IB 期貨維持金問題

pttccbbs04/27 12:30真的有人，無限轉艙喔，你的績效如何呢?

rmp4rmp4bear04/27 12:44隔夜保證金要求和日內不一樣，還有當然市場波動大

rmp4rmp4bear04/27 12:44時會隨波動增加保證金要求

rmp4rmp4bear04/27 12:46前者ib網站上某個角落有，後者的計算模型要看推出

rmp4rmp4bear04/27 12:46的交易所網站如CM, CBOT, 紐交所等

vincent170004/27 13:12去TD做吧，T-bills可以放到commodity account做抵押

vincent170004/27 13:13IB吃的保證金是交易所要求還會再外加，幾乎是兩倍以

vincent170004/27 13:13上，資金效率影響滿大的

daze04/27 13:36IB也可以用T-bills 當期貨保證金。

daze04/27 13:38IB要的保證金比交易所還多倒是沒錯。至於這是比較安全，或

daze04/27 13:38是影響資金效率，是硬幣的兩面。

vincent170004/27 13:43IB應該是不行，我寫信問過了

vincent170004/27 13:45如果本來就傾向放超額保證金的話對投資人來說是影響

vincent170004/27 13:45資金效率，當然對券商來說保證金越大越安全，還能賺

vincent170004/27 13:45利差

daze04/27 14:54T-bills當保證金，我在IB實際操作是可以的。

daze04/27 14:59commodities segment資金不足時，會自動從security segment

daze04/27 14:59 sweep資金進去，那個margin call 只是一時的，不會真的liq

daze04/27 14:59uidation 。但短期內吃太多次這種magin call仍會導致暫時不

daze04/27 14:59允許開倉只能平倉，也是一個困擾。

vincent170004/27 15:03https://i.imgur.com/JbOAJvN.png

vincent170004/27 15:04你這個應該是用到T-bills融資，錢轉到保證金，跟一

vincent170004/27 15:04開始就用T-bills當保證金是不一樣意思，你這樣反而

vincent170004/27 15:04資金成本更高

vincent170004/27 15:06TD是直接把T-bills放在commodities account

daze04/27 15:37https://imgur.com/a/lIUnl4O

daze04/27 15:38來源是RR論壇的某個用戶

daze04/27 15:42我個人的使用經驗來說，本來持有6萬USD的cash，沒有被收期

daze04/27 15:42貨保證金利息。買入6萬T-bills 後，cash只剩幾百美元，仍然

daze04/27 15:42沒有被收保證金利息。

daze04/27 15:49但如果把6萬的cash用來買ETF，就會被收期貨保證金的利息。

daze04/27 15:53買SGOV或BOXX都是不行的。

vincent170004/27 16:46我就是買了T-bills放在securities account，被自動

vincent170004/27 16:46融資cash到commodities account，隔月我看活動報表

vincent170004/27 16:46的時候發現被收t-bills的融資利息，我在寫信去問IB

vincent170004/27 16:46，上面就是回覆….

vincent170004/27 16:48我T-bills面額跟市值都是future margin requirement

vincent170004/27 16:49的兩倍以上

vincent170004/27 16:52你那張圖應該不是universal account

daze04/27 18:38或許IB只跟你收，沒跟我收。總之原po可以試看看，如果發現沒

daze04/27 18:38被收，就算賺到了。頂多也就損失幾天的利息。

vincent170004/27 19:04你帳戶只有六萬塊現金，然後全買T-bills，如果期貨

vincent170004/27 19:04可以下到保證金六萬以下不跟你收利息這就叫可以用T-

vincent170004/27 19:04bills當作期貨保證金的抵押品

vincent170004/27 19:05如果你能把報表貼出來，是長這樣的話那我就沒話說

daze04/27 19:51TWD期貨一口就要七千美元保證金，幾百美元一定是不夠的。且

daze04/27 19:52持倉一年多以來，都是用T-bills抵的。但報表就恕我不貼了。

vincent170004/27 20:12可能你的帳戶真的不一樣吧，或是你可能誤會什麼了。

vincent170004/27 20:13回原po我那封回信你可以「參考」一下，裡面基本上都

vincent170004/27 20:13有回答到你的問題，除非你開的不是universal accoun

vincent170004/27 20:13t

daze04/27 20:24well，這是上週的USD報表 https://i.imgur.com/I46dyXu.png

daze04/27 20:26由於期貨mark-to-market，每天會有點跳動，但大致是接近0。

daze04/27 20:29上週的interest報表 https://i.imgur.com/3cQaxAL.png

daze04/27 20:3017~20是沒有USD利息的。

vincent170004/27 21:24這看不出來有沒有用到T-bills抵押，其實我上面講的

vincent170004/27 21:24應該很清楚

daze04/27 21:31想看portfolio報表就抱歉了。總之我持有不少期貨跟T-bills，

daze04/27 21:32但cash是接近0的。

daze04/27 21:34也可能帳戶真的不一樣吧，但總之原po試試看自己是哪種帳戶也

daze04/27 21:35無妨，就算失敗頂多損失幾美元，成功的話可以省下不少資金。

vincent170004/27 22:00還有一種情況，就是只有美國期交所的期貨可以用T-bi

vincent170004/27 22:00lls抵，因為我發現他期貨戶頭還有分domestic跟forei

vincent170004/27 22:00gn

vincent170004/27 22:02我放在IB被收融資利息的時候剛好是下非美期交所的美

vincent170004/27 22:02金結算期貨

daze04/27 23:40不過TWD期貨是新加坡交易所的產品，美元結算。

additionD04/28 21:45T-bills可以當保證金用，帳戶現金這幾個月都在-500～10

additionD04/28 21:4500之間，只被收不到5元的利息。部位是MES x2,MNQ x1。

vincent170004/28 22:40樓上請問你的T-bills市值有小於保證金嗎？如果沒有

vincent170004/28 22:40的話理論上不會收利息

vincent170004/28 22:42另外如果你的cash report裡的future account裡面有

vincent170004/28 22:42現金的話就不算可抵保證金哦

daze04/28 22:44T-bills可抵保證金，但不能抵負現金。帳戶現金-500的話，一

daze04/28 22:45天要收0.08美元左右，即使你有很多T-bills。

vincent170004/28 22:46如果只有期貨跟T-bills的話，期貨保證金小於T-bills

vincent170004/28 22:46的市值是不會算利息的，這樣才是可抵押的意思

daze04/28 22:50如果我有-10k現金，20k T-bils，一口ES，保證金大概12k左右

daze04/28 22:50，一天會被收10000*6.33%/360 = 1.76 USD的利息

daze04/28 22:52如果我有-10k現金，20k SGOV，一口ES，利息是22k*6.33%/360=

daze04/28 22:533.86 USD。

vincent170004/28 22:53若是MTM損益那的確是可能會變成T-bills融資變利息

vincent170004/28 22:56https://i.imgur.com/P2LRdD7.png

vincent170004/28 22:57請問你們在這欄底下的cash是正的嗎？

daze04/28 22:57這個例子有個錯誤，這樣其實會margin call。把T-bills或SGOV

daze04/28 22:58換成50k就可以了。

daze04/28 23:01那欄一定會是正的，不是正的就會從securities掃資金進去補。

daze04/28 23:01securities的那欄可以是負的。

vincent170004/28 23:02正的數字是等於保證金嗎？

daze04/28 23:03但只要「securities cash + futures cash + T-bills現值」是

vincent170004/28 23:04我在TD的T-bills是直接掛在future sweep裡面，現金

vincent170004/28 23:04只需要應付MTM而已，可以小於future margin

daze04/28 23:04嗯，上一行刪掉。

daze04/28 23:05futures cash會比保證金額外多掃一點進去，大概10~20%左右

vincent170004/28 23:08如果正的數字等於保證金的話，意思就是需要等值保證

vincent170004/28 23:08金的現金做支應，這筆錢在裡面是不計息的

vincent170004/28 23:08用T-bills抵押的用意就是讓這筆不計息的保證金變成

vincent170004/28 23:08計息

daze04/28 23:09我的理解是「securities cash+futures cash」跟「securities

daze04/28 23:10cash + futures cash + T-bills - 期貨保證金」之間取負得比

daze04/28 23:10較多的一個，用來計息。

daze04/28 23:13這裡是指把cash維持在接近零稍微偏負。因為正現金在IB有另一

daze04/28 23:13套算法，不太划算。

vincent170004/28 23:13https://i.imgur.com/DKuy6gt.png

vincent170004/28 23:15這是他給我的回信，下面沒貼出來的部分他有給我範例

vincent170004/28 23:15，我當時有T-bills的部位，他沒把我加進去

daze04/28 23:15啊。你是用IBUKL? 我的帳戶是在IB LLC。

vincent170004/28 23:15應該不是範例，是我被計息的某天，他把數字套進去算

vincent170004/28 23:15給我看

daze04/28 23:16分支不同，算法可能會不同。我甚至聽說IBCA(加拿大)的期貨保

vincent170004/28 23:17不是，是IBUKL的話就需要考慮這欄，我也是IB LLC

daze04/28 23:17證金是完全不用計息的。

vincent170004/28 23:20他下面有提到我這個帳戶not applicable

daze04/28 23:21ok，我看錯了。

GooseLover04/28 23:21CME group 裡面就有寫 T-bill 是可以抵保證金的呀

daze04/28 23:23但你不是直接跟CME打交道，所以給不給你抵要看券商

vincent170004/28 23:23樓上沒錯，所以我才想說是不是跟期貨交易所所有關

vincent170004/28 23:23其實連台灣都可以了

daze04/28 23:26是有可能跟交易所有關，只是看是哪一個。台灣期交所只能抵最

daze04/28 23:27多一半，其他還是要拿cash。

vincent170004/28 23:28台灣之前問過，可做九成抵押

vincent170004/28 23:28但一支5000萬，十年債也才1%多，就想說算了哈

daze04/28 23:30哦。你是指台灣公債可抵。其實T-bills也可以抵台期貨保證金

daze04/28 23:30，只是能抵的比例有限。

daze04/28 23:32 https://i.imgur.com/rLCmKrd.png

vincent170004/28 23:34哦哦ok，我看完可抵債券有哪些之後就沒再細問了

daze04/28 23:35我有想過買些0050拿來抵期貨保證金，但後來嫌麻煩就算了。

vincent170004/28 23:36T-bills可抵嗎？我看上面沒有

vincent170004/28 23:37他國際債券應該是euro bond

vincent170004/28 23:41其實到私銀做債券抵押也是一個方法

vincent170004/28 23:42但就要帶carry trade的view了

vincent170004/28 23:45TD我確定是可以啦，但就抓SIPC跟FDIC限額以內的金額

vincent170004/28 23:45大小吧…

daze04/28 23:51國際債券不含T-bills嗎，那應該是我誤會了。

daze04/28 23:520050是確定可以抵，但算一算沒有特別划算