Re: [心得] 大盤殺到底之時可能在明年第一季

paulnorton4 發表於 2022/9/10 上午1:27:49

看板Stock標題Re: [心得] 大盤殺到底之時可能在明年第一季作者

paulnorton4

(paul)時間Sep 10 01:27:49 2022推噓 X 推:21 噓:24 →:12

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先祝大家中秋快樂

全球股市這兩天的反彈

剛好符合保羅前幾天盤中提醒的

不要砍在中秋前

因為這股市很有出現反彈的條件

複習一下我們的觀點

1. 鮑威爾上次年會鷹派發言強化3碼+明年鷹預期

2.然而稍後在年會結束後

天然氣斷供危機、失業率上升、 Opec+減產

已經加強了經濟衰退的預期

油價、股市也都向下狂瀉

經濟疲弱，相對的就是通膨緩解期待又上升

這麼一來在中秋節這幾天的Fed發言中

原本的「3碼」+「鷹派發言」

很可能調整成只剩「3碼」+「沒那麼鷹」

而事實上也發生了

鮑威爾的話看起來沒什麼新意

但這幾天發言的人很多

隨便截圖
https://i.imgur.com/3C1gPdG.jpg

圖https://i.imgur.com/3C1gPdG.jpg?e=1667359863&s=t7ABQJJzc_jEQlXdU-jo8w, 大盤殺到底之時可能在明年第一季

https://i.imgur.com/lJ54SyE.jpg

https://i.imgur.com/mzt9e48.jpg

https://i.imgur.com/gqS0aE3.jpg

https://i.imgur.com/S52ZFvG.jpg

看到這邊應該明白了

市場最大的擔憂就是08年等級的經濟大衰退

但在這幾天美聯儲的相關發言

可以看到他們在告訴大家仍然有軟著陸的機會

「我們在做的努力是打通膨，不是非得經濟衰退」

還有多位不約而同的提到「視未來數據決定」

白話來說就是

「過去的經驗知道，過早放鬆是不對的

但數據沒有變更慘的話，我們不是非得搞大家

我們知道再升下去可能會引發更大衰退。」

另外值得注意的是，好幾位都悲觀的說

「現在斷言通膨見頂還太早，要再看一會」

這不是很熟悉嗎！

一年前遲遲不縮表時，他們也悲觀的說

「現在斷言經濟已經安全還太早，要再看一會」

現在這個反彈我認為市場是在賭

「美聯儲又太悲觀了，通膨見頂了，很快會好轉」

所以美聯儲現在的鷹派發言市場都自動忽略

反正美聯儲說他們會依照未來數據辦事

如果數據一直好轉，就只剩等你變鴿而已怕什麼？

所以一旦又有契機讓市場懷疑

1.這樣漲大家又不工作供應不好轉會通膨吧

2.經濟是衰退不是軟著陸

3.通膨、就業相關並沒有好轉

那反彈就正式結束

至於美聯儲的鷹派發言，應該暫時不用擔心了

看起來接下來要走的是實際數據面

下週CPI預計會下降

說不定還會再有低於預期的驚喜

如果要我猜，會利多出盡還是繼續反彈？

那我猜市場會樂觀回應的機會高一點

原因是既然現在市場看實際數據

那沒有比「CPI優於預期」更實際的數據了

好好趁這次反彈減碼保護自己

下週反彈都當逃命用的，別再栽進去了

原因就是今年Q4很可能還是量縮的盤

現在就像坐在疑似煞車失靈的車上

剛好遇到直線衝很快

但大家都知道接下來還會有彎道
（升息滯後的影響、歐洲冬天、旺季慘澹..）

聰明的人不是看直線開很快就上車

是趁彎道來臨前趕快下車，確認能過彎再上車..

※ 引述《paulnorton4 (paul)》之銘言：
: 今天這個大跌應該可以看懂我最近的說明
: 為什麼說「絕對不要攤平」、「反彈站在空方」
: 今天走勢就是最好答案
: 而目從一些外電報導
: 也可以看到整個市場擔心的都是同樣狀況
: 至於台積電砍不砍單其實不是重點
: 重點是只有台積電的台股不會多好
: 就算沒砍單只有台積電沒事那台股也一樣得下去
: 大趨勢、大方向要把握清楚
: 才不會糾結在枝微末節
: 也才不會手賤跌深做多又被殺
: 至於現在這篇文，其實要提的只有一件事
: 就是如果你現在很糾結要不要停損
: 「今天就別看盤了吧，要停損中秋後再停損」
: 原因1.
: 這是Fed watch 升息預測
: https://i.imgur.com/B1oQrfb.jpg

圖https://i.imgur.com/B1oQrfb.jpg?e=1667365441&s=sae8t20bcSjfMPt9GK00Zw, 大盤殺到底之時可能在明年第一季

: 自從鮑威爾鷹爆後升息3碼機率大增
: 不過隨著經濟衰退風險大增股市大跌之時
: 這樣的預期有可能(不是一定)會有改善
: 原因2.
: 鮑威爾明天晚上要講話
: https://i.imgur.com/N6V3cXj.jpg

圖https://i.imgur.com/N6V3cXj.jpg?e=1667330126&s=VqECRyctDqR01tkyvmwLsw, 大盤殺到底之時可能在明年第一季

: 上次講話的時候
: 俄羅斯還沒有斷天然氣失業率上升的數據還沒出來
: 鮑威爾非常的鷹
: 而這次不論9月份是否要升息3碼
: 當俄羅斯斷氣
: 油價這兩天因為OPEC減產釋出衰退訊號後
: 已經跌到了烏俄戰後新低
: 如果鮑威爾本來想要用升息+鷹派發言打壓需求
: 那在天然氣能源危機後，歐洲基本上沒有需求了
: （你再怎麼打壓要吃飯就還是要花錢）
: 而且這樣的衰退恐慌也已經蔓延到全球
: 從股市反映可知一二非必須消費可能將自動縮手
: 這樣本來要「升息」+「鷹派發言」的鮑爾
: 明天會怎麼說話？
: 升息3碼很可能還是3碼
: 但鷹派發言會不會稍微放軟？美元又會如何反應？
: 這兩個都是有利大盤
: 可能在這邊做出「小」反彈的條件
: 多「小」的話不知道
: 只是如果中秋後有再跌更深，請記得一定要跑
: 聯準會現在並沒有重新扶持經濟
: 最好頂多也就只是「努力做出軟著陸」
: 最慘則是已經不打算軟著陸，明天繼續鷹
: 所以最好也只是軟著陸的話
: 那種海運套200的，基本上還是沒有機會
: 趁下禮拜如果「幸運」等到反彈趕快逃而已
: 然後可以建倉(例如長期投資以10年週期定期定額..等依計畫行事)
: 但絕大多數PTT上的人都是短線價差單，千萬不要攤平
: 會有「攤平需求」代表你已經看錯方向了
: 看錯方向的單絕對不能加碼
: 只有「停損」或是「反彈賣」兩種選項而已
: 假如證明你才是對的，那不用攤平也會漲回去
: 但如果明知你就已經看錯方向，攤平只會套更深
: 補充一下：
: 沒有叫人做多喔，一樣是空方的盤
: 這種盤做多，隨時就是隔夜跳空跌百點
: 這邊如文章所述，只是覺得要砍在今天不如等幾天
: 似乎是有個反彈機會
: 但也可能沒有，例如歐洲影響太大或鮑爾繼續鷹
: 結果抱到中秋後賠更多，請自行做決定吧
: ※ 引述《paulnorton4 (paul)》之銘言：
: : 一些想法
: : 目前9月、Q4、Q1的狀況推演
: : 9月
: : 9/22 Fed-升息
: : 這很可能是鷹派Fed的最後波紋
: : 因為
: : 1.失業率上升
: : 以9月份公布的失業率看到失業已經開始上升
: : 加上客觀看到的股市早就跌爛+高通膨
: : 失業率上升很有可能不是一個短期過程
: : 2.通膨見頂
: : 這波減產+北溪斷氣
: : 作為替代品的石油還沒飆上去
: : 通膨見頂的可能性的確越來越大
: : 所以現在這個時間點過了後
: : 當失業率已經開始上升，通膨可能見頂，Fed很難再更鷹
: : 但是跌完了嗎?
: : 大概還沒
: : 因為從這之後經濟跟企業獲利
: : 就如同大家看到的消息砍單求降價求銷庫存沒事做
: : 接下來要看到的財報馬上就要爛了
: : Q4
: : 就如同運價直接崩跌一樣
: : 企業EPS衰退的過程，廠商常常太樂觀
: : 一年前電子廠都說：沒有Overbooking 有持續確認訂單狀況
: : 結果一年後..就是有阿! 爭相調降報價旺季不旺
: : 目前已經準備進入第四季迎接營收+財爆，爆爆爆的大慶典
: : 高庫存營收旺季不旺 EPS衰退
: : 加上Q4的經濟衰退前景
: : 失業率上升消費縮手能源戰爭
: : 都足以讓第四季壟罩在強大的陰霾中
: : 重點是當股市、企業開始叫苦連天，市場開始期待FED放鴿時
: : 11/3、12/15
: : 第四季FED很可能還是不會給什麼好話，
: : 他們的任務依然是打通膨，很可能只會一邊升息說
: : 「我們看到了進展，但現在說通膨緩解還為時太早，
: : 歷史經驗告訴我們通膨可能反彈，沒有比壓低通膨更重要的事
: : 儘管這代表美國企業與家庭將持續受到一些磨難」
: : Q1
: : 當第四季洗禮完畢
: : 最好的狀況　就是沒有新的黑天鵝　出現
: : 那倒了第一季，檯面上看到的同樣都是
: : 企業投資縮手失業率上升原物料價格下降通膨下降
: : 這樣一來明年很可能會是一個很爛的第一季
: : 但是相對的 FED在觀察完第一季後
: : 市場會開始期待第二季
: : 或明年下半年FED轉為鴿派，甚至準備降息
: : 而連續兩季的通膨下降
: : 以及屆時可能冒出的供給面緩解因素
: : 將讓FED轉鴿的可能性大升
: : 這樣一來這波大回檔可能就到了尾聲
: : 記得，現在開始到第四季的大屠殺，千萬不要畢業
: : 14000只是基本
: : 當第四季一個好消息都沒有的恐慌出來
: : 甚至跑出黑天鵝歐洲有國家冬季炸裂
: : 那下探萬三、萬二、萬點都不是不可能的事
: : Fed的邏輯其實很清楚
: : 2021 H2 下半年
: : 經濟過熱->需求過盛->通膨上升->初時判斷是供給端問題
: : 2022 H1 上半年
: : ->通膨持續上升->通膨太高->Fed不等供給端了,直接升息
: : 2022 H2 下半年 (現在)
: : ->打壓需求->廠商高庫存,停產,裁員->失業率上升
: : 2023 H1 上半年
: : ->確認經濟衰退->不再擔心通膨反彈
: : 2023 H2 下半年
: : ->經濟緩慢復甦->新降息循環->旺季比今年旺(別忘了明年歐美不用負擔高額能源費用
: 了)
: : 所以如果沒有新的利空(像是國家破產、銀行破產、金融海嘯、通膨不降..)
: : 那以循環來看，最佳投資點，可能會在 Q4"嚇"半季到 Q1上半季之間
: : 至於現在，所有反彈都是空點
: : 嘎空風險：第四季優於預期，Q4經濟大好
: : =>從廠商砍單報價破底消息面看，不太可能
: : 殺多風險：明年2023年，有延遲性利空爆開，金融危機
: : =>自行小心明年上半年走大反彈機會很大年中再邊走邊看

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※ PTT留言評論

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推

rmp4rmp4bear09/10 01:33推個

推

cuteSquirrel09/10 01:38好保羅

噓

zzogdoll 09/10 01:41賤漲縮漲賤跌說跌呵呵

噓

dearhau 09/10 01:50下去

噓

swanc 09/10 01:50等外資不提款再跟我說鴿

推

CuLiZn56 09/10 01:54我挺你！下禮拜賣光反手再空！

推

tomdavis 09/10 02:09保羅哥是股海中的燈塔為股版點亮方向!!!

噓

kyova 09/10 02:17塊陶

推

Noii 09/10 02:18怎麼這麼多噓？

噓

jonaswang01 09/10 02:24還是驚嚇？

噓

ppnow 09/10 02:26放屁，94個小丑

噓

s910612 09/10 02:27太樂觀了要崩嚕坐穩

噓

qwe78971 09/10 02:34好了啦小丑整天洗文章講不出啥內容

噓

titay333 09/10 03:03講那麼多都沒有看到單

推

Brown1010 09/10 03:06禮拜一一定上萬八

推

ajkofqq 09/10 03:14好保羅救世

推

howhower 09/10 03:20文章前面很擔心是看多，原來是唱空，這樣就放心了

→

genius72110509/10 03:25問一下哪個fed對話那個軟體

推

chaoskyuriop09/10 03:29fed邊喊降通膨還瘋狂吃短債明顯被看沒有XD

推

dpew 09/10 05:25市埸總是不缺这種分析一堆找各種理由来說明漲跌言論

→

dpew 09/10 05:28怎麼那麼多人那麼有自信覺得就是那樣才漲或跌

推

fiegger 09/10 05:31推

推

poru 09/10 06:18股市又開始噴了，那通膨要降到多低我也不信

噓

goodbad 09/10 06:26哇好強喔

噓

JessVeron 09/10 06:35花那麼多時間搞這些不去烤肉還好嗎

噓

k0122k 09/10 06:49請問這是唱衰航運然後反手買多的保羅哥嗎

噓

boombastick 09/10 07:08單呢？

噓

sbob 09/10 07:09是住帝寶了沒還在發廢文喔

推

tyshmanq 09/10 07:19不知所云…

→

Bulogal 09/10 07:24這傢伙不會跟講長榮一樣，一直看衰叫人放空，結果

→

Bulogal 09/10 07:24自己做多吧？

→

n88713117 09/10 07:26保羅哥是今年資產已經翻倍來救苦救難了嗎

推

Cbibby 09/10 07:40還有399 gg 能買？ 5年線又要等了大盤尚差1500點

推

ming2710 09/10 07:42推個分析

噓

a0921387223 09/10 07:53看到一半驚覺那個螺end

推

tinoooii 09/10 08:01你列的那些，看起來都不是好消息或好現象

噓

buffetta 09/10 08:16見跌喊跌，見漲喊漲

推

vcjh 09/10 08:18這樣都能噓，批踢踢鄉民素質真的......

噓

empirica 09/10 08:38說一套做一套，又是吃飽太閒開始轟炸

噓

xiaoyao 09/10 08:46航運寶螺一出誰與爭鋒

→

xiaoyao 09/10 08:4738樓不知道這ID之前帶風向的事蹟？XD

噓

topaaron12 09/10 09:04痾

推

torce 09/10 09:24還真的有螺喊空做多？

噓

galoopboy 09/10 09:47油價狂瀉？你還在做夢

→

tinybunny 09/10 09:48推保羅分析 Q4嗎？過彎前就是逃命潮？炒短線也要記

→

tinybunny 09/10 09:48得看年線

噓

jsun911 09/10 10:53千萬別抬頭

→

n88713117 09/10 10:54分析都大盤方向選個股還是有往上的資金還沒斷鍊

噓

weibibby 09/10 12:14所以是要上車還下車搞得我好亂

→

PitzMan 09/10 12:28感謝溫馨保羅提醒LoL

→

myskyid 09/10 12:39哇好厲害哦作文寫的爽嗎？

推

encoreg5798509/10 15:21保羅正經分析真不習慣

噓

icedog122 09/10 17:44...

噓

cpm25 09/10 18:12是不是又想騙99啊！喊空做多

推

winston11tw 09/10 19:20推認真分析

→

eemail 09/10 21:39其實這種的就是把想要的新聞收集起來幫自己論點佐證

推

samper889 09/12 05:16每天只有上車跟下車選我就對了

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