是全世界資金蝴

bbignose 11/07 08:55蝶效應的結果

bbignose 11/07 08:56，資金配置切不可倒果為因

maplefff 11/07 12:22現代資產配置理論，通過負相關係數的資產組合

maplefff 11/07 12:22可在同等波動性風險得到最高報酬率

maplefff 11/07 12:22https://i.imgur.com/lpOnaEx.png

maplefff 11/07 12:23長債對沖股票下行風險的價值遠遠大於1%的息差

maplefff 11/07 12:25還有就是短債利率根本就不可能長年維持在5%左右

maplefff 11/07 12:25你所謂的「多年」根本就不夠長

maplefff 11/07 12:27等到通膨確定下滑, 事實上也幾乎不可能再反覆

maplefff 11/07 12:27短債利率很快會降到接近2%或更低

maplefff 11/07 12:27然而長債4.6%是領20年的

maplefff 11/07 12:30至於什麼大通膨, 利率上到20%, 完全就是無稽之談

maplefff 11/07 12:30當年是受到布雷頓森林體系解體+石油危機

maplefff 11/07 12:30現在根本就沒有這種外部衝擊

maplefff 11/07 12:32國會根本不可能放任川普以破壞長期利率穩定為代價

maplefff 11/07 12:32進行瘋狂的財政支出

Mosin 11/07 20:49債券固定收益，抗通膨效果應該不好吧?