PTT推薦

Re: [請益] 為什麼那麼多人不會停損?

看板Stock標題Re: [請益] 為什麼那麼多人不會停損?作者
Freighter
(貨輪)
時間推噓 5 推:5 噓:0 →:9

※ 引述《lienchi (...)》之銘言:
: 要不要停損應該是要看投資額佔總資產的比例,如果是融資開槓桿當然要停損,現股壓身: 家我也覺得要停損等待機會,如果投資額只佔總資產的皮毛,加上又有正向現金流,有沒: 有停損根本沒差。舉例來說,資產好幾千萬,每個月好幾十萬現金流的人的即使買到一張: 一千多的紅茶店不停損根本也沒差。資產兩百萬,之前全押買三張六百八台積電的人應該: 早就要停損。

安安,因為失去是痛苦der,人類面臨損失會選擇規避。

記得停利時心滿意足的笑容嗎?
賺的時候,我們尋求風險厭惡,所以停利。
記得停損時椎心刺骨的痛苦嗎?
賠的時候,我們尋求風險尋求,所以不停損。

造成散戶小賺大賠,報告完畢


維基大神有教
https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E6%8D%9F%E5%A4%B1%E8%A7%84%E9%81%BF

損失規避(英語:Loss aversion)是指人們面對同樣數量的收益和損失時,認
為損失更加令他們難以忍受。損失帶來的負效用為收益正效用的2至2.5倍。
損失厭惡反映了人們的風險偏好並不是一致的,當涉及的是收益時,
人們表現為風險厭惡;當涉及的是損失時,人們則表現為風險尋求。

由Daniel Kahneman(1934年~)和Amos Tversky(1937年~1996年)在
1979年發表的論文中,通過以下的對照實驗,觀察到了此種心理上的「
趨避現象」。次試驗分為兩組:

第1組實驗:被實驗團體先行持有1000單位的現金。在此基礎上做出選擇。
     A.50%的機率將持有的現金增加為2000。
     B.100%的機率將持有的現金增加為1500。
     此實驗中,被實驗團體的16%選擇了A,84%選擇了B。

第2組實驗:同實驗團體先行持有2000單位的現金。在此基礎上做出選擇。
     C.50%的機率損失1000單位現金
     D.100%的機率損失500單位現金
     此實驗中,同實驗團體的69%選擇了C,31%選擇了D。

實驗中,A選項和C選項最終手中持有現金是1000或2000的機率都是50%。相對的,選
項B和選項D最終手中持有的現金是1500的機率是100%。即是說,被實驗的團體在有可
能獲得利益時傾向於選擇低風險,而在有可能遭受損失時,更傾向於選擇高風險。

還有一種情況是短視損失厭惡(英語:myopic loss aversion)。在證券投資中,長
期收益可能會週期性地被短視損失所打斷,短視的投資者把股票市場視同賭場,過分強
調潛在的短期損失。這些投資者可能沒有意識到,通貨膨脹的長期影響可能會遠遠超過
短期內股票的漲跌。由於短視的損失厭惡,人們在其長期的資產配置中,可能過於保守。

※ 編輯: Freighter (101.10.61.162 臺灣), 05/13/2022 10:04:52

※ PTT留言評論

bitlife 05/13 10:09其實股巿比這個模型更複雜,更多的是溫水煮青蛙,當到

bitlife 05/13 10:0965度覺得有點燙時,才算開始面臨文中的抉擇

bitlife 05/13 10:10如果早先在35度就知道會變100度,所有蛙都會提早跳走

bitlife 05/13 10:11再加上有可能從40度就開始降溫變回20度,比文中模型

bitlife 05/13 10:11複雜太多

untry 05/13 10:33推人性,人總是厭惡失去

encoreg5798505/13 10:58推實驗

rabbit1026tw05/13 11:06因為貪心呀

fallinlove1505/13 13:13也不是沒人停損對吧

fallinlove1505/13 13:13而且這系列講的多人怎麼樣才算多

YJM1106 05/13 13:51聽說有人做實驗,滾水反而青蛙跳不出來

YJM1106 05/13 13:52肌蛋白瞬間變性,肌肉失去作用

ian9510 05/13 14:41因為別人沒有做你們那麼短 他們都做年線的

a125wind 05/13 16:21感謝分析