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[標的] 2208台船 轉機多

看板Stock標題[標的] 2208台船 轉機多作者
xuane
(xuan)
時間推噓27 推:27 噓:0 →:10

1. 標的:2208 台船

2. 分類:轉機多

3. 分析/正文:

基本面:
台船業務主要為:1.造船 2.造艦

據新聞說造船毛利3%,近年殺價導致負毛利;造艦毛利則10%

再根據法說資料
造船業務105年95%,107年79%,109年第三季剩31%

造艦業務105年0%,107年11%,109年第三季61%,法說預期未來65%

可知台船業務逐漸轉向高毛利。

而且台船截至11月底,已有920億訂單,164億商船、730億軍艦及公務船。而今年11月底累計營收239億。換言之手上訂單約等於三年營收。

而今年Q1~Q3 毛利-2~-5%,較以往已大幅改善,可見轉型有成,明年可望轉盈。

題材面:
除上外,最近海運運價上漲,是否帶動商船業務毛利提升有待觀察,但或有訂單題材;以及之前炒過的綠電題材。

技術面:
有突破箱型整理跡象

資金面:
據聞有增資計畫,好壞參半。
會如鴻海注資亞太般噴出?還是增資稀釋eps?目前不好說。
但應該可以拉高每股淨值,現在淨值12,考慮現增價約是市價八折即20,可望拉高淨值,對舊股東有利。

隱憂:
股淨比2.1,增資+轉盈之後本益比可能也很高,是否足以長期支撐股價?

簡易概算:
假設剛才730億軍艦及公務船三年內消化,毛利10%,其他業務當陪襯沒賺,故每年毛利24億,扣除營業費用約5億,營利19億。

在目前股本下,每股盈餘4元
但如果資增到百億,每股盈餘1.9元,暫時還算可以支撐股價。

結論:有轉機,有題材,但長線需觀察

4. 進退場機制:
進:25.6(加註:次日實際開盤25.7,可供計算入手成本之用)
出:利多不漲、轉盈失敗

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.72.190 (臺灣)
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cuteSquirrel12/17 23:31國造概念股

chalon 12/17 23:34推!!

謝謝^^ 又看見熟悉的老友

hohoinqma 12/17 23:39超死魚 這隻 話題都炒不起來

f204137 12/17 23:50買台船是拼轉機 群益期更穩紮穩打

穩的為主、轉機買一點趣味一下~

AXN0223 12/18 00:03先不要...吧,內部很...可怕

jinx5566 12/18 00:10大大的新麥看起來營收有恢復了,多頭趨勢想加碼

jinx5566 12/18 00:11感覺會回到100up

新麥依然看好,等明年回穩

※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 00:17:58

tayana0421 12/18 01:44台船業界毒瘤,但國艦國造帶來的轉機真的可以考慮一

tayana0421 12/18 01:44

JamesCaesar 12/18 02:11果汁好喝

BambooGrove 12/18 04:03推你

BambooGrove 12/18 04:03台紙沒了嗚嗚

謝謝二位~

owo5487 12/18 06:54毛利10%...旗下供應商不就吃土....

xpsecret 12/18 07:20中信造船好像沒有上市上櫃欸 找不到

造船上市櫃好像就台船一家

D600dust 12/18 07:583%毛利?那匯率...

新聞說吃匯損,才沒辦法下半年轉盈

※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 08:07:38

green0953 12/18 09:04推xu大 總是會做研究 有內容 但這單無法跟了 沒錢

謝謝你~

winston01 12/18 09:10貨船單基本上都消化了 毛利抓這麼高 呵呵

就是低毛利貨船消化,才抓高呀,而且有一部分營收我是假設0毛利

D600dust 12/18 09:11那你覺得匯率就這樣了嗎?我要說的是

我猜國鑑國造應該是收台幣吧?是商船比較有影響

※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 09:38:11

fdboy 12/18 09:44x大出標的了 推推

謝謝^^

※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 09:55:41 ※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 09:56:31

hunt0413 12/18 12:06猛喔

koflin 12/18 12:06今天立刻漲停也太神了..

joygo 12/18 12:53推一個,昨天看到想起來已經5%就不追了,期待下一個

Caltt 12/18 13:17開盤價也抓到太神了

不是,這個您誤會了,開盤價是事後補上的。因為我昨晚是貼收盤價當進場價,今日開盤 高於昨日收盤,故加註實際上可能的進場價。

※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 13:20:44 ※ 編輯: xuane (101.137.72.190 臺灣), 12/18/2020 13:21:50

badguy227 12/18 14:10今天該不會ptt法人都上車了吧,融資暴增?

tatatata225512/18 16:37感謝佛心xuane大,您推薦過的晶華13X也可撿幾張回來

tatatata225512/18 16:38尾牙或明年夏天解封有機會回到原本15X,16X的價位~

確實可以觀察,晶華就要等國際商旅回穩了

※ 編輯: xuane (101.137.147.211 臺灣), 12/18/2020 17:21:15

poopooass 12/18 17:38最近參加台船的報告,他們滿有心轉型的,人才也不

poopooass 12/18 17:38錯。

supergrimm 12/18 23:17看到台船就想起當年剛開戶有個叫炒底王的,跟過他

supergrimm 12/18 23:17的台船單...

test520? 好久沒聽聞了

pigofwind 12/19 14:52好久沒看到x大的標的~給個推

謝謝~

※ 編輯: xuane (101.137.215.1 臺灣), 12/19/2020 16:17:55

riahserf 12/19 22:13炒底王不是test520啦 差太多了XD

riahserf 12/19 22:16推推

啊,確實搞錯人了>///<

※ 編輯: xuane (49.216.74.78 臺灣), 12/21/2020 09:16:55

green0953 12/21 09:44又漲停

playfrank 12/21 09:55漲停la

chalon 12/21 10:23沒上船 好後悔啊 ~~~

magicalwind 12/21 11:01太神啦

希望台船可以成為今年第二支成功的標的@@ 第一支是南六

※ 編輯: xuane (49.216.74.78 臺灣), 12/21/2020 14:46:09