Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)
※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之銘言：
: 以圖片說明，歷年年損益比較如下圖
: https://imgur.com/tuhCodu.jpg
這個損益圖裡面，不知道原po有沒有發現一件事，在2019年的投報率打爆了2020-2021年的投報率，甚至在前面幾年也都表現不錯，原po你有想過為什麼會這樣嗎?為什麼原本好好的投資方式，到了2020之後就開始走歪掉了?
: 3.資金流水帳
: 計算起點：
: 小弟元旦計算持股成本 (未計未實現損益) 將簿子現金補至整數，共計 320萬
: 中途有需求所以領出，然後再存回到整數，到年底投入股票的金額共計 300萬
: 流水帳如圖
: https://imgur.com/TdD2liZ.jpg
: 1.以12/24收盤價來計算年終成果 (不計算賣出手續費與稅)
: 2.為了美化帳面，採用xirr來計算
: 如果用1.美化，(年度獲利) 413,952/300萬(本金) 得到報酬率為13.798%
: 但是以xirr來計算，年度獲利可以美化至 17.996%
: 小弟有計算從開戶到現在的XIRR，所以只要有金額入出帳還是會登入
: 但是XIRR會造成如此多的帳面美化並非小弟原意，
: 只是計算後發現差異之大，所以提一下。
: 註：分成A帳戶與B帳戶係依版友「白豆黑豆之方法」調整，
: 原先開戶離家近的為 A帳戶，
: 另外選一間較大的證券公司開 B帳戶，比較不會和短期投機的個股混淆衝動賣出，: 也比較容易將股票借券給別人賺取少量利息。
: 二、2021年與2020年比較
: 4.交易項目比較
: 小弟統計交易類型，將股票分為
: 「折讓款」、「抽股票」、「買賣」、「當沖」、「股利」、「借券費」六個項目
: 今年度刻意減少交易量，希望能多忍耐再出手，不要老是賺給政府稅金
: 整年的統計如圖
: https://imgur.com/kGS3TAW.jpg
: 獲利的主力還是以波段操作的買賣為主、比去年稍微成長
: 但是只成長 8%，這樣成長幅度太少，比本金成長量還低，需要檢討
: 股利與借券費的部分也是有成長，
: 因為刻意減少交易量
: 當沖的部分虧損比去年少，當沖要賺錢實在太難了，問股問不到當沖的關鍵
: 折讓款減少4,282，和稅相比划算多了
: 5.持股分析
: 由於表格數字比較多，因此我將2021年度已實現獲利、合併損益、庫存成本將其圖化
: 如下圖
: https://imgur.com/LyJGGyy.jpg
: 可成(2474)實現獲利雖高，但是套牢金額一計入反而是虧損的
: 水樹大大說可成不是塑膠，今年股價表現比塑膠還軟啊！: 華通、京元電子這些表現不錯，但是賣得差不多了
: 台積電DEAD MONEY，不過還是穩定有收益，預定繼續零股買進
: 由庫存來看，現在持股大部位集中於可成、BRK.B、佳格、瑞儀
: BRK.B今年走勢低於美股大盤，甚至低於台股大盤
: 很明顯就是賺錢的股票都賣了差不多了，剩下一堆套牢的持股
: 而且持股量偏高，今年度投入的資金300萬，持股水位已達100%以上
: 只剩下少量現金可以運用，
: 明年看來是岌岌可危啊！
: 6.操作策略檢討
: 小弟在2018年換成現在這份工作，工時比較長，所以決定做除權息為主
: 結果該年度都是0050的權值股在漲
: 2019年改變投資策略，買入0050權重股如正新
: 結果正新跌跌不休，套牢很多錢
: 2020年改變投資策略，進行波段操作，打算有賺就跑魚尾留給別人不要長持套牢: 結果年初疫情爆發，停損正新，還停損在最低點
: 3月落底後連續多頭，
: 整年都處於連魚頭都沒吃完就跑了，小賺10%就跑
: 整年度算起來有賺但是沒有更很多
: 2021年改變投資策略，減少交易頻率，希望能降低稅支出，穩穩吃魚身
: 結果錯過海運、錯過空運，還是一樣套牢
看到這裡，在查了一下你的其他文章，大概就知道你的問題出在那裡了，你並不是不會投資，而是你產生了心魔了，這是每個人都會發生的，我今年也有發生過。什麼心魔，講直白點，就是見不得別人賺的比較多，所以就投資策略就一直在轉彎，結果就是變成四不像長投也不行，短沖也作不了，波段更不用說了，不過好的是，你還沒彎到去追高殺低。
先講講我自已，我今年重新整理再出發，一開始也很順利，但是到了年中的時候，我發現了一個問題，我研究了半死，也不過小贏0050一些而已，更不用說，我身邊的一些人，才進了這個市場沒幾年，當了航海王投報率直接打爆了我二十多年的經驗，講白一點，我就是眼紅。當時我心想，我與其搞了個半死，我還不如買0050，吃好睡好，還多了一大堆時間，可以去作別的事情。
但其實我心理有另一個心聲告訴我自已，我的策略是對的，我只是需要時間來證明而已，或許我現在會輸，但市場是波動的，今年輸大盤，明年贏回來，明年贏不了，後年贏，只要我保持不賠錢就好了。現在到了年底，我帳面上的投報率已經超過了大盤了。這是我20多年在期權失敗之後，在經過這幾年的檢討，帶給我的信心。
當然輸給大盤也要檢討自已，策略上的調整也是需要的，但是你不能一口氣就轉彎，我覺得你轉的灣很盲目，你根本沒有去深思，不管是大盤還是0050，又或者其他人投報率高過於你的真正原因，你只看到他們贏，就想直接踩著他們的策略跟上，但看到別人更好，又立馬轉個方向，跑向另外一邊，但卻還是一樣，不是你最熟悉的方式，所以你永遠跟不上車尾燈。
: 幾乎每一年我都試圖改變投資策略來改善交易成果
: 但是每一年大盤都不理會弱者期望，我被市場狠狠傷過
: 今年度結束了，整理發了年報，
: 然後在單身的聖誕夜裡思考明年的策略吧~~
: 三、結語
: 7.結語
: 財富是競技賽跑
: 並不是自己跑了10%就算優秀
: 當大盤跑了21.446%，就算小弟努力跑了10多%，還是落後大盤許多
: 到底怎樣打敗大盤呢？想不透阿
: 今年台股0050也不敵大盤，到底誰在贏？
: 總之小弟來年也是繼續問股求進步，希望各位版友多給指導，謝謝大家！
這邊看起來，你永遠只想贏別人，不管這個人是誰，但你比的完嗎?就算你比贏了大盤，那這十年來，買了台積電放十年的人，投報率贏了8成的人，更不用說，今年航運股，厲害的人賺了1.20倍，比的完嗎?偶爾1.2年輸大盤又如何，後面可以贏回來就好了，就好像台積電這十年來，也不是每年的投報率都贏其他個股，但最後這二年一口氣把前面幾年輸的全拉回來，還打爆了九成以上的個股。這是比贏的，可是有更多人是存股族，他們的投報率有多少年是贏的大盤，至少沒存到台積電的人，是很難在這二年贏大盤的，難道因為這樣就不存嗎?更不用說有多少人在這市場賠錢的。能保持不賠錢，持續贏定存而不走心的人可不多。
如果你要這樣比的話，還不如0050買一買，洗洗睡，多輕鬆，還吃好睡好。
誠心建議原po，先找出一套屬於自已的投資方式，而不是一直追求看似更好，但卻不適合自已的投資方式。我大致上看過你的其他文章，感覺你有一種焦慮，你並不是不會選股，而是想一直贏過別人，而忽略了自身的才能，一直在用不適合自已的方式。
我分享一下我的投資方式，我之前也發過文，有提過，現在比較歸納出來，就是常常看新聞有沒有什麼產品感興趣的，又或者三不五時去一些網站，用一些指標篩選個股，比較常用的是本益比，然後再去研究公司產品，評估看看有沒有穩定性、成長性或未來性之類的，在來看財報、股東會年報等資料，做一些預測，評估一下未來公司的經營狀況，確定可以進場之後，就買進，然後等待，每天看看有沒有相關的新聞，每月營收公布時，評估可能狀況，每季財報公布後就評估，沒問題就一直持有，大致上就這樣，當然裡面還有很多細節講不完。但我就是在這個基礎上，不斷的完善自已的方式，用適合我自已的方式投資。
當然我自已也一直在學習，回這篇文在某種程度上，也是在講給自已聽，提醒自已別胡亂的想要彎道超車，不小心是會翻車的。
股票市場是一個很神奇的地方，有時候，你只要有三成的勝率，就算其他七成賠錢。但所帶來了投報率卻遠遠超過你的想像。這是跟期權不一樣的地方，操作期權就算你有七成的勝率，只要失敗三成的裡面，有一次你沒跑掉，前面賺在多，都可能不夠補這個洞。
最後希望大家都能找到一套屬於自已的投資方式。
ps:我的對帳單會後補，老人家用pcman，不會直接上傳圖檔。
https://i.imgur.com/PrEVeAL.jpg
https://i.imgur.com/zxlTzSn.jpg
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手中有股票，心中無股價
手中無股票，心中有股價
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推一個 有時候心魔很恐怖
推一個
其實看看去年台積電和今年金融股，風水輪流轉
推一個 人時常就是過不了自己這道坎
投資還是找到適合方式，有時短線真的過不去那個心魔
賣掉他 就沒有心魔 變成心病XD
這段話真的有梗，也引人深思阿!!心病、心魔，都是容易造成走偏的原因，真的要小心。
推這篇
推一個 彎道超車很容易影響自己原有的步調
尤其是當彎道成功超車後，自信會被放大
進而走遍
不用擔心啦~我也低於大盤啦~
尤其是你想要嘗試新東西的時候 錢拿出去燒很正常啦
最好的例子就是廢文王，你看他第一筆大賺就去學他
亂玩，直接爆炸
大大化工怎麼選到6x三福化呀
推一個
選到三福化不難理解,台積電股價漲幾倍,那上游也不差
4755是這三個月在飆;另一檔台積電上游已經先賺倍數
d2623大大投資心態蠻正確的;個人避免心魔的方法是
自己每年定下年化報酬20%-40%的目標;專注自己就好
樓上認真？豪洨文一律當反串
快過年文章都好立志
升息循環週期:主動投資及格標準:年化報酬>20%
降息循環週期:主動投資及格標準:年化報酬>40%
如果花時間研究股票,達不到這些報酬那就[被動投資]
樂意被當反串;從不貼對帳單就是怕自己失去進步動力
看看金融股今年漲幅多少...20%-40%真的是低標而已
樓上給自己的目標真是雄心萬丈,霸氣外漏,我績效跟得
上AOR就很開心了...
如果不是反串那真的是甘拜下風
推
我覺得20-40%的目標很合理，推Kobe大
我也覺得今年20到40趴是低標而已(不開玩笑=
今年喔 今年特例
20-40% ？ R u kidding ?
加權指數都連三年+20%以上了，還不含配息喔
目標當然是要訂高一點才有挑戰性呀，難道大盤漲20%
，你賺個5% 7%就滿足嗎？
原來只算最近三年的概念 懂了…
近十年主要全市場指數IRR如下: 0050:14.7% ; VT:12.
1%; VTI:16.3% ; AOA:11% ; AOR:8.8%...我還是跟得
上AOR就很開心了
各位的目標真遠大，我的目標只要能年化報酬率贏大
盤5%以上，我就覺得很厲害了。你們居然直接訂到2
0-40%，我記老巴的年化是3x%，彼得林區也差不多，
我覺得我沒他們厲害，所以我目標只訂年化15%，但
其實我覺得能年化10%以上就很夠用了。
只看3.5年 有20-40％ 應該不少人
但要像老巴50.60年3x％ 就不太行了XD
這兩年真的是特殊,太多人壓對標的就是幾倍在跳
看到周遭陸續出現那種押對寶的人出現,其實很容易
出現心魔xddd
各位施主，請不要著相了，心魔退散。
菩提本無物，明鏡亦非台，本來無一物，何處惹塵埃XD
某些鄉民年化報酬趴數高 是因為鄉民槓桿也高啊
就賭一把啊，本金小年化2X-3X%有什麼用
我當初玩期權也是這麼想，結果勒，每次都賠個幾萬，辛苦工作的薪水一直打水漂，慢慢 累積下，初估在期權上也賠了3-500萬了，別說估到500萬了，如果是300萬，在1X年內慢慢 穩定維持在年化10%以上，都比我現在過的還要舒適。 只能說想賺快錢，那你得承擔風險，錢來的越快風險越高。很多人都忽視了複利的威力， 但是需要時間。想要一步到位的話，風險的萬丈深淵就等者你掉進來。
大家承受風險的高低不同 像我現在無業沒薪水 操作上
就會儘量避免本金有大額虧損的情況 再加上個人生命
歷程經歷過的事件 寧可選擇無槓桿操作
本大利小利不小 本小利大利不大
每個人本金、風險承受度不同，跟別人比較真的只是
讓自己難受而已
請問每個月都有加碼的話，報酬率要怎麼計算？
網路上看到的都是本金固定不變下的算法
其實這很難計算，如果你每個月加碼金額又不固定的話
就更難計算了，所以我沒算那麼複雜，只算獲利減投入
的金額而已。
樓上 就是XIRR呀…
抱歉，是獲利除以投入金額，才對。
XIRR，是什麼?我已經還給老師了。XDD
隨著資產水位上升
報酬率與原先方法能否一體適用都是一個很大的功課
從追求報酬率到追求絕對報酬是一個不容易的功課
對，我每個月再投入的錢都不一樣，有的有領股利，有
的沒有，帳目變得很亂
請自行Google XIRR
股利我算成已經實現，我的計算很簡單，我的證卷帳
戶是獨立的，所以匯入在證卷帳戶裡，就是我的投入
金額，(庫存現金+持股帳面金額) > or < (累積投入
金額)，就是我的帳面獲利，在去除以投入金額，就
是帳面報酬率。到年底，(庫存現金+持股帳面金額)
就是我轉入當下年期初的投入總額，以這為基準，下
去計算明年的報酬，如果有額外再匯入，一様當投入
總金額的增加。
感謝，我來找看看XIRR的資訊
一直投入的部分我不看 只用xirr看已實現的部分
目的是規劃未來的合理報酬 計算移動式複利
推
推推
williamtw241 下面PO文就是算XIRR,搭配網路資訊,不
難懂啦...
你是菩薩吧
老巴年化之前是20% 也不要吹他吹這麼高吧
重點它是幾十年來平均年化20%
他
他強是強在開槓桿 開了50年 1.7倍的槓桿 其他普通
人根本拿不到這麼低的資金成本
不過他資金這麼大 可以有這種報酬很恐怖
好人推
他部位小一點可能一年50年化報酬率都可以
推
推 你人也太好原因這麼認真分享
願意
沒辦法，我也是單身，可能太閒了，才會回文
謝謝分享
同是老科斯托的粉絲 再推一次 反正文章很快就會被淹
沒 有緣者自會得渡 到達財富自由的彼岸
原PO好人
老巴何時年化3x趴惹 難道我資訊落後？
維基百科寫的，可能它寫錯了吧!就算是2X%，又有幾人
可以辦的到，連續50年。
幫分析 好人推
心魔變心病了+1 2020年少賺的，至今仍懊悔不已
8
你這句話，跟鄉民開玩笑在說的，股票賺錢就是低買高賣，好簡單。有99%的相似度。 但現實是，你覺得低的時候買進，結果更低被套牢。 覺得高的時候賣掉，結果更高看著漲。 覺得風險低時買進，結果踩雷被炸。 覺得風險高時賣掉，結果狂飆猛漲。18
想問一個很新手的問題 為什麼大家都說股票很難長時間打敗大盤 不是保留好的股票換掉可能有風險的股票 或許有幾年會輸大盤 但是幾年後平均下來應該還是會贏大盤吧? 不是選前面一半的股票贏面就很大嗎?![Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)](https://i.imgur.com/nU9qWCsb.jpg "Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)")
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所謂的大盤,可以想像成市場上所有投資者的平均表現。 換言之，打敗大盤意味著長期優於平均表現。 不過更精確地說，大盤也不只是平均表現，長期來說， 不良的投資行為和投資者都可能慢慢被淘汰 (當然也會再進來新的)， 用效率市場的方式來說，就是市場終究會慢慢體現一個股票的實際價值。6
你在一堆股票因為疫情營收井噴的時候 去買可成 佳格這種疫情 通膨受害股 就是偏防守型的買法 怎麼會想在大多頭打贏指數呢? 這樣的作法也很明顯 你在2018指數下跌的時候 也是賺到錢了阿![Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)](https://i.imgur.com/rpx458Jb.jpg "Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)")
5
來認真計算你的XIRR其實現股只有2.5%多 真的不是你亂算的17%多![Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)](https://i.imgur.com/TdD2liZb.jpg "Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)")
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回答一下版友推文的一個問題。 推 HandsomeAnn : 大大化工怎麼選到6x三福化呀 12/25 02:08 我怎麼選到三福化，其實很簡單，公司獲利穩定，產品我評估下來是未來的趨勢，就買下 持有，但問題來了，你現在看報酬率很高，但我持有快一年，前面的九個月，一直在盤整 甚至還有幾次跌破了我的持有成本，就算你注意到了，有買進，你有辦法忍住，在看到航91
首Po大綱 一、2021年報 1.與大盤比較 2.與自己歷年資料比較 3.資金流水帳![[心得] 2021股票年報 (低於大盤)](https://i.imgur.com/V4NEF1xb.jpg "[心得] 2021股票年報 (低於大盤)")
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先說明一下，我只會做波段（苦笑），我就僅我了解的部分回應。 : 獲利的主力還是以波段操作的買賣為主、比去年稍微成長 : 但是只成長 8%，這樣成長幅度太少，比本金成長量還低，需要檢討 首先我認為你沒有必要跟別人比，或者跟大盤比。因為你不是基金經理人， 你不用對別人負責，你只要對你自己的財務狀況負責就好。
爆
Re: [心得] 存了五年半金融股 出場了不懂本版一堆 「本業收入不夠就不要存股了」 ？？？？？ 首先我支持存股價差不是說死的，可以同時進行 問題是你散戶錢少就試圖以小搏大39
[請益] 大家最初是為什麼選擇投資股市？現在利率那麼低 大家都是有閒錢就會想投資用錢賺錢 投資選擇很多 股市 債券 不動產 甚至現在有虛擬幣 但最近就知道股票其實沒那麼容易長久穩定賺錢 要學一堆基本面 技術面 還要會停損 看了財報 看了線圖37
Re: [心得] 在股市裡的困難這個標題很有意思，也是有時候，我會思考的問題。 目前的感想是，股市要賺錢不是很難，但為什麼大部份的人不賺錢，因為大部分的人都不 想慢慢賺錢，像一個道理幾乎在股市裡大家都知道，就是定期定額買0050，在20.30年後， 投資報酬率屌打分析屍，但是你問有在買股票的人，100個人大概有95個人不想這麼作，每 個人都是滿懷雄心狀志，我要打敗大盤，我要快速致富，我要3.5年內就退休，可是結局是![Re: [心得] 在股市裡的困難](https://i.imgur.com/cjsDFKGb.jpg "Re: [心得] 在股市裡的困難")
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Re: [請益] 開融資的風險是不是很低?哥覺得融資這東西跟期權一樣，都被過度妖魔化了 原因就是一堆韭菜亂用，偏偏在股市裡又最不缺韭菜的 哥股場七年大概80%的交易都有開融資，可以告訴你風險只有一個 就是天天跌停鎖死，沒了 這機率有多低，如果再加上買股都有好好選不亂買的話12
Re: [請益] 請問有沒有人買股分很散的?散戶就是因為一無所有 所以才要All in 就是因為窮才要梭哈 分散風險等你有錢再去分散就好 請問你去全聯買一盒十顆雞蛋25
Re: [請益] 請問看財務報表來投資效果大不大？講一下另外一個案例，順便回一下推文的問題。不過講實在的，每次回這種文，推文的質 疑，其實都差不多，一樣的話，也說過好幾次了，財報是長線投資的持股信心，公司未來 會不會成長，要看的不是只有四季的財報，還有股東會年報等等資料，都很重要，盡量的 全盤了解一間公司，才能知道公司有沒有未來，當評估下來公司獲利可以，產品又有未來 性，就是買進持有，然後慢慢的等，就算股價沒有漲，我也有不錯股利，這樣就足夠了。3
Re: [請益] 請問seedin旭新集團在台灣的債權認購投資我是2017年5月開始投資 第一期我大概投10萬吧 說老實話初入也是因為朋友的關係 我一開始也跟原PO一樣有點害怕 但對我來說 就是踩踩風險而已 畢竟想要獲利就有一定的風險(不管任何投資拉) 而現在我已經投了150萬進去了
爆
Re: [新聞] 網PO「老父3000萬房子被騙過戶」是真的![Re: [新聞] 網PO「老父3000萬房子被騙過戶」是真的](https://i.imgur.com/jaHizZCb.jpeg "Re: [新聞] 網PO「老父3000萬房子被騙過戶」是真的")
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[請益] 財經M平方說股市已經到下半場了？![[請益] 財經M平方說股市已經到下半場了？](https://i.imgur.com/hnafyI1b.png "[請益] 財經M平方說股市已經到下半場了？")
28
[請益] 看完就能提早實現財富自由的投資書48
[情報] 113年【04月金控含銀行】累績EPS排行38
[請益] 股市同學會的達人現象消失16
[請益] 定錨報告準嗎？![[請益] 定錨報告準嗎？](https://i.imgur.com/ebd792Nb.jpeg "[請益] 定錨報告準嗎？")
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[請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法![[請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法](https://im2.book.com.tw/image/getImage?i=https://www.books.com.tw/img/001/092/53/0010925363.jpg&v=6284cab2k&w=1146&h=600 "[請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法")
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Re: [新聞] 擬提高「補充保費」費率 健保署：有相關進度會再公布![Re: [新聞] 擬提高「補充保費」費率 健保署：有相關進度會再公布](https://i.imgur.com/49F3xvjb.jpeg "Re: [新聞] 擬提高「補充保費」費率 健保署：有相關進度會再公布")
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[標的] 6197 佳必琪 多18
[標的] 2887 台新金 長期多![[標的] 2887 台新金 長期多](https://i.imgur.com/Y1H0k9ib.jpeg "[標的] 2887 台新金 長期多")
39
Re: [新聞] 傳投顧業接密令 520前不准喊空X
Re: [標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多![Re: [標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多](https://i.imgur.com/4cLxuM7b.jpeg "Re: [標的] 2603長榮海運 買個一億 薯條+duck多")
8
[請益] 2022有哪個名人/YT仔準確預測到崩盤?1
Re: [請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法![Re: [請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法](https://i.imgur.com/qtaEdGCb.jpg "Re: [請益] 學會K線賺3億，15萬滾出千萬身家的方法")
7
[請益] 匯率對美公債公司債ETF的影響5
Re: [心得] 好野人樸實無華的日常，一秒鐘燒掉千萬3
Re: [新聞] 增財源救點值 健保補充保費喊漲5
Re: [新聞] 增財源救點值 健保補充保費喊漲16
Re: [標的] 3060銘異 將迎來海運式暴漲2
[標的] 想請教兩個問題，黑松(1234)跟王道銀(2897)![[標的] 想請教兩個問題，黑松(1234)跟王道銀(2897)](https://i.imgur.com/K4PsAIdb.jpg "[標的] 想請教兩個問題，黑松(1234)跟王道銀(2897)")
10
[情報] 晶心科4月營收年增91.77%1
Re: [新聞] 壽險解約金首季衝破4,000億元 高層喊保費