[標的] 總太3056 多

x018810x 發表於 2021/1/25 下午8:50:49

看板Stock標題[標的] 總太3056 多作者

(Ren)時間Jan 25 20:50:49 2021推噓16 推:18 噓:2 →:18

-------------------------------------------------------------------------
1. 標的: 總太3056
2. 進場裡由:
I. 高效經營策略: 該公司類華固與長虹，力求高效率經營，
每年穩建推案都有EPS不會大起大落，且以不囤房不囤地為主，
銷售力求低存貨高週轉率。
II. 高股利政策: 採高配息撐高股價，目前股價約38.1元，若以去年109年
預估EPS，很有可能配4~5元，推算殖利率隨便都有10%以上，且吳總裁
三年前曾說未來五年股利不會讓大家失望，相信股利一定很好。
III.明年EPS暴衝，名列營建股一哥。
3. 基本面:
109年預估EPS5.29 (其中2020案入帳約30.4億)
110年預估EPS4.5 (2020案持續入帳，但溝背段土地未如法說會所述出售則約4.2元)
111年預估EPS11.4 (67億大案聚作目前灌漿至8F，預計明年第三季入帳；20.9億共好
預計第二季入帳；女王萬歲預計112年入賬)
112年~114年尚有三大案: 心之所向約140億、水湳文商段約50億和鑫平段約50億，
三大案將貢獻未來獲利每年5元起跳。
4. 技術面: 無
5. 籌碼面: 大戶持續買進，長期持有獲利可期。
6. 消息面:
1.百億大案心之所向預計2月開賣，3月開工，預計30個月後交屋，總銷估約140億。
2.目前打炒房政策短期影響營建走勢，但該公司這兩年案子皆已銷售完，故影響不大。 3.病毒持續變種，為刺激經濟FED有可能持續調整利率至負利率，將有助於房市。
7. 進退場機制: (若非長期投資者，必須有停損機制。)
目前這個價位買殖利率估計都有10%，比定存好太多，
且營建傳產等類股已近半年沒漲，相信資金遲早會回流，
待公司宣佈股利有望衝到50元以上。