Re: [心得] 專職交易之2021總結 - 文長慎入

midas82539 發表於 2022/1/1 下午7:12:03

看板Stock標題Re: [心得] 專職交易之2021總結 - 文長慎入作者

(喵)時間Jan 1 19:12:03 2022推噓38 推:42 噓:4 →:28

※ 引述《william2001 (人間似水泊)》之銘言：
: 其實像你這種文，就是一波大漲之後才有的。如果把這些方法套放在以往那幾年，
: 這些勇者絕對會碰一鼻子的灰。
我們來討論這個問題好了：
「以往的行情到底會不會重現？」

如果你沒有針對近10年的加權指數做相關性分析的話，沒關係，Tradingview有免費的
進入這位作者頁面：https://tw.tradingview.com/u/apozdnyakov/
先說我跟這位完全沒關係，tradingview很棒的就是作者腳本跟概念都是可以公開的。
理論上你也可以在你自己的程式中重現，例如MTC,python 自己寫，概念是相通的。
不過不會寫也沒關係，你點進去，找到Seasonality (advanced)，列為常用指標。

然後回首頁，圖表，選「指數」，打入：TAIFX，選技術分析點常用分類點剛剛那個。
這樣你就有近七年的加權折線圖。

做完的話你可以看一下，會發現2020年以前大盤都會有一種特徵。

對，就是俗稱的12000天花板。這天花板還滿有名的，極端一點的還有這種策略：
https://www.ptt.cc/Option/M.1589353992.A.32F

1.大盤8000點以下買進，依比率加碼至4000點滿倉。
2.大盤10000點以上賣出，依比率平倉至12000點清倉。

這種其實就是很基本的利用歷年的加權相關性來做的基本策略。
的確在2019年以前算穩贏的，甚至還被拿來噴通道突破策略無用論（笑）
但2020年開始失效了，你有想過為什麼嗎？

因為交易制度改變了。事實上以前10000點，到12757點的天花板，都是跟
以前交易制度的限制有關，它有三大層面：漲跌幅限制、集合競價限制、選擇權履約
標的價限制，它們分別從價格上限、瞬間量能，避險選擇上都限制了往年台股上衝極限，但在這幾年首先漲跌幅上限放寬了、逐筆交易出現了、週選擇權標的增加了，
當沖交易税減半了，這些都是從根本上改變台股的交易價格，
市場開始變了，以往的方法就會開始無效。取而代之的就會是能適應賺錢的方法，
但你能期待又回歸到以前10年都在區間跑的行情嗎？沒辦法。

「戰爭變了。」市場變了，交易的方式也會改變，參與者只能不斷適應跟學會新玩法。

: 我本身的個性就是不喜歡搭主流順風車，所以也不可能有這樣子績效。
: 但是有這群搭順風車大賺的人出現，就一定有更多因為只搭到末班車，
: 沒什麼賺或是大賠的人，因為股市本身是零和遊戲，
: 你們賺到的就是其它散戶或是大戶賠給你們的，
: 這類方法本來就不適合在所有人的身上，
: 餅就這麼大，哪夠那麼多人分。
市場其實很大，大到分誰賺誰賠其實是很沒有意義的事情。
以期貨來說，散戶可以說是三大法人的對向成交方，所以你把三大法人未平倉*-1
可以粗略地得到所謂的散戶指標。但散戶跟法人的關係大多是對做零和嗎？
單純只看期貨是如此，但是你看整個市場，法人的未平倉大多只是針對現貨的避險部位
而我只是剛好在某價格和他成交而已。選擇權也是如此，有非常多的人會針對自己
部位再用選擇權做掩護性的避險，以及單純賭波動的買方，而這兩人剛好碰見彼此
價格一致就會成交。那麼就算是跟你對做的法人，只要他現貨是賺錢、期貨賠錢、
選擇權賣權價差單還是賺錢，那麼只要獲利大於避險開銷，法人還是賺錢的。

而當你體認到所謂的賺賠是根基於你的單位風險內是否能有機會賺到更高報酬。
那麼就會知道算誰賺誰賠，零和還是負和市場根本是無助你賺錢，也無意義的事情。
我自己也算散戶，所以不太想講散戶怎樣怎樣，
但是我必須說：分析在誰賺誰賠這件事，想餅多大夠不夠分，沒有用。
到最後你很可能浪費很多時間得知：喔靠餅真的很大，然後對你交易沒任何助益。

: 我也是逐步放大，不過這些人好像只利用2、3年的時間來放大，
: 我至少要花10年以上，沒那麼快，但我覺得我這樣子做來得穩多了。
: 其實這些人沒什麼了不起，就是敢賭，敢放大槓桿而已，剛好這一波適合這樣子作法
其實敢賭敢開槓桿本身也是一種才能，或是被稱為一種藝術。
它的確不是每一種人都可以發揮到極致，因為每個人的風險承受度不一樣。
追求暴賺的人有爆賺的做法，追求控制風險的人也有利用多商品、相關性降低波動性
的做法，但只要最終是可以賺錢的，那沒有所謂對錯，只有適不適合你而已。
不適合你的東西，你就算討厭它，它也不會對你帶來財富。
那幹嘛要把時間浪費在關注你討厭的東西身上呢？這本身也毫無意義。

我認為，在市場中只有一種東西是每個人都值得注意的，這東西會固定消失：
那就是作為生命的剩餘時間價值，年輕人有比相較老的人來說有比較高的風險承受力
在於他們的確有比我們多的時間繼續待在市場賺回來。

但已經變老的人其實也不用眼紅，我只要關注在我剩餘生命前，
適合多少的風險來換獲利的機會。交易與投資的本質其實就這樣而已。
與其跟人比較，不如對比自己是不是踏在獲利的路上，其實就夠了

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＿＿＿ ╔══════╗ 小姐，打擾了 ▄▄▄ ╔═════╗
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.10.91 (臺灣)

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※ 編輯: midas82539 (1.34.10.91 臺灣), 01/01/2022 19:15:04

推

tak1130 01/01 19:16讚!優質觀念文

→

tak1130 01/01 19:18像1990年代股市連期權都沒有時，波動就超大，常常

→

tak1130 01/01 19:185000變10000，接著又腰斬變5000

→

tak1130 01/01 19:20當年很賺的策略拿來2000年後使用就不太管用了

推

hihi29 01/01 19:20講太好了推一個

→

tak1130 01/01 19:20市場一直在改變，投資人也必須跟著改變

推

gest7240 01/01 19:21給推

推

castlewind 01/01 19:22推

推

inewigkeit 01/01 19:23感謝優質觀念分享

推

kmjx 01/01 19:23推週選那個真的重點

推

qwqmmmm 01/01 19:25推M大，未看先推股版新清流

→

stosto 01/01 19:27所以上一篇都沒想到為什麼他們這兩年一堆猛人進來

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stosto 01/01 19:27撈錢

推

addy7533967 01/01 19:27推推

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stosto 01/01 19:27而且為什麼偏偏是這兩年，光是這點就可以知道這些

→

stosto 01/01 19:27人聞到血馬上就會出現

→

stosto 01/01 19:28當這邊市場行情不在他們馬上就會離開去其他市場

推

fatdoghusky 01/01 19:34天啊超優質好文

推

Kobe5210 01/01 19:37推

→

john668 01/01 19:40部分認同部分不認同..

推

lovelydream901/01 19:48文章滿不錯的

推

stocktonty 01/01 19:50太認真了 2022開春就這麼精實

推

ZunYin 01/01 19:53好人

推

jimmyid4 01/01 19:55超優文

→

medama 01/01 19:55推

推

in771028zzz 01/01 19:56讚

推

kcudok 01/01 20:01推

→

john668 01/01 20:09是真的聞到血嗎還是..剛好?

推

HCLP 01/01 20:10推

推

yuen1029 01/01 20:13認同推

推

nisi0773 01/01 20:22這位很常優文連發！推推

推

boombastick 01/01 20:24推講得很好眼紅別人對自己沒有幫助的

推

bw223731 01/01 20:25觀念文很讚推

推

slighsity 01/01 20:27M大給推

推

lasekoutkast01/01 20:30QE的關係啊?

→

lasekoutkast01/01 20:31上次QE股市有漲吧?

→

lasekoutkast01/01 20:31有點sense的都知道要進場股市

→

lasekoutkast01/01 20:32熱錢變多的話股市通常先漲

→

lasekoutkast01/01 20:32再來就是房市

推

Uber 01/01 20:32推

→

lasekoutkast01/01 20:33真有下次QE的話記得重壓股市啊

噓

rebuildModel01/01 20:39笑死，敢開槓桿也是一種才能，你有幾條命可以開。

→

tonsofdamage01/01 20:41推，要選擇適合自己的東西

噓

z6112539 01/01 20:42樓上那是你不敢

推

seanlin1042101/01 20:43我沒才能也不敢開槓桿 QAQ

推

agoodjob 01/01 20:44大推，比一堆沒營養的炫耀文好多了！

→

a125g 01/01 20:50股市不是零和是勝和企業只要成長獲利並分配股利

→

a125g 01/01 20:50或是購買庫藏股就是勝和因為會有資金不斷注入

→

a125g 01/01 20:50不過這是以長期投資的角度來看

→

a125g 01/01 20:50只有期貨跟選擇權是負和

→

a125g 01/01 20:51這篇文章真的好

推

Stunish 01/01 20:53優文推前年才進場確實沒想到制度面的改變也是一種

→

Stunish 01/01 20:53因素

推

kof70380 01/01 20:57如果很多人早知道這件事都已經找到聖杯了

推

peter193991 01/01 21:23這篇寫的很好

推

encoreg5798501/01 21:31推用心

推

slayptter 01/01 21:37還蠻不錯的

推

nodnarb1027 01/01 21:51這篇不錯，屌打十年致富自慰文

噓

ncuEE 01/01 22:06漲跌幅很早就改了連這個也不知道還要發文

噓

william2001 01/01 22:10笑死，這板有多少人是只拿股利的人啊。賺價差的人還

→

william2001 01/01 22:10好意義說這不是零和。別傻了好不好。

推

nfsong 01/01 22:12推

推

piyieen 01/01 22:19謝謝分享

推

Ivogore 01/02 00:09推

→

stosto 01/02 00:24笑死，股利跟價差都拿並沒衝突…..

推

william2001 01/02 00:29笑死，誰在跟你沒有衝突。你賺到的就是別人賠到的

→

william2001 01/02 00:30誰在計較兩者有沒有衝突。這板很多人的智商不足

推

popolili 01/02 01:06謝謝分享

推

dahlia11 01/02 01:17推觀念

推

EX37 01/02 05:44acb大不要賺輸智商不足的人啊，趕快貼績效圖打臉我

→

EX37 01/02 05:44們，記得用你的本尊帳號發文

推

a197905 01/02 14:43說的沒錯

推

nanco5566 01/02 17:34噓文的ㄇㄇ被車撞

推

odom0413 01/02 21:22講的真精闢！生命跟健康才是最大財富

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