Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇
※ 引述《kav123456 (我是好人QQ)》之銘言：
: : 我來建議你第四個方案
: : 「50：50」槓桿投資法
: : 台灣50正2（00631L）100 萬 + 現金 100 萬
: : 原理可以參考這篇：https://reurl.cc/nOEW0v
: : 因為手上現金有 100 萬
: : 後續就算大暴跌，你還有一堆現金可以加碼，投資起來更放心
: : https://reurl.cc/oQeOeQ
: : 如果 50正2 不小心漲太多你很慌
: : 可以搭配再平衡，讓手中現金增加
: : https://reurl.cc/W1kpEk
: 這邊只想提一個點，假設你原本"信仰"定期定額投入，但又想"抄底"，其實是自相矛盾，: 請繼續搜尋股票擇時投入研究，加強自己信仰
定期定額是固定一個時間投入資金
抄底是看跌深了，多買一點
兩者應該是可以並行的策略，沒有矛盾
我想你應該是想強調定期定額就是抓不住高低點
如果抓得到高低點就不用定期定額，這個原因吧？
如果今天下跌 20％ 以上，進入熊市
大多數人都能夠合理判斷這是相對低點了（對於高點而言
這時想投入更多資金，並沒有什麼問題
就像有些人遇到大跌會投入比較多的金額那樣
: 再者，當你採"50:50 策略"，請切記，你一旦用現金抄底，你就開了"槓桿"
: 作為一個"買進持有"的信徒，你該想清楚是不是"一開始"就開槓桿，
: 而不是"抄底"時才開槓桿
買進持有跟開槓桿的關聯性又是什麼呢？
一開始開槓桿，曝險會更大，風險會更高
若等下跌才開槓桿，反而是風險更低的
例如TQQQ跌七成了，買TQQQ風險就變低了
跌深，就是最大的安全邊際
我定義中的買進持有，是持有固定比例的曝險
假設是100％，這100％就是一直維持不動
若遇到跌幅比較大的時候，將曝險提高的 120％ 沒問題啊
沒有人說槓桿就一定得全程開
我可以平時不開，維持100％曝險
下跌時才120％曝險
: : 至於成本的問題不用擔心
: : 0050 成本約 0.46％
: : 50正2 成本約 1.27％
: : 但是你只投入一半的錢，所以 50正2 的實際成本只有 0.63％
: : 而另外 100 萬拿去高利活存，前後算一下成本就比 0050 低了
: : 也會跟 006208 還有 00692 差不多
: 先講結論，成本不一定比較低。
: 以下直接用006280費用率 0.35% 算，假設當上半年漲 7%，下半年跌3%
: 100元投 006208
: 費用前 100*1.07*0.97= 103.79 ，
: 費用後103.79*(1-0.35%)=103.42
: 50元 定存假設利率 =1%，50元投 0050 正2
: 費用前= 50*1.01+50*1.14*0.94=104.08
: 費用後= 50*1.01+50*1.14*0.94*(1-1.27%)= 103.4
: 這個狀況下小輸，103.42>103.4，費用誰高誰低不一定。
0050 成本 0.46％
50正2 成本 1.27/2＝0.63％
這邊就不算定存的差額了
差個 0.17％，我覺得無關緊要
槓桿複利的偏移超過這 0.17 太多了
: : 推 ckyuzi: 正二如果跌的話虧損也是2倍? 08/10 16:39
: : 虧損兩倍沒錯，但你拿一半資金，等於虧損一倍。
: 申購基金前請詳閱公開說明書，請記住為"單日 單日 單日" 漲跌幅兩倍
: 很重要所以說三次，長期而言兩倍槓桿不一定完全是原形etf兩倍報酬。
: 詳細原因，你可以看看 tompi大大這兩篇文
: https://www.ptt.cc/Stock/M.1658986226.A.F6E
: https://www.ptt.cc/Stock/M.1583894641.A.3F8
這個東西我很早就知道了
槓桿因為有複利偏移，加上波動影響，本來就不一定是兩倍
別講年報酬，光你講的「單日、單日、單日」
你可以去統計一下，兩倍槓桿真的符合單日兩倍的有幾次
連單日都很難兩倍了
（不用一直提醒公開說明書的單日，你認為我會不知道這件事情嗎...）
: : 推 creulfact : 哥 我想了解美國的TQQQ 我策略也這樣 只是投三倍 現 08/10 19:27
: : creulfact : 金有除以三投入 效果會一樣嗎？ 08/10 19:27
: : 一樣，假設 34％ TQQQ + 66％ 現金
: : 以 50％ 偏移做再平衡
: : 報酬差不多，但跌幅會低一些
: 不一定一樣，不一定一樣，不一定一樣，很重要所以說三次。
: 以下的數據都跟你說明，"每日"兩倍或三倍報酬槓桿"etf"，
: 不一定剛好等於，原形(1倍)etf的倍數。
: 回測數據
: 道瓊 https://ofdollarsanddata.com/leveraged-index-funds/
: s&p 500 https://reurl.cc/m3oq61
: daze 大大跑的蒙地卡羅，https://reurl.cc/1mZgxm
還是同樣的問題
你上面這些跑的數據，都是以「100％資金全部歐印」去計算的
100％的資金放槓桿
本來就會因為複利的偏移，加上漲跌走勢的影響，以及波動的大小
造成最終的結果不同
遇到連續上漲的局勢，槓桿會漲更多
遇到連續下跌的局勢，槓桿會跌更少
遇到盤整的局勢，槓桿的耗損會加大
要持有 100％ 以上的曝險，就得承受這些變動，這是理所當然的事情
但如果是 100％ 以下的曝險，就穩定多了
假設用「100％曝險」+ 現金再平衡
就能創造出跟原型「差不多」的報酬（不可能百分之百一樣）
因為在底部會用現金加碼買進平衡，在頂部會換回現金降低曝險
整體就會跟 100％ 曝險是「差不多」的報酬
優勢就在於手中能多出現金這點
你要槓桿ETF的表現「剛好、等於」槓桿倍數，這是不可能的事情
一定會更多一些，或更少一些
若不能接受這點，不要投資槓桿ETF，因為肯定會有偏移
謝謝大家
--
我第一段想強調的是，你想定期定額就不要想抄底
所以延伸到一開始槓桿就開滿，想要擇時的我沒意見。
再者槓桿會偏移有贏有輸，不一定會差不多。
我沒有認為你不知道，你的部落格都有看，只是不是每
個人都會去看，所以特別提醒。
S&P 500 那篇回測有定期定額，你可以看一下。
感謝分享 若跟道瓊的數據對照，30 年槓桿的優勢才會顯現出來 只是上述研究都沒考量到「現金逢低買進」這個擇時優勢 若考量進去 以固定曝險（例如100％）+ 現金逢低買進 勝率應該會提高許多，不知道K大怎麼看
有些人真的太過執著於100%的複製兩倍三倍 但這種槓
桿最大的好處就是釋放大量現金 而不必為了拉高報酬
率把所有現金都投入原型指數 讓整個操作靈活性出來
是的，這也是我一直說的財務彈性 即使只有100％的曝險，一樣會有更彈性的使用方式
個人覺得買進槓桿產品放著也是不錯的選擇，不一定要
跟現金部位再平衡
建議要再平衡，才能用現金去控制風險
再平衡目的是曝險程度，如果抱不住，50/50是個好選
擇
謝謝分享
推 感謝分享
謝謝分享
合理
就是用些微成本換取50%的現金 來創造更多彈性
最大優勢就是保留現金彈性 心裡承受程度差很多
所謂逢低加碼，這就是學問所在，我覺得你想講的概
念有點像動態資產配置，大概是透過一些指標去動態
決定資產比例，我個人直覺是這種主動操作很容易ove
rfitting，所以應該是徒勞啦，我不確定
不覺得可以提高什麼勝率贏過大盤
*不覺得可以提高什麼勝率贏過大盤
也不是什麼指標，就是單純再平衡而已 用 50：50 要贏過大盤很簡單，這篇講的就是這樣的操作
https://reurl.cc/8po9ry設定偏離超過 50％ 再平衡，七年只需要做 4 次 台股還有逆價差的超額優勢，要贏大盤更是輕鬆 若用美股 SSO + 現金也是相同的 你可以自己跑一下回測就知道，從 2007 金融海嘯做起點 更高的報酬，更低的跌幅，更高的夏普 以上還是「固定現金 50％」的再平衡 遇到跌幅超過 50％ 的情況，若允許現金低於 50％ 則能買進更多股票，後期的漲幅會更多 不過，這就是將曝險拉高超過 100％ 了，風險不同 但用 50：50 想超越大盤確實是很輕鬆的 手上現金也有更多的安全感 若要持有 200％ 曝險去跟原型比較，那就又回到歐印那個老問題了 槓桿的投資策略很多，並不是只有買進持有這個選擇
從2007回測...，之前不就從1998回測過了，如果1998
開始回測就輸了啊，不同經濟環境會有不同的結果，
並沒有證明這策略帶來了什麼alpha
首先，ULPIX 比 SSO 成本更高，追蹤差 0.5～1％ 再來，你信不信用 1995 年做起點回測，結果就差很多了？ 拿 1998-2000 年就是挑一個最爛的區間（加追蹤很差的 ETF）來講而已 若用 SSO 經歷金融海嘯的例子，50：50 策略明顯是更好的（更高的夏普 再來，50：50 本身就是設定曝險 100％ 貝塔就是 1，哪會有什麼阿法存在？ 那是台股的 50正2 才會有
動態配置的例子，例如下跌25%時增加曝險比例50%，
到下跌50%時花光現金曝險比例增加到200%，要怎麼確
定這個策略是有用的？要是此時又再跌50%呢，沒現金
可以加碼不就虧更多了？這是我認為高機率只是徒勞
的原因
你可以覺得徒勞，我覺得有用就好 50：50 的方式，已經透過 SSO 經歷過金融海嘯證明可行了
這個問題單純是每個人如何設定加碼條件的問題
舉例來說，如果你是加碼條件設定原型etf每跌5%，則
將5%的資金投入對應的槓桿etf，怎麼會發生沒有資金
加碼的問題？
任何加碼條件都有資金用完的時候，你的例子在大盤
下跌50%的時候不就沒現金了嗎
不必把現金加碼完 下跌 50％，只要撥個 10％ 現金去買，漲回來就贏過原型了 但前面也說了，這已經是曝險超過 100％ 的做法 要贏過原型當然很簡單
那就把加碼區間放大啊，單純就是看每個人要如何設定
加碼實際而已
如果保守一點，怕沒有資金加碼，就設定原型etf每跌1
0%，投入5%資金到槓桿etf
而且正二大提倡的是50%50%再平衡，如果持續執行再
平衡，身邊都會有50%的現金，怎麼會沒有現金加碼呢
？
這樣沒意義啊= =，只是在調參數而已，舉相似例子，
在下跌段定期定額來說，會有高於原型的虧損，當原
型漲回來，槓桿耗損一樣虧爆
哪來漲回來槓桿虧爆？ 槓桿在跌幅時下跌更深，此時加碼同樣的金額，漲回來肯定贏過原型 海投版我提到 TQQQ 那篇 從 7/12 起計算到昨天 QQQ 上漲 13.91％ TQQQ 上漲 43.98％ 用相同的金額加碼，槓桿哪來的虧爆，是賺爆好嗎 就算是用相近的曝險 33％ 的 TQQQ，漲幅也是 14.51％ 也是高於 QQQ 這就是低點加碼槓桿的優勢
你後面要講的是再平衡還是加碼，這是兩個不同的事
，你要不要再想一下
50：50 再平衡是 100％ 的曝險策略 而低點再加碼，就是進一步增加曝險了（你就是說這個策略沒用 但實際上低點加碼，絕對對後續報酬有幫助的
回原po，你認為50：50可以贏過大盤這就叫alpha，第
二，從1998的例子可以看到，下跌時不一定會跌比較
少，再平衡區間大小全都是在調參數而已，一定會有
一個區間看起來效果最好，但是沒有任何解釋力，這
就叫overfitting
我講的贏過大盤是指總報酬贏 而用現金逢低買進，只是單純增加曝險，用增加貝塔的方式去增加報酬 這並沒有任何阿法存在，只是單純增加貝塔而已 回到 1998 年的例子 原型 100％ 跟 50：50，兩者跌幅是差不多的 原型 50％，兩倍槓桿 51％（同時手上有 50％ 的現金 況且這是用追蹤很糟糕的 ETF 表現 若用 SSO 至少要再拉個 0.5～1％ 再來，我強調的就是 50％ 現金在低點時的運用 你不認同沒關係 我認同只要低點買進（增加曝險），可以帶來更多報酬就好 你拿 SSO 或 QLD 去回測，數據會證實我說的 （是 50：50 再平衡回測，不是 100％ 歐印那種回測喔）
不會虧爆…你可以拿2008年的QQQ和QLD做試驗，只要
有持續的加碼或在平衡，等到指數漲回來，結果不會
比原型etf差
剛跑完回測 2007 到 2022/07 投入資金 100 萬，偏移 50％ 再平衡 QQQ： 報酬率 14.57％，市值832 萬，跌幅最深 49.74％ 50：50（現金） 報酬率 16.64％，市值 1100 萬，跌幅最深 49％ 50：50（1-3年債SHY） 報酬率 17.02％，市值 1158 萬，跌幅最深 46.49％ 結果蠻明顯的 這還沒算進去低點加碼 若算進去，假設低點加個 10％，應該會贏更多 如果是算台灣的 50正2，逆價差的超額優勢算進去，只會拉開更多
就說只是在調參數而已，為何是下跌50%再平衡，為何
不是20%，不是30%
50%很有可能只是剛好回測結果最好，並沒有什麼解釋
力
再平衡就是一個控制曝險，進而降低波動的方法 連學術研究都沒有一個「最佳再平衡」的標準了（有的話請跟我說，謝謝 你要我提出解釋力，那我肯定沒辦法 因為這種討論並沒有標準答案，那就只是各說各話而已 你不認同這個策略沒關係，我們就討論到這邊吧
※ 編輯: Capufish (111.242.135.123 臺灣), 08/11/2022 18:02:38附贈一個30%再平衡的
參數隨人調，一定可以調的一個最有利的參數，但是
我要說這沒有解釋力
另外所謂槓桿低點加碼賺爆，你要有辦法加碼在低點
啊，如果在下跌50%時現金加碼10%買槓桿，結果又跌5
0%，最後漲回來，那10%可能會是0.1*7=0.7反而比什
麼都不加碼差
*那10%現金可能是下跌90%後上漲700%=0.7
再平衡不會只再平衡一次，加碼也不用只加碼一次吧@@
就以此類推啊，如果加碼之後又跌，就是虧
如果你加碼的10%最後只有7%，肯定是又繼續下跌，為
何不繼續加碼
要怎麼找到一個加碼後不會跌的價位？
而你擔心沒有資金加碼就把區間拉大啊…
跌總會有個底部
區間拉大也沒用，前面加碼的還是虧，後面賺到不一
定能補回來
是可以的@@…..
如果前面加碼的40%都是虧的，後面加碼的10%不一定
賺的回來
數學上是有可能發生的
回測看看吧
即使以股災2008年來看，QQQ最低的時候，QLD跌到只
剩下16%，但當QQQ漲回前高，QLD槓桿耗損只有32%(100
%-68%）
再回一下原po，調個小參數就可以讓一個策略從贏變
輸，所以這策略沒啥解釋力，我想應該多數人都會認
同
槓桿耗損其實沒有想像中大…
如果更極端情形出現，加碼不見得有效，像2000年那
次槓桿qqq跌了98%，就算qqq漲回來，我想絕大多數的
加碼應該還是被耗損吃掉了
我不認為極端情形一定會出現，只是方便理解所以舉
例
是，極端狀況是槓桿etf的硬傷，但我不認為這次下跌
會是極端狀況
而我覺得要避免極端狀況下槓桿etf的硬傷則是要在指
數創新高後慢慢去槓桿
你要抄底=擇時，那已經有一堆研究在討論。
這篇老論文說沒效，https://reurl.cc/ldL4mq
謝謝回覆，但該論文的做法是 離開市場持有現金，或進入市場，這是完全的擇時進出 而我說的做法，是過程中一直保持 100％ 曝險 也就是我其實一直待在市場，從未離開（也就是買進持有 在這個前提下，從低點再逢低買進，增加曝險 這種做法，勝率會比買進持有高是很合理的 上漲兩者曝險接近，報酬不會差距太大 可能多一些，可能少一些，但不會差太遠 而下跌時，逢低買進的低點加碼資金，會帶來很強勁的回報 這點應該不用多做解釋
tqqq 那篇有有ma 線進出的做法，要不要挑時機，
基本上偏向信仰，你回測有用也不代表未來有用。
然後50:50跟抄底策略基本上互斥，你一但抄底比例就
偏了。我如果信仰長期持有，那我不如一開始加開槓桿
開到我抄底願意購買的曝險程度。
50：50 是保持曝險，接近買進持有的做法 而抄底，則是基於買進持有的前提下，進一步運用手中資金去拉高曝險 你提出的「為什麼不一開始增加曝險」這個問題 我的答案很簡單，因為一開始增加曝險的不確定性更高（我不知道漲還跌 這時增加曝險是風險更大的 若等到大跌已經發生，例如下跌 50％ 以上 這時安全邊際拉開，增加曝險可以獲利的「確定性」就高很多了 而這部份逢低買進的擇時，也是前面討論的所有回測並沒有提到的 大多數講擇時，都是進出市場，曝險一百或零 但我講的逢低買進，則是大部分時間都保持曝險一百 而少數時間（大跌區間）允許讓曝險增加，以增加預期報酬 這是跟一般討論「擇時/買進持有」最大的不同之處
原po就一直覺得抄底很簡單，理論上應該會是小賺大
賠，也就是平常大盤跌個10%20%的時候抄底賺個小錢
，一旦碰到原型跌個60%，因為槓桿耗損，抄越多底賠
越多
利用槓桿etf可以在遇到熊市的時候保有現金加碼，不
用太激進的加碼，其表現就可以跟原型etf一樣，而當
熊市過後轉牛市，槓桿etf的複利效應可以比原型etf績
效更好
2008年雷曼兄弟算是歷史上跌幅夠大的熊市，你去看
看2007～2013年SSO的槓桿耗損有很大嗎？2007～2001
年QLD的震盪耗損有很大嗎？
2007～2011
另外，你們真的有去研究過每一段大盤下跌後漲回前
高的槓桿耗損嗎？
SPY跌幅20%以內，SSO幾乎沒有槓桿耗損啊…
就前面討論的啊，理論上有可能越加碼被耗損消耗越
多，網路泡沫年uopix(qqqx2)跌到剩1.5%，2014qqq漲
回原點時，uopix只漲回15%，也就是說在15%以上加碼
的錢全部虧損。這很極端，但是確實有可能發生
加碼並不是等於無敵
要討論極端狀況ok，但只討論極端下跌不太公平吧，在
2000年泡沫之前其實原型etf已經大漲一大段，槓桿etf
則會漲的更兇，如果使用槓桿etf並且在平衡，你身上
已經有一大堆現金
既然有再平衡，泡沫前（50：50）不會比原型報酬多
多少，算多個10%好了，一樣彌補不了後面的虧損
而且在這麼高本益比的狀況下，難道不會適當的去槓
桿嗎@@？
*一樣彌補不了後面加碼的虧損
重點是放在加碼，加碼就是擇時，沒有人可以完美擇
時
你有研究過嗎？2000年低點持續加碼漲到目前為止漲了
幾倍嗎？ 請問你如何斷定沒辦法彌補前面的損失？
覺得逢低加碼就穩賺不賠，是不合理的
以及，為何討論極端狀況都只說2000年泡沫，泡沫前
的極端大漲為何不一併討論呢？
討論了啊，就算從1995開始算，50：50不會比原型多
多少報酬，多估10%差不多吧
唉 感覺真的是各說各話，每個人都有自己的觀點，就
這樣吧
你們想要的不就是平常50：50，碰到大跌時額外加碼
平常都50：50了是要討論什麼，就跟原型差不多啊，
然後逢低加碼失敗導致虧更多
嗯 沒錯 說得很好
網路泡沫的加碼絕大多數都是虧的
共進場10次，虧損8次
但總報酬不會差原型etf很多，你最後一個從1.5%漲到1
5%就漲10倍了，實際算算吧哥。
這是我所習慣的加碼模式，不太會做表格，所以別酸
我的表格XD
實際上這波下跌，我的加碼模式也不是參考2000年泡沫
來規劃，因為我不認為這次會是極端狀況。而是參考20
08年的跌幅來做規劃。
是的，這樣的加碼方式2000年極端狀況也才-20%，而且
這個加碼方式是非常保守的方式
我就直說了，這個加碼方式很笨，槓桿etf漲跌幅很大
，在下跌的時候應該要跌的越深投入越多，如果怕沒
有資金加碼，可以把資金分成兩份，一部分在左側加碼
，一部分在右側加碼
吃一整個微笑曲線
網路泡沫時就算加碼，仍然是虧的，我知道這是極端
，我也不認為一定會在發生，只是在數學上，加碼不
是穩賺不賠，畢竟這種加碼方式平常只是賺點小錢，
只要碰到一次極端情形就會虧回去。至於你補充的加
碼方式我不知道結果如何，有各式各樣的主動操作，
我只是提個最簡單的方式
只是要證明不是無腦加碼就一定賺
我同意極端狀況會是硬傷啊，但如果加碼減碼方式設計
好其實也還好
至於你說的虧回去我不太認同，要知道2000年泡沫前已
經大漲一番，槓桿etf可能已經翻個好幾倍，而泡沫後
設計好加碼模式也才-20%，整體來說報酬率還是很可觀
認為極端狀況要大漲和大跌一併討論
我覺得這是我們在雞同鴨講，泡沫前我定義的操作方
式是50：50再平衡，因為再平衡的緣故，50%槓桿不會
比原型高多少，泡沫後的操作方式則是增加槓桿比例
，最大可能會虧20%，所以有可能是小賺大賠
也就是說泡沫前的大漲被再平衡抵消掉了
你去研究看看QQQ和TQQQ過去10年牛市的走勢，槓桿etf
在牛市有複利的額外報酬
所以沒有想像中多
複利的額外報酬已經被再平衡抵消掉了
Ok 你覺得沒有很多，但何來大賠？
只要掌控好加減碼方式，極端狀況下其實跟原型etf沒
差多少
首先純50：50到底贏不贏的了原型我是不認為，可以
看圖，年平衡幾乎是一樣，
https://i.imgur.com/pwPCV3E.png，他能賺到只有偶
爾逢低加碼的小錢，同時要承擔極端情形20%可能的損
失
*他想賺的是透過主動操作逢低加碼的小錢
你也說了這是最簡單的加碼方式，為何不去改善加減碼
方式從而得到更好的報酬？
槓桿etf的加減碼方式有很多可以思考的策略
舉個簡單的例子，從歷史上來看，原型etf跌幅15%以
內，兩倍槓桿etf幾乎沒有槓桿耗損，你可以只針對跌
幅大於15%才開始加碼
把資金集中在較大的跌幅
可以啊，如果在深思熟慮後，提一個有邏輯的方法，
而且能夠說服人那沒問題，說不定還可以發paper，因
為我沒看到原po提了什麼有邏輯的加碼方法，所以我
簡單弄個naive 的方法測試
如果夠嚴謹我是沒意見
這是我最後一次回覆你此話題 Morgan Housel 說過，沒有人是瘋子 我並沒有想要說服你，我只是談我自己的想法，我的投資策略 你認不認同，並不重要 你就做你自己覺得有邏輯的投資方法，我做我的 我們各自會得到自己應有的報酬，很公平
※ 編輯: Capufish (111.242.135.123 臺灣), 08/12/2022 09:16:44正二哥宣傳的沒錯啊，50:50可以有資金去玩一些策略
，而策略每個人所想的思考的不同
相反的，有意見的人有去深入研究過槓桿etf嗎？
那他也提個加碼策略吧，啥都沒提，我就當他只是隨
便講講
至於槓桿etf我想很多人都有研究啦，有意見的人當然
有可能有研究
你的簡單加碼方式也是經過深思熟慮的嗎@@？
如果要批評是否也提個經過深思熟慮的加碼方式來說
明你的反對立場？
哥 00675L也可以買入嗎？
加入FB群來交流交流
正二哥，可以請問您怎麼看清流君更新的最新影片嗎
？
27
本段僅供定期定額+長期持有投資者，加強信仰使用， 認為自己可以買低賣高打贏大盤者可忽略。 這邊只想提一個點，假設你原本"信仰"定期定額投入，但又偶爾想"抄底"，其 實是自相矛盾，請繼續搜尋股票擇時投入研究，加強自己信仰 再者，當你採"50:50 策略"，請切記，你一旦用現金抄底，你就開了"槓桿"![Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇](https://i.imgur.com/d5yLbwwb.png "Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇")
43
單筆投入的勝率大約 70％，定期定額大約 30％ 你不想單筆投入，大概就是怕投入後下跌，產生後悔感 不過，目前台股大盤下跌 14％ 你現在單筆投入的勝率是比較高的 但卡到中國軍演問題，這個不確定性也要考量一下![Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "Re: [請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇")
爆
首Po近期有一筆兩百萬資金想投入長期投資 但不想單筆進場 想要在下次領股息前將所有金額投入 所以抓一年 目前身上已有00692、006208持續定期定額中![[請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇](https://i.imgur.com/v0IL0LJb.jpg "[請益] 兩百萬一年內投入股市 長期投資選擇")
爆
Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可三倍槓桿的東西我還沒寫，本來不想回覆 但看到下面有人說台灣50正2不適合長期持有 這點我就得跳出來說了 1.台股1990、日本泡沫、那指2000年網路泡沫 用這些情況說大跌正2很難漲回去![Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://i.imgur.com/bKkIWuyb.jpg "Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
爆
Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?原 po 底下說 0050正二 不適合長期持有 來，我算給你看 完整文章： 從 2022 年初起算 0050 下跌 -21.65％![Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?](https://i.imgur.com/n1Mj5yqb.jpg "Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?")
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Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?上一篇談到很多 0050正二 的相關問答 有興趣的朋友請往回看 這個做法很簡單 用一半資金投入 0050正二 會有更好的預期報酬 我直接寫成一篇文章脈絡會比較清晰76
Re: [請益] 定期定額真的是被過度神化了？要用無限轉倉沒問題 但你說持有期貨不用看盤，這就違反人性了 期貨進出的成本太低，絕對會讓人的操作次數變頻繁 除非你是鐵了心我就是無限轉倉 疫情大爆發？我繼續轉![Re: [請益] 定期定額真的是被過度神化了？](https://i.imgur.com/tFsa9NIb.jpg "Re: [請益] 定期定額真的是被過度神化了？")
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Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可謝謝小書僮的指教，我特地寫一篇文章回覆代表我的敬意 相關的疑問應該都有回答了 你的問題就在於挑少數最爛的區間來說槓桿差 卻忽略槓桿其他多數表現更好的區間![Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://i.imgur.com/DD4mC2Vb.jpg "Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
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Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可認知不足確實別碰槓桿，你的能力圈還不到那 朋友持有 TQQQ，今年的大跌全吃（跌幅 -70％ 以上 我個人持有 QLD，今年大跌也全吃（跌幅 -50％ 以上 兩個人的虧損都百萬以上![Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://i.imgur.com/tZODVZ7b.jpg "Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
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Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可我也不會跑蒙地卡羅，先講一個重點 會用 UOPIX，是因為它是最早的 2X LETF（若有更早的請跟我說 你自己也有回測過，1998 跟 2000 年起點，最終的報酬差很多 那想像一下，如果有一支兩倍槓桿在 1990 就有的話 經歷過 1990-1999 這段漲幅吃兩倍，現在會有多可怕？![Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可](https://ofdollarsanddata.com/wp-content/uploads/2021/05/clouds_above_2021_05_18.jpeg "Re: [心得] TQQQ三倍指數ETF存股發大財？論文探討可")
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Re: [心得] Re:元大0050正2（00631L）會不會跟原油你的疑問我在後續文章會談到，但這邊我簡單條列講 1. 若遇到超過 -90％ 以上的大跌，確實很難追回來。 2. 那斯達克兩倍槓桿，在高點 2000 年投入，直到今天連一倍都沒達到。 3. 但你拿本益比破百，完全沒有營利的2000年泡沫來對比?![Re: [心得] Re:元大0050正2（00631L）會不會跟原油](https://i.imgur.com/w2sVTHJb.jpg "Re: [心得] Re:元大0050正2（00631L）會不會跟原油")
![Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?](https://i.imgur.com/ew1QHLob.jpg07/04 "Re: [請益] 現在拿上千萬All IN 0050 5年後會?")
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[請益] 技術分析是不是沒用了啊？![[請益] 技術分析是不是沒用了啊？](https://i.imgur.com/0vhRVBdb.jpeg "[請益] 技術分析是不是沒用了啊？")
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[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表![[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表](https://i.imgur.com/Mon5oP7b.jpg "[情報] 113年04月29日 三大法人買賣金額統計表")
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Re: [標的] 2618 長榮航![Re: [標的] 2618 長榮航](https://i.imgur.com/LFw0poab.jpeg "Re: [標的] 2618 長榮航")
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[標的] 6550.tw 北極星藥業-KY 多25
[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多![[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多](https://i.imgur.com/poCPXRob.jpeg "[標的] 中石化1314 三年財神再次下凡發財多")
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[標的] 2887.TW 台新金![[標的] 2887.TW 台新金](https://i.imgur.com/5wiWwFDb.jpeg "[標的] 2887.TW 台新金")
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Re: [請益] 技術分析是不是沒用了啊？19
[情報] 0429 上市投信買賣超排行20
[情報] 5508 永信建Q1 EPS![[情報] 5508 永信建Q1 EPS](https://i.imgur.com/Cu8AeOpb.png "[情報] 5508 永信建Q1 EPS")
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Re: [新聞] 賴清德產業之旅 期勉中鋼成為淨零轉型領20
[情報] 5904 寶雅 Q1 EPS 6.7812
Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5![Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5](https://i.imgur.com/0jOzOVVb.jpeg "Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5")
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Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5![Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5](https://cimg.cnyes.cool/prod/news/5475205/m/a26a391b31dcdb7914b68fa0e8c9ba82.jpg "Re: [新聞] 京元電逾兩百億元出售京隆 2025年加碼1.5")
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Re: [標的] 0056 919 929 940 520前多X
Re: [標的] 2618 長榮航12
[情報] 113/04/29 櫃買法人及個股買賣超7
Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多![Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多](https://i.imgur.com/4KKK0TKb.jpg "Re: [標的] 2618長榮航，國旅住宿昂貴多")
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[情報] 2906 高林 澄清蘇丹紅報導3
Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?![Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?](https://d2a6d2ofes041u.cloudfront.net/resize?norotation=true&url=https%3A%2F%2Fimages.vocus.cc%2Ffd2b4553-fba3-48cc-a44a-d8ecaceb0bdf.png&width=1200&sign=u4kETI6dqv9zr0UK1dNuTLqGYz_Q_J4uSh0grGv9600 "Re: [請益] ETF為什麼可以發到年利率10%?")
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[無分類] ［創作］情和義值千金![[無分類] ［創作］情和義值千金](https://img.youtube.com/vi/030Z1uq3s_Q/mqdefault.jpg "[無分類] ［創作］情和義值千金")
Re: [請益] 質借的好處遠遠大於信貸吧？