[心得] 台銀金(AU9901)投資虧損,投資心得
台銀金(AU9901)投資虧損,回頭看看錯在哪裡!
黃金走勢判斷錯誤,覆盤檢討原因
之前貼文時,介紹了觀察黃金的重要指標”實質利率”,當時個人判斷黃金可以買進
,主要是考量Fed會刺激通膨,並且會適時壓低長期公債殖利率,這樣一來實質利率就會下跌,黃金就會上漲
<YJ-Notes>鈔票貶值想買黃金,可以參考實質利率
http://yj-notes.com/2020/11/08/realgold/
但從這陣子表現來看,我顯然有些地方評估錯誤,上週也決定認賠賣出,這次貼文特地來檢討一下錯誤的地方
實質利率與黃金關係未變,犯錯的點不在這
上次介紹黃金與實質利率呈現負相關,而從下圖中可以得知,負關聯依然存在
https://i.imgur.com/Px2bWxk.jpg
台幣急遽升值,拉低黃金現貨價格(犯錯1)
本身因為資金考量,並沒有選擇投資美股SPDR黃金ETF(代號:GLD),而是選擇投資台股黃金現貨的台銀金(代號:AU9901),但台銀金受新台幣走強影響,同時期報酬率明顯不如美股GLD
https://i.imgur.com/FtPKADy.jpg
誤判FED壓低長期公債殖利率的力道(錯誤2)
雖然目前Fed的基調還是保持寬鬆,但也沒有我原先認為的那麼”寬鬆”,前陣子長債
殖利率飆高時,市場一度猜測Fed會延長SLR與實施扭轉
操作,而截至到今天為止,Fed都沒有動作,至於扭轉程度與SLR為何,有興趣可以參考下列連結:
<財經M平方>聯準會不延長SLR? 5個答案,一次解答市場疑慮!
https://www.macromicro.me/blog/us-fed-slr
<綠角財經筆記>什麼是扭轉操作(What is Operation Twist)
http://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2011/09/what-is-operation-twist.html
結論,了解自己比了解市場更重要
選擇投資黃金一部分也受了Ray Dalio、巴菲特等價值投資大師影響,其實回頭來看,他們投資黃金也不是太糟糕的判斷,最起碼能夠規避美元貶值,但對台幣資產為主的人來說,去年台幣猛烈升值,其實不太適合投資黃金,特別是國內的黃金標的,這部分當初並沒有考量到
其實黃金不適合長期持有,只適合做波段,顯然對於非本業的投資者來說不太合適,因為關注的時間要更頻繁,而且目標獲利頂多也就5%~10%,一兩個點看錯就沒賺甚至賠錢,未來還是瞄準可以長期持有,5年持有報酬率有機會超過100%的標的
補充:
波克夏去年沒有直接投資黃金,但有買入巴里克金礦公司,合理判斷他一定程度上也看好黃金
此為個人學術研究報告,絕非投資建議,僅供參考。 By YiJun
國王的標題
被偷了嗎
標題?
老巴明明就說不要買黃金吧…
你的標題呢?
巴菲特:不要什麼都賴我啊@@
而且,分類還錯誤,應該是用 [其他] 吧?
抱歉 漏標
笑死
巴菲特說投資黃金? 哪個巴菲特 您家巷口的嗎?
建議你看彼得林區的書,他說不重要的,你通通都看了
雖然慘烈,還是感謝肉身測驗。覺得什麼公債黃金的
資產配置都不夠避險了,持有股票及高息活存就夠了
好文推推
小韭菜我看完這篇就出清了,分享給您
投資黃金先懂什麼是通膨預期再來碰
黃金上看2100啦,但要先去1650下方再上
老巴:不要瞎掰好嗎
元po應該知道什麼是通膨預期吧 只是低估了財政刺激
對公債殖利率的提昇程度吧?
這種無息資產投資基本都是炒作啦
美金一直印黃金居然一直跌
下一個爆掉的就是比特幣惹
還好先認賠了!
那國的巴菲特說可以買黃金? Dalio倒是喊黃金很久了!
檢討文值得一看 推
1st bull market 1971-->1980 $35-->800 /oz
1st bear market 1980-->1999 $800-->250 /oz
2nd bull market 1999-->2011August $250-->1900/oz
2nd bear market 2011-->20151216 $1900-->1050 /oz
3rd bull market 20151216-->____ $1050-->_____/oz
達利歐那種咖拿來跟巴菲特比? 巴菲特講得很清楚
黃金這種東西根本沒有生產力 是不好的資產 不要
亂掰
不用分析那麼多,沒人氣的東西就會跌,有人氣就會漲
推反省 建議原Po可以看一下 愛榭克之前分析黃金的文
章 應該會讓你更清楚黃金的投資邏輯
你是輸在葉倫要強勢美元,而黃金剛好與美元是死對頭
還好當時下定決心直接買GLD 但GLD一樣澇賽就是了
我個人認為你把"錯誤一"錯認為是錯誤才是真正的錯誤
同意樓上,關台幣升值屁事
難道現在台幣趨貶你就發大財~
但台幣升值確實對台銀金不利,台銀金是以台幣發行
的
台幣狂貶我也不會賺錢,因為還有錯誤二,但若是美
金為主的人,同時間投資黃金確實績效比較好
46
Re: [新聞] 富爸爸》作者:日本央行 將是一個倒下的如同上次問題 畢竟幾十個人在噴 沒有一個人能回答我 可憐阿 如果要持有黃金和白銀的話要買哪個標的 我知道黃金有個標的GLD "據說"裡面是真有黃金45
Re: [心得] 以總體經濟和債市的角度來看市場關於CPI、長天期國債的走勢和貴金屬走勢 實際的數據和你的文章有不小出入 美國CPI的低點是在五六月,到八月已經回升止穩 六月初到八月初發生了幾件互相關聯的事: 1. 實質利率(10年期公債-核心CPI年增率)從四到六月的-0.75下降到-1.27
Re: [請益] 買黃金存摺好還是買黃金條塊?買黃金最先考慮的就是有沒有實體需求 有, 那最好是選實體, 其他黃金投資要提領都會收提領費用 沒有, 那有許多虛擬化的黃金商品, 從期貨、差價合約, 到黃金存摺、ETF、紙黃金 投資黃金, 首先要了解你的商品的回收管道是甚麼 期貨、差價合約、ETF可以在公開市場交易7
[請益] 退休人士的資產配置建議幫親戚代問 有親人55歲準備退休,扣除房貸跟房地產,可以投資的資金約一億 希望投入較為低波動的標的,目前想法是 股票30% 包含台灣跟美國的ETF,例如VT, 0050, 00561
Re: [請益] 為什麼黃金 比特幣也跌?不知道你有沒有注意整體 現在債殖利率上爬中 尤以長期債上升比短債明顯 這當然是通膨預期導致 但另外的細節在於3月底fed的寬鬆SLR即將到期 迫使的市場上流動性提前開始發生變化- 【讀書筆記】另一種投資標的「黃金」:《華爾街不讓你知道的投資金律》 ꀊ Ü藾x完整版: ꀊ 在通貨膨脹愈來愈嚴重,聯準會也不斷透過降息與增加公債的方式,釋放熱錢的市場上,
爆
[情報] 113年06月05日 三大法人買賣金額統計表80
Re: [新聞] 輝達能獨霸很久?陳鳳馨提3點預言後勢:39
Re: [新聞] 童子賢:電力即國力 不分藍綠40
[情報] 0605 上市投信買賣超排行15
Re: [新聞] 拜登認為中國經濟“正處於崩潰的邊緣”一31
Re: [標的] 2603長榮 2609陽明 2615萬海 融資歐印資17X
[標的] 2603長榮 2609陽明 2615萬海 融資歐印資132
[情報] 2317 鴻海 113年5月營收37
[標的] 6163華電網 標案多18
Re: [標的] 大盤看法及雜談15
[情報] 113/06/05 櫃買法人及個股買賣超12
[請益] 買外國股票是複委託還是買台股就好?X
[請益] 如果股票市場是24/7全天候交易8
[情報] 6950 KKT-KY 申購抽籤日程資訊7
[情報] 3149 正達 申購抽籤日程資訊5
[情報] 4160 訊聯基因 達注意標準 4月自結 0.222
[請益] 有人聽過怡定興生醫這家公司嗎8
Re: [新聞] 輝達能獨霸很久?陳鳳馨提3點預言後勢:3
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