Re: [標的] 8299群聯 再次進場突破多

※ 引述《aloness (aloness)》之銘言：
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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
---------------------按ctrl+y 可刪除以上內容。----------------------------
1. 標的：8299.TW 群聯 (例 2330.TW 台積電)

2. 分類：多

3. 分析/正文：

去年回檔至450後
兩次下探43X都變成定海神針後
決定重新再進場

產業面/財報面都不變，故引用前文
下文更新趨勢面與消息面，整理至2/11

一、產業面
: 本業為記憶體(NAND類)的IC設計公司，其他產品也包括MCU等
: 近半年累積營收，一路向上
: 從5月的16.3%，成長至10月的29.1%
: 近一年市佔率，統合全台IC設計營收，台灣市佔率持續微幅增加
: 以下資料都是上週末彙整的(包括圖)，跟今日市況有些不同

二、近期趨勢
日K圖
https://imgur.com/2aAsauC
週K圖
https://imgur.com/RnNDsES
近月放量交易
https://imgur.com/GfJzFth
近月融資券
https://imgur.com/0YZo5YR

在450出現2根定海神針，死守年線
而且從三大法人進出判斷
這兩根定海神針並不是三大買的

2/9帶量攻破突破點460後
一路拉到今天

觀察三大法人走向
460以上法人才開始陸續建倉
到2/16，三大法人仍強力站在買方

三、近期事件
2/15 WD要漲價，群聯將跟進漲價
2/3 3.46億取得竹南科學園區土地
1/30 掌握美系全球最大車用儲存產品
且為該客戶EMMC控制晶片唯一供應
未來車用領域將有明顯成長
1/11 SD卡產品第一個通過SVP驗證
1/8 2021全年營收達625億
歷史新高
1/5 收購SONY合資公司NEXTOAGE
負責客製化儲存產品IC開發
供貨SONY相關產品
12/4 NAND市況預估2022Q2回溫
預期農曆年後缺口將達240億元
12/2 高速介面控制IC
預估2022年將高度成長
11/23 將在高雄設立研發中心
與高雄市政府溝通場地中
11/22 群聯評估NAND將受惠5G無線傳輸
雲端系統、伺服器需求等
2022年總需求成長1.5倍以上
最快2022年將供需失衡
11/18 因應潘董可能入獄
董事長由現任董事 顏暐駩 接任
潘董改任執行長
11/12 群聯被剔除MSCI台灣成份股
改列全球小型指數
11/6 群聯與晶圓廠簽署長期供貨合約LTA
增加明年產能
10/29 潘董因財報不實及違反證交法
合併判刑3年10個月

客戶
11/9 AMD將開發資料中心晶片，群聯可能為合作供應商之一

四、財報面-營業活動檢查
: 1)資產負債表
: 不動產、現金、應收帳款、存貨，合計佔整體資產85%
: 可看出資產金額，主要都用在本業營運上
: 2) EPS/ROE 比較 (主觀挑選 旺宏、晶豪科)
: 跟同業相比，獲利能力趨近於平均
: 但在18~19年市況走下坡時，群聯的營收仍能持穩
: 缺點是股東報酬率與同業相比最差
: 3) 資產效能
: 營收/資產總額，歷年都穩定在1上下波動
: 今年Q3略低僅0.77，待Q4結算再確認
: 4) 負債比
: 資產負債比 達 3.17
: 且負債總計僅0.26
: 負債控制的相當穩定
: 5) 現金水位及週轉率
: 依Q3財報，現金水位有80天
: 應收帳款周轉天數，約60天
: 存貨週轉天數，約150天(五個月)
: 公司現金流量穩定，收款也正常
: 但存貨偏高太多，跟同業相比都是在4~6個月之間
: 存貨金額最高為原料跟在製品
: 可能受晶圓製造排隊影響，錢必須先押給晶圓廠?
: 6)管理研發費用
: 與同業相比，管理費用比例控制的最低
: 研發金額近五年則是持續投入
: 從2017年的37億到2020年的67億
: 2021年Q3已經57億，應該會更高
: 7)營業活動評估
: 檢視現金流量表的淨利與現金流入
: 2019年跟2021年都是負的，不太合理
: 而2021年主要損失列在存貨金額跟應收帳款
: 代表其實預付了很多錢出去，淨現金才變負的

4.進退場機制

從突破點460起算，今天最高520收516
已觸及前波峰頂，綠K頂的520

自突破點起算，上漲12%
且三大法人建倉價位
從版上每日櫃買買超記錄評估
法人建倉區間約在460~480
加上2根定海神針，預估不會漲10%那麼少

但，畢竟是漲了一個波段
上攻階段陸續應該會遭遇獲利賣壓

如要再進場
不妨可以等待回5日線再觀察

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