[心得] 新來的高股息ETF 這樣是不是很故意？

mctsau 發表於 2022/9/20 下午12:09:49

看板Stock標題[心得] 新來的高股息ETF 這樣是不是很故意？作者

(owo818)時間Sep 20 12:09:49 2022推噓32 推:38 噓:6 →:35

最近也注意到這一檔新的高股息ETF00919
觀察00900在版上之前被罵太慘，所以乖乖當個聽話的韭韭，就不亂買了
但這次的00919感覺是故意衝著00900的缺陷打

上篇情報說兩者的成分股類似，但比來比去高股息ETF就是抓股息多的那幾間，或多或少都會選到景氣循環股，個人覺得長期存股影響並不大，而且也殺夠深了。
就拿現在大家最推的00878，選股標準其實就是看後照鏡開車，採用過去配息實績，今年配超好的航運股猜測明年大概也會被選到。

1. 選股邏輯

兩者同樣是利用最新宣告股利調整持股，但時間已經證明00900有嚴重BUG

00900一年換股3次，時間為4、7、12月，表面上母體是200檔選30檔，但因為換股太頻繁，4月選過的30檔除息後，7月大致會排除就不能保留，所以實際上是200檔選60檔，導致大幅換股，讓費用爆高已經夠韭了，結果還要選到第60名的，被收一堆費用，結果選到的股票配息卻沒比較高???

換成分股的時間點也很弔詭，4月份很多公司還沒宣告股利，7月的時候大家看到高殖利率股早就追進去了，加上4月這批除完息沒什麼買盤後股價就疲弱，韭零零就直接整批砍掉吃筍去追下一批。

00919就正常很多，一年就是換股2次，5、12月，5月20號是"所有"上市櫃公司宣告
股利截止日，既然都要用宣告股利來抓高股息，就應該這時候換，不是等到市場消息都擴散了才去換股。
通常台股6~9月才是除權息旺季，5月底換股還可以跟到這波殖利率行情
而且母體是300檔抓30檔，這比例選出來的股利照理來說會比較高，時間一久差距就會出來

2.進場點位甜很多

00900建倉時間在萬八(抱歉當初有買的人，現在成本已經便宜了20%)

雖說現在台股跌到萬四，但國安基金已進，這個進場點開始存股比前兩年任何時間點都好

3.單一個股權重上限

00900單一個股權重上限5%，就是強制分散風險，但其實這樣該漲時漲不動，該跌時就一起跌，看今年就知道

00919單一個股權重上限10%，可以漲多拿多點息當然好，既然投資目標就是要定期領息，能把股息率搞得最高就最實在

4.收益平準金

00900沒有收益平準金，如果規模突增股息馬上就被稀釋，機制已經缺陷一堆股息還忽高忽低

00919有收益平準金(豎拇指，我知道00878也有收益平準金，但00878就是抗跌也相對抗漲)

相信版上的大大們是真理性，不會盲目看到高股息就高潮
而是因為真的好標的才高潮，00900的問題很多，00919整體設計合理，針對缺陷都改過來XD我也是在版上爬了不少文，跟大家學了不少東西，現在等到這隻認真可以討論一下

※ PTT留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.12.122 (臺灣)

※ PTT 網址

※ 編輯: mctsau (101.10.12.122 臺灣), 09/20/2022 12:11:12

→

ej03xu3 09/20 12:11高股息就是換手手不如買大盤報酬率還是較高

推

Detonate 09/20 12:11問就是買

推

Kobe5210 09/20 12:13專注個股選股沒煩惱

推

bamama56 09/20 12:13https://i.imgur.com/hBb3cJw.jpg

圖https://i.imgur.com/hBb3cJw.jpg?e=1667352897&s=dMoUnvk_NPA1WDImnS42Bw, 新來的高股息ETF 這樣是不是很故意？

推

yiersan 09/20 12:16玲玲救一救

推

dixsion 09/20 12:16推

推

tsojo16 09/20 12:16看來是有減少周轉成本的部分

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empirica 09/20 12:18不推

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village0817 09/20 12:18900雖然沒有平準金但會暫停初級市場申購

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village0817 09/20 12:18讓股利不會跟一開始講的差太多

→

village0817 09/20 12:18期待900在12月的換股大風吹XD

推

PPTmilktea 09/20 12:18邏輯比起韭00是有正常一點但你去看他預計的成分股

→

PPTmilktea 09/20 12:19之後的股價要好看可能也很難

推

jyan97 09/20 12:19不管高股息再怎麼優化，都不會贏大盤，買這種東西

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jyan97 09/20 12:19要幹嘛

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duriel3313 09/20 12:21長期報酬率股息ETF一定輸大盤ETF,至於你覺得股息比

推

a48692 09/20 12:2110%發哥 10%航運

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duriel3313 09/20 12:22較抱得住,這種"個人感覺"又無法量化就很難給答案了

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duriel3313 09/20 12:22不就自己怎樣感覺怎樣買就好了嗎

推

yoshilin 09/20 12:23問題應該是在台灣指數公司吧？出一堆指數

推

a281393 09/20 12:23目前預計成分股差不多，但考慮指數邏輯不同，幾年

→

a281393 09/20 12:23後可能才會有明顯差距

推

Kobe5210 09/20 12:25玩股票想賺錢就是要用腦，沉迷於上帝ETF真的是越看

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Kobe5210 09/20 12:25越可憐。

推

a281393 09/20 12:26推9樓，00900之後大換股一定超精彩XDD

感覺30檔又會換20幾檔，內扣費用爆開

推

mercuries2 09/20 12:2600878不是自選股吧，是看MSCI指數選股，應該沒有再

→

mercuries2 09/20 12:26追求高配息

推

a9470302 09/20 12:27878看過去三年明年還不會有航運吧

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Mysex 09/20 12:28總之這種高股息ETF都是在割韭菜

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out 09/20 12:28一堆空話

推

k85564 09/20 12:29高股息結果買三船賠了更多？

推

mdkn35 09/20 12:30鈴鈴救一韭

推

soloyi 09/20 12:3200900為什麼好像垃圾

推

irene0718 09/20 12:3300878之後股價應該不會太好看

推

billabcddog 09/20 12:34買919不如買7113

噓

jinshun 09/20 12:36聽起來根本是換湯不換藥啊

推

AMG72 09/20 12:3899靈靈扒欺巴

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piece1 09/20 12:38878一樣啦!看持股成分..為了配息之後會有多好看?

噓

flyingdeeck 09/20 12:39一律建議有卷就賣，舔投顧的錢包就對了

推

otice007 09/20 12:45推個，其指數規則自己能夠接受就行

推

f204137 09/20 12:49成立時間點很重要現在還不錯

推

oplk 09/20 12:49QQ救一救

推

sundaystory 09/20 12:50明年台股股息砍半

推

ricky77525 09/20 12:5400900是策略本身就爛結果自然不會好

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aisitelu 09/20 12:58新手菜雞看到高股息就買了近年投資網紅狂推etf造成

推

a1234561723 09/20 13:04有些高股息選股邏輯，有點跟不上時代了

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a1234561723 09/20 13:04現在股價暴漲暴跌相對多，波動已以前大很多

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a1234561723 09/20 13:05你只單純用預估殖利率，漲賣在半山腰或跌買在下跌段

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a1234561723 09/20 13:0600900策略，正常人看就問題，高股息相對要低波動

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a1234561723 09/20 13:07這種大換股方式，根本就自砸腳，比56那種方式還鳥

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a1234561723 09/20 13:0856常買在山上或在砍在山腰，剃除時有時連息沒拿就踢

同感，之前沒買0056就是這樣

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MADAOTW 09/20 13:09高股息就是玩現金流，畢竟對千萬元以內的玩家來說

→

MADAOTW 09/20 13:09現金的優勢一直都在

推

kulo187691 09/20 13:1200900比較好吃豆腐阿！

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a1234561723 09/20 13:12我覺得是給低利貸款套利他們要求股價波動低配息穩定

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a1234561723 09/20 13:13但有些高配息股價就不是這樣，波動超大

噓

dufflin 09/20 13:19全市場才是正道啦

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dufflin 09/20 13:19市值取向的其次

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dufflin 09/20 13:19選股流的哼哼哼哼

噓

acdcer 09/20 13:29低調我歐印了樓下呢?

推

torce 09/20 13:37相信不buy，永遠不敗

推

Neisseria 09/20 13:37選股的方式很多，一直走高股息不是很健康的方式

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Neisseria 09/20 13:38不過高股息就是財富密碼啦。至少在台灣是這樣

推

ej03xu3 09/20 13:44投信的財富密碼

推

Kobe5210 09/20 13:48投信的財富密碼=／=散戶的財富密碼

推

jfy1989 09/20 14:01878看過去三年:0.25*近一年股利率+0.75*近三年股利

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jfy1989 09/20 14:01率，等於過去一年的配息就佔50%，三船明年高機率會

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jfy1989 09/20 14:01被選吧

推

Dia149 09/20 14:02該不會現在900=昔日台開

噓

alway70345 09/20 14:04ya

推

abc32521 09/20 14:36資本利得+股利沒幾檔能贏0050的

市值型ETF個人也是有配置作為累積資本的投資工具，請益高股息是想每季也有領息應付開銷，但先前的標的研究後皆不是自己理想

推

likeyousmile09/20 14:38高股息選不到成長股

現在00919第一大成分股為聯發科，股價沉澱後我個人是認為可以期待的

推

Kobe5210 09/20 14:43培養自己的選股能力才是王道

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Petrovsky 09/20 15:17這應該不是葉佩雯吧? XD

推

BruceChen22709/20 15:20買美國大盤台灣大盤屌打這些高股息

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BruceChen22709/20 15:20每天睡得香上股版打嘴炮

※ 編輯: mctsau (101.10.4.13 臺灣), 09/20/2022 16:33:42

噓

A90812345 09/20 19:13平準金機制不推

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A90812345 09/20 19:15樓上一講業確實有點業感？

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g76224 09/20 21:22今天開放預購馬上就有這篇出來發問

我都不知道原來可以預購哦?

※ 編輯: mctsau (27.246.98.138 臺灣), 09/21/2022 11:45:06

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