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[心得] 大盤觀察與心得分享

看板Stock標題[心得] 大盤觀察與心得分享作者
cin0224
(淡定看台指)
時間推噓推:111 噓:0 →:21

市場總是多空交替循環往復,回顧過去每一次相對低點無一不是大量空單與利空消息淬鍊出來的。

例如前一波下跌最終結束在什麼時候?當時又是什麼情況?(10/5)

https://imgur.com/q9NWWG6

https://imgur.com/1JYpNRM

https://imgur.com/a/fO8eZlt

回顧當時的市場氛圍,普遍的市場消息是:通膨的攀升連帶可能逼迫Fed加速縮減購債行動、美債殖利率上揚衝擊大型科技及成長股、美國舉債上限...等等。

在如此的市場氛圍下,我們可以來想想,市場大多數人感到恐懼,利空消息不斷,這樣的情況下,體現在籌碼上可能會是什麼樣子?

散戶瘋狂抄底?或是開始加空?

想想你身邊的散戶好朋友,他們最擅長的是什麼?最常犯的錯是什麼?

若前一段行情沒有參與到,下跌初期他們會迫不及待開始抄底,想像中的抄底大概會是這樣

https://imgur.com/ayzpcz2

不知道你有沒有發現什麼?

這樣的情況,有兩種可能,其中一種是在接近底部的時候,他們很容易滿手多單,但隨之而來的築底甚至回升,散戶會做什麼事情?

想想你抄了這麼久的底,越抄越低,好不容易"反彈"了,你會幹嘛?

當然是先賣掉。

(紫框與紅色箭頭)

那做空的呢?

好不容易有反彈了,當然是逢高就空阿。(黑色箭頭)

https://imgur.com/imMOzGj

鏡頭轉到外資

你可能會覺得大人、外資一定早知道,早就先買了,但,是這樣嗎?

資料所示區間為

https://imgur.com/RJIB3YK


當時外資選擇權情況如下

https://imgur.com/VLahsd8

左邊日期綠框為當時最低點。紫框可以看到,最後下跌至觸底這段期間,外資空單在
9/17全面翻空,有感且大幅增加,買權橘框的部分我懶得再打了,因為這邊要看到更前面盤整時期那一段的狀況,有興趣可以去看之前這篇文章。

https://reurl.cc/mG70DM

你可能會說,他說不定期/現貨先買好了,PUT只是避險。

https://imgur.com/us5JrA8

你真以為籌碼這麼簡單?單純跟在大人後面買賣就能喝湯?

或許偶爾能喝湯,但沒喝到的時候可能不只是洗碗這麼簡單,你當時若跟在後面賣,可能賣身契都要簽下去。

同樣是外資做多,什麼背景下他做多,做多後又發生什麼事情,同一種行為背後的原因不同,背景不同就會有不一樣的結局。

看完當時的籌碼,你可以發現,真正的低點,或是相對低點,都是利空消息與驚人的空單淬鍊出來的,但當你意識到情況或許沒有那麼糟的時候,低點已過,而在你猶豫要不要買的時候,他又漲上去了,最後忍不住跳進去又買在最高點,週而復始。

例如2021五月,台灣疫情大爆發

https://imgur.com/x7ZaNkL

剛好當時也有發文

https://reurl.cc/02bgdM

甚至是2020三月,美股十天內熔斷四次

https://imgur.com/HEfG8WH

回到現在。

在這個左邊有通膨巨獸,右邊有瘋子普丁的現在,新聞隨便翻不是打仗就是通膨,股市好

像深不見底似的,但,熟悉的空味又來了。

https://imgur.com/LqCebI9

2/17外資空單全面翻空,有感且大幅增加,跌最重的3/8空單水位已超過去年十月,整體的恐慌程度超過去年五月。即使再往下,個人認為偏多思考是比較合理且勝算較高的選項。

接著聊一下個人的心得分享


回顧過去我個人較大的獲利幾乎都是在漫長等待之後出現的,或許有些人會覺得這樣的等待很浪費時間、很不聰明,但我真心不這麼認為。

一路走來,這樣的等待儘管一開始並不順利卻讓我在投資/交易這條路上學會了很多事情,也多了很多思考與耍廢(????)的時間。

有時等待是興奮的,有時等待是焦慮的,更有時,等待是懷疑的,它就像首交響樂,時而洶湧,時而低鳴。等待,可能是苦的,其果實也不一定是甜的,它很漫長,很難耐,很孤寂,很艱辛。

當你花了大把時間換來的是絕望谷底,熬過寒風刺骨的嚴冬沒等來第一抹嫩綠,迎來的是另一幕無盡的黑暗,頓時等待變的愚蠢變得沒有意義,但就和竹子一樣,你越嚮往高處的陽光,他的根就要向越黑暗的地底伸去。

曾經有段時間我不留倉,對於交易只要我有時間或是覺得有機會,凌晨三點也會爬起來做,因為我認為獲利是交易出來的,那些還沒參與到的利潤,我總是不辭辛勞,過了好一段時間後才明白,我只是在實踐交易,但不懂交易,更不懂生活。

選擇主動投資的人骨子裡多少都有些傲氣,這裡指的並不是表面上看到的態度驕傲,而是以為看了幾本書,上了幾堂課,就明白了其中道理,如同喝氣泡飲料,肚子裡一堆氣,滿腹經綸,殊不知打個嗝,什麼也沒沒有。

許多事情還是必須自己去經歷,從別人嘴裡聽來的、對帳單上看到的,都只是投資/交易這本書的目錄,你以為親眼目睹,其實,盲人把燭,親身走過一趟多空,無論賺錢與否我相信對你的幫助是巨大的。

在我接觸過與看過的許多人裡面(包括我自己),很多筆交易其實一開始就注定了結局,因為人們總是很容易在還沒弄清楚現況之前,情緒已經跑在前面,所做的都是為了照顧自己

當下的感受,為了讓自己盡快進入一個較舒適的心理狀態,

這就是人性。無論是擔心來不及上車的時刻,或是怕跑太慢虧損擴大的瞬間,什麼耐心、等待,都像是刻在遠古時代石板上的陌生詞彙。

等待應該視為一種內在品質而不單純是時間、機會,你擔憂恐懼、惴惴不安地等上幾個小時、幾周、幾個月,只是在浪費你的時間。

等待作為一種品格沒有別的,就是等著,偏偏那些自視甚高,傲氣太重的往往等不下去。

受教育程度越高、經濟狀況越寬裕、身分地位越不凡、傲氣越重的,往往越無法等待。你叫一位流浪漢來並告訴他"等著",他甚至可以一整天就坐在那等,但如果你今天讓一位高知識分子或是高社經人士等,他可能每十秒就會看一次手錶。

當你意識到你與整個市場之間的巨大比例差距,就會知道除了等待沒有更好的方法,因為在市場面前我們都太渺小,就算是那個在1929年後大崩盤期間,賺取超過一億美元的投機之神也是。(當時美國一年稅收僅42億美元)

在花了大把時間、心力、金錢之後才知道,獲利不是交易出來的是等出來的,寫這麼多只希望能給你當作借鏡,不要重蹈我的覆轍。

當然啦,如果你天生神力進出市場如入無人之境,那這篇文章看看就好,我也祝福你。

最後

最近很喜歡一首歌 跟你分享

https://www.youtube.com/watch?v=tLQLa6lM3Us

投資/交易或許就要像她一樣

https://imgur.com/r8yQK7x

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淡,一半是水一半是火,投資也是,你會經歷刀山火海,也必需細細品味平淡無奇如白開水般,一成不變的孤獨時刻,將如此極端的兩種風格,融合在一起,更能體現出風格變換與兼容的過程。

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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 182.155.134.173 (臺灣)
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richer23 03/11 20:24穩了

faye112358 03/11 20:25太早舒服

jerrylin 03/11 20:26最近這幾天的盤只能買黑賣紅啦

jerrylin 03/11 20:26波動那麼大 沒多少人能抱得住

jerrylin 03/11 20:26我說做短線的

shinyi444 03/11 20:27這裡要有先手 才無後顧之憂

addy7533967 03/11 20:28推推

apcr1115 03/11 20:28

ericjaing 03/11 20:29不忍噓~ 化繁為簡吧~ 你偷看旁邊的考卷;答案未必對

stlinman 03/11 20:30先推再說,感覺要多看兩次才懂!

ericjaing 03/11 20:30當然!! 我是短線仔~ 週期短比較適合我

conan110149 03/11 20:30

william333w 03/11 20:31推推推

bbcer 03/11 20:31Mgk大?感謝分享看法

tigerzz3 03/11 20:34推endlessmiss大 (換帳號了?

frankie3043203/11 20:36今年 等 很重要

coldkeith 03/11 20:38說進心坎裡

dannyleaf 03/11 20:40有料

eddyliu1 03/11 20:41文長推個

iamala 03/11 20:42有趣,感謝分享。

hihihiccc 03/11 20:43

angell543 03/11 20:44心態很難啊

allen6501 03/11 20:45厲害

adriano7431 03/11 20:46我好像有看到你的粉絲頁0.0

ru8bj6 03/11 20:49推音樂,連聽三首都超爆幹好聽!已訂閱

ZunYin 03/11 20:49一張不賣奇蹟自來

Sweet83921 03/11 20:52

Lrj 03/11 20:54https://reurl.cc/6E4yok大家聽歌 現場first take

b0364864 03/11 20:54推淡定大

comt0928 03/11 20:55Aimer 推

wateryc 03/11 20:56謝謝您 我懂了 等等就刪掉app

kid1a2b3c4d 03/11 20:56好 低買高賣

z7956234 03/11 20:57結論:歐印做多就對了

joygo 03/11 20:58滿同意我的大賺全部都是很早就看好就買好的,幾乎

joygo 03/11 20:58都沒人討論的,等到別人開始討論可能都賺30%了

MinJun5566 03/11 20:58好的 滿倉

GAP5566 03/11 21:00

brianooxx 03/11 21:00

no2muta 03/11 21:03推 腳麻只能放著等了

z5582143 03/11 21:03我比較喜歡片尾曲

elfish123 03/11 21:06我記得你 優文給推

VicLien 03/11 21:10長期投資更多的是靠耐心與習慣養成 可中長期波段交

VicLien 03/11 21:10易 跟狩獵一樣 心體技還帶點運氣 困難多了

liago 03/11 21:12等出來…但真的等到往往不敢出手

kindboxer 03/11 21:12推心境

bixynu 03/11 21:12股版好文 但少年股神聽不懂XD

jimmyid4 03/11 21:13有道理

A98454 03/11 21:19巴菲特的棒球理論 跟李佛摩回憶錄有說 山莊裡的勝

A98454 03/11 21:19率高的大戶其實很少看盤

poisonshing 03/11 21:19感謝,我也是這樣想,看好了,出手接下來就等待

shyshyan 03/11 21:26平時就定期定額 大回檔就加碼買 根本不用鳥外資提

shyshyan 03/11 21:26款 XD

pandagiao 03/11 21:26推認真好文

a0928503876 03/11 21:27優質好文

marke18 03/11 21:27

REOLY 03/11 21:29請問「未平倉與結算比」是怎麼算的?

krem 03/11 21:29大推

s27129804 03/11 21:30推推~~~

DrowningPool03/11 21:31換帳號了? 推好文

zirkey 03/11 21:36謝謝分享

finaleWL 03/11 21:37推 好文

fisher6879 03/11 21:37

fisher6879 03/11 21:39

BleuSaphir 03/11 21:40感謝心態分享

MVPkobe 03/11 21:47我也這麼想 所以今天開始進場

winloudy 03/11 22:03瞭解 歐印

a61025102a 03/11 22:18太強了,完全聽不懂,但就是推XD

cheetahspeed03/11 22:19講那麼多還不是要歐印

sirius426 03/11 22:30經過這一輪感受更深刻,感謝分享

IronAtom 03/11 22:35

lunasiao 03/11 22:41感謝分享

kenneth5210 03/11 22:48太早 要爆跌了

yuchifan 03/11 22:52推好人

dougho 03/11 22:58換帳號了還是推!

stosto 03/11 23:00你是追的很細,不過個股的籌碼還有更簡單的判斷入

stosto 03/11 23:00手的點位,不過好人分享給推

NEX4036 03/11 23:04推用心分享

Gringoire 03/11 23:04推好文

tn00322257 03/11 23:09謝謝淡大

cklsn2 03/11 23:10推分享

encoreg5798503/11 23:13推分享

a9224359 03/11 23:17

IKnowWhy 03/11 23:29逆勢之王 猛

IKnowWhy 03/11 23:30就是別人恐懼我貪婪 別人貪婪我恐懼

tingsnsd 03/11 23:32看來是同道中人 很欽佩你花時間po文分享

lee255215 03/11 23:59事實是等到機會卻沒有刪app的勇氣~我還不推爆

LieTo 03/11 23:59推分享

roder 03/12 00:06去年5/16我也發文過 底下推文也是被酸

Infinti0623 03/12 00:09推,文中不少字句都很經典

aegis80728 03/12 00:21股市要走得遠就是耐心

qzpmqzpm 03/12 00:35

lifecode 03/12 00:40溫暖

js01078687 03/12 00:43

worshipyou 03/12 00:54這幾天就是綠的就一直買,紅就一直賣

mogreat 03/12 01:08推推!厲害

DickJeter 03/12 01:18好人給推

okstephen1 03/12 01:27推淡定大 不過怎麼換帳號了

karta018 03/12 03:00

xylitol 03/12 04:14QQ

nicole55120003/12 06:54推 淡淡大~

lsj168 03/12 07:10推…

TIEW 03/12 07:18

tiefu 03/12 07:37

orange0319 03/12 07:52推Aimer !

orange0319 03/12 07:53左側右側交易做得順不順手,真的和性格有關

duncan3254 03/12 08:34

lovelock110 03/12 08:45

iamten 03/12 10:49其實一年365天 真的值得出手的時機不過二三天而己

iamten 03/12 10:49我入市場一年的心得

wen9008 03/12 10:52你要不要講重點就好................

littlewendy 03/12 11:35

n1234567810 03/12 12:03

WESTONE 03/12 13:21認真分析文,給推。

aertina 03/12 14:35難怪我都是跟著屁股等解套小賺的那個 嗚嗚嗚

LPX 03/12 15:36大推淡定大!!我有追蹤你的粉專

LPX 03/12 15:40平生不追淡定大,便稱股手也枉然

qqpbpp 03/12 16:18原來小兒真的常常洗碗

facio124 03/12 18:02寫的很好,完全認同獲利是等出來的!

NomoreSeven 03/12 19:12

lalalafong 03/12 20:21推 字字句句都是經驗

m062u03 03/12 20:25推淡大,感恩

WulinWorks 03/12 21:40

takataka 03/12 23:23重點是你要跟老巴一樣長壽

takataka 03/12 23:24跟資金等待

jesiuty 03/13 06:01文章寫的不錯 終究是文章而已

eknbz 03/13 07:29想說很久沒看到原po的文了,推分享看法

zxcvb0003 03/13 08:59大推 自己在股市到現在 差不多4年多 最近這1年多來

zxcvb0003 03/13 08:59也有很類似的體悟 機會是等出來的 在自己熟悉 認為

zxcvb0003 03/13 08:59期望值是正值的情況下 勇敢下注

ntuooo 03/13 14:33 https://i.imgur.com/5d1ELKT.jpg

圖https://i.imgur.com/5d1ELKT.jpg?e=1667337026&s=dyRDl2B3Q3XjJMxzM6LGyA, 大盤觀察與心得分享

bananapapapy03/13 23:01大推心得方享

Hug5566 03/15 13:06