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關於美債20年ETF持債標的解讀

看板Foreign_Inv標題關於美債20年ETF持債標的解讀作者
cccccc0125
(小陳)
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https://i.imgur.com/lGVfeCC.jpg



圖片是00795b 中信美國公債20年etf

雖然知道買的當然就是美國公債20年的債券,但對於持債標的的細節其實是看不懂,有人可以對持債標的的英文和數字部分做細部的解讀嗎?


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※ 編輯: cccccc0125 (223.136.95.87 臺灣), 02/20/2023 12:37:55

vincent170002/20 12:42T=treasury/票息/到期日

CaLawrence02/20 13:52發行人ticker / 票面利息 / 到期日 利息以百元為基礎

CaLawrence02/20 13:53最近債券投資的認真的變好多xdd

CaLawrence02/20 13:53債券投資的人

Tigerman00102/20 14:01因為比起台幣定存 香很多

cccccc012502/20 14:40後面如果是日期,看前十大的標的都是2050年後到期的耶

cccccc012502/20 14:40,這樣距離到期日是26-27年以上了?

asiguo02/20 14:43美債20年一項指的是20年以上.. 危險啊各位..

cccccc012502/20 14:49雖然一堆都是2050以後才到期的,也就是約27年,不過

cccccc012502/20 14:49關於回本的存續期間只有17.45年,比到期日短了約10年

cccccc012502/20 14:49,這差距滿大的

vincent170002/20 14:57美公債ETF就看duration跟YTM有沒有符合你的要求就好

vincent170002/20 14:57真的是大債券時代哈哈

jakai02/20 15:23不知道「人多的地方不要去」這句話適不適合套用債券...

tohow02/20 15:27me too~媒體幾乎都表示今年是債券的好時機,怕怕的~

Gyin02/20 15:32債券當成資產配置的一部分蠻正常的吧

Tigerman00102/20 15:49問個問題 我在ft上找不到20年的treasure,這是正常的

Tigerman00102/20 15:49嗎?

gghost100202/20 16:00要當資產配置的可以呀 但更多人是短進短出的

gghost100202/20 16:00債券這種受政策風險極大的標的 目前算是風險資產

fbiciamib12302/20 16:03https://i.imgur.com/YvWhzdw.jpg

icelaw02/20 16:09要避免政策風險 可以買直債 因為到期還本

icelaw02/20 16:11債券etf遇到長期的升息循環,會有一種賺了債息 賠了價差

icelaw02/20 16:11的感覺,

icelaw02/20 16:11如果你是去年或前年去買債券etf就會有這樣深刻的感覺,

icelaw02/20 16:11就算未來預期報酬變高了,但當下的感覺就是不好

icelaw02/20 16:12或你自己組債券梯 也可以

icelaw02/20 16:13或買有到期日的etf

fbiciamib12302/20 16:22https://i.imgur.com/11M8QCi.jpg

ErnestKou02/20 19:47直債價格也會下滑,當下看了心情不會不好?

icelaw02/20 20:19可是你可以確定在到期日那天就可以回本 拿回票面的價格阿

icelaw02/20 20:19中間的過程就沒差啊 不賣就不會賠阿

icelaw02/20 20:20但ETF沒有到期日阿 狀況不同

icelaw02/20 20:34因為直債會有一個確定可以拿回本金的到期日期 所以還好

sanfan02/20 20:54我的想法和i大一樣 買直債才能鎖定固定期間的利息

sanfan02/20 20:55買ETF會一直再投資 如果未來降息了就會換成低息的債券

Tigerman00102/20 20:55有人買債要資本利得,有人是穩健的現金流,出發點不

Tigerman00102/20 20:55一樣

sanfan02/20 20:56換句話說ETF的存續期間是固定的 直債存續期間一直下降

sanfan02/20 20:57沒錯如果我買ETF 我打算在降息之後就賣掉

daze02/20 21:03你隨時可以賣掉ETF換成直債啊? 又不是買了就不能賣。

daze02/20 21:03除非你能預測未來何時會降息,你要怎麼挑選直債的到期日?

sanfan02/20 21:04當然有人說直債有再投資風險 但如果利息太低我就買別的

daze02/20 21:05比如說你買了3年duration的ETF,持有了2年之後看到降息了,

daze02/20 21:06假設你觀望了1個月才賣掉,你的ETF裡面95%還是都是高息時便

daze02/20 21:07宜買的債券,新買進的低息債券根本沒多少。

daze02/20 21:09那如果你觀望了3年才賣,那問題在於你在等什麼,而不是ETF的

daze02/20 21:09形式。

sanfan02/20 21:10沒錯呀 所以買ETF就要降息後賣掉 不適合固定現金流的目的

sanfan02/20 21:10除非你的目的就是要配債 不管報酬率多少都想買

daze02/20 21:13假設你是AP,可以把ETF跟ETF內打包的債券in kind互換,你覺

daze02/20 21:14得持有直債跟持有ETF還有實際上的差別嗎?

daze02/20 21:15那雖然你不是AP,把ETF賣掉再市價買進內含的債券,除了交易

daze02/20 21:16成本比AP高以外,其實也是一樣的。

apple96016402/20 23:14今年是債券元年

SweetLee02/21 00:51我上禮拜終於把債券賣光了

buji02/22 05:16債券ETF配息先扣30%真的很討厭

cccccc012502/22 21:14樓上,國內出的美債etf是基金公司買直債包成etf來國

cccccc012502/22 21:14內賣的,所以不用被扣30%