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[心得] 信貸/質押長期投資策略分享24Q3

看板Stock標題[心得] 信貸/質押長期投資策略分享24Q3作者
aulau
(鋒哥)
時間推噓88 推:89 噓:1 →:58

從2020開始借貸投資,四年小小心得分享

背景介紹

目前還在用的借貸方案(2024年8月利率)

1. 股票質借-元大證券(2.90%) 400萬(額度670萬)

2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 332萬(原本借400萬)

3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 320萬

台、美股總部位約2100萬,淨值約1050萬

台股1920萬、美股180萬,好享退基金75萬

工作是建築土木業,年薪約160萬,股息30~40萬/年


以下都是自身經驗,如有出入歡迎指正或洽詢券商的營業員


今年大家都在7/11經歷了資產高峰及8月的劇烈震盪

我原本的策略是以台積電(6張)、正二(48張)、692(75張)為主力配置

搭配751B(30張)、795B(42張)

金融(兆豐、華南)、傳產(台泥、亞泥、東鋼)

跟一些自己喜歡的穩定配息股

配置原因是看好台股及台積電長期向上,且希望達到資產200~250%鋪險

但質押670萬的額度不敢全部買正二,怕遇到8/5這種行情被一波帶走

剩餘額度買了大家都說甜的美債(23Q3)、自己熟悉的產業及薪轉銀行(波動低於大盤)

平時維持率在250%左右

8/5當天看到崩盤,第一動作是進場撿了三張正二

並把所有借出的券都CALL回,匯入作擔保品提高維持率

8/5當天收盤維持率收在225%

但所有質押額度670萬均已用滿

7月底已經接到業務通知,8月開始利率從2.45%調高為2.90%

我覺得高股息、金融股已經沒有存股套利空間

(本身稅率在12~20%之間)

故在8/6反彈當天把華南、兆豐、東鋼、亞泥都出清,收回260萬資金

維持率提高到325%


後續半年會再等待價位把 其他個股都出清(大約250萬)

只打算留台積電、正二、692

美債、公司債等一年看FED降息程度

個人認為,以目前的借貸利率成本

正二是資金最有效的運用方式

且以我的資金規模,已經很難用信貸+質押做到200%以上的鋪險

正二ETF幾乎是我的唯一選擇(不考慮期貨的話)

大仁哥以前有建議我,其實不需要持有692的部位

但以我現在總部位2100萬(總鋪險2500萬) VS 年薪160萬

已經達到自我承受的波動上限

後續的質借額度只會當成,空頭年的抄底資金

不會在平時就開好開滿

雖然看到大家的半年報很羨慕

但我害怕8月的波動

適度的開槓桿,賺取不錯的報酬(不是最佳的報酬)

是最適合我的投資方式

祝大家在今年的劇烈震盪中都能完美度過



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※ PTT 留言評論
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howhow80112208/11 16:37峰哥給推!不過我的元大調整到3.1%

現在借地到資金的地板價已經是2.80%以上了吧 2.5~2.6%幾乎都看的到借不到 我自己2.9%已經決定陸續賣股還款了

kitune 08/11 16:39既然你的稅率已經是中高 為何不考慮靠美債把利息變

kitune 08/11 16:40海外收入好節稅?

20%-8.5%=11.5%,台積,692都不是以股息為主要獲利來源,所以11.5%的股息稅率 我可以接受。也已經轉型持有正二降低每年的股息金額 美債的長期年化報酬還是不如正二,只有降低波動度的防禦效果

j0221 08/11 16:40推分享

budaixi 08/11 16:40https://i.imgur.com/qD4Vkv1.jpeg

BoyceChu : 理財教科書等級@@ 小小散戶,7月初看到大家的半年報都驚呆了

vux 08/11 16:44少年股神

PitzMan 08/11 16:45神人~~~LoL

HiHiCano 08/11 16:462020~2024 賺飽飽 看2025-2029能不能複製

有持續獲利,希望未來不論空頭多頭都能穩定賺

HiHiCano 08/11 16:47大家一起槓桿開起來享受台灣經濟最好十年

stocktonty 08/11 16:47賺爛了賺爛了

metallolly 08/11 16:48我跪著看qq

enemyli 08/11 16:51讚喔

hhhuang 08/11 16:52GG+正2+795B 就夠了

原型ETF或692是大跌時,賣出轉換為正二的保底手段 未來大盤如果表現不佳,正二可能會輸給原型ETF,所以我就兩個都要

cindywu50 08/11 16:58台指期最快,一口漲幅一點200元

harry978010408/11 16:59推推 不過現在借貸壓正二 會不會偏危?

不猜高低點,只評估自己能承受的部位及波動

Stanton 08/11 17:02恭喜賺爛

zick8932511 08/11 17:02看不到什麼策略..

沒特別的策略,提醒風險及不要過度槓桿而已

sanwan 08/11 17:03質押王推

lucky466 08/11 17:05厲害推

mcgrady1233608/11 17:08質押王最厲害的地方是調整很快,大家可以學習

HardyJJ 08/11 17:10什麼時候一波帶走

HardyJJ 08/11 17:10想看

empirica 08/11 17:10酸民們多學著點,別只想酸人家,差距就是這麼來的

HardyJJ 08/11 17:10165….顆顆顆

維持率163%是我人生低谷,往後會控制不要再發生

Gipmydanger 08/11 17:10鋒哥推

wtgcarot 08/11 17:17GG單買一定比正二好

不好說,總之我台積、正二、692全都要

mcgrady1233608/11 17:18帶走就想太多,大跌那天人家收回借券+回收資金維持

mcgrady1233608/11 17:18率衝到325耶,可以撐到腰斬好不,所以才說大家要學

mcgrady1233608/11 17:18質押王的風管調整

不懂選股,只能做好風險控管跟金流控制

on32 08/11 17:21鋒哥厲害 低點再加碼到正2

on32大的半年報我跪著看,持續朝您的資產規模努力

BCSF 08/11 17:21好文

operatorm 08/11 17:21峰哥推

TIPPK 08/11 17:22好多錢QQ

半年報都億來億去,我這是平易近人吧

acb918 08/11 17:23

TIPPK 08/11 17:24感謝分享

iagb 08/11 17:24調整風險管理的確厲害

Enzofulgura 08/11 17:25推!謝謝你的無私策略分享

billy791122 08/11 17:25來三波都帶不走啦,維持率這麼高

我是以大盤總體跌50%不會被帶走,在評估自己的槓桿部位 真的超過50%就局部停損,斷尾求生了

oread168 08/11 17:27長期看好 買正二比單買雞好

兩個我都看好,我全都要

fuhoho 08/11 17:28優文推

ghytrfvbnmju08/11 17:36推推

Kenneth10 08/11 17:40感謝分享

sheau152 08/11 17:42有風險意識的杆桿與資金管理,是長期活下來賺錢的

sheau152 08/11 17:42必要條件,剛進股市沒多久,從來沒有部位在場內經

sheau152 08/11 17:42歷過完整多空循環的新手別學,當你真的有部位在空頭

sheau152 08/11 17:42市場膝蓋斬,你真的才知道自己的投資心態適合怎樣

sheau152 08/11 17:42的曝險

2022大概是腰斬,當年膝蓋斬應該撐不住(汗

abccbaandy 08/11 17:42沒被抬出去就很猛了...還想酸人家

budaixi 08/11 17:44==人家從藍燈賺到紅燈了,還在擔心他被抬出去。

jou60802 08/11 17:48

Riesz 08/11 17:49https://i.imgur.com/gKLRRTc.png

on32 08/11 17:53鋒哥2022沒被抗出去已經超猛 撐過一次很猛了

2022是運氣,2024有認真計算風險耐受度了

kkoejeo 08/11 17:547

s5656556612308/11 17:55信貸就是猛

信貸能借到的金額已經不夠我槓了XDD

dfgcvb1025 08/11 17:58風控值得學習,謝謝

ntnuljg 08/11 18:06這篇文最重要的內容大概是提醒大家本業收入的重要

ntnuljg 08/11 18:06性,拜託新手散戶不要把股市致富想得太美好,年收

ntnuljg 08/11 18:0650萬以下的請去投資自己,比起投資股市更有效。

版上一堆收入都比我高好幾倍,大家可以自己的資金量體做類似的評估

budaixi 08/11 18:09https://i.imgur.com/W8hluff.jpeg

elfish123 08/11 18:12笑死,一堆韭菜還敢嘲諷好心人

winner1 08/11 18:13鋒哥只能推 帶我入門的第一人

winner1 08/11 18:15重點畫一下 資金規模影響槓桿 金流決定倍率 xD

很多人都在槓桿投資,我只是特別愛分享

ww45654ww 08/11 18:18

Catdatfat 08/11 18:21真拼

nightop 08/11 18:23自己能接受的風險才是屬於自己能賺的 恭喜你

ChikanDesu 08/11 18:26太讚了 回去看你的文 2021就一直有人說什麼沒經歷崩

ChikanDesu 08/11 18:26盤的人才敢這樣搞 但至今看你的部位經歷了兩三次大

ChikanDesu 08/11 18:26崩盤 還是獲利100%以上 就知道確實可行!

目前實做4年還算順利,未來持續努力

jalai 08/11 18:27每次大跌都把股票 錢搬來搬去 太不優雅了

ChikanDesu 08/11 18:28借1000萬四年利息應該總共100萬不到吧

平均利息2.2%,四年利息大概90萬。淨資產已經扣掉利息支出了

pursuewc 08/11 18:34鋒哥 也是200/50的實踐者(持續跟前輩學習)

受惠於正二哥的提點,大家一起努力

pk0943 08/11 18:39其實2021到現在不算股災,中間大跌都只能算多頭回

pk0943 08/11 18:39檔。

pk0943 08/11 18:40這裡大部分的人沒經歷過金融海嘯腰斬再腰斬的。

chenemily 08/11 18:41我個人覺得 金融海嘯不太可能再出現

chenemily 08/11 18:42現在有QE救 08年可沒有

pk0943 08/11 18:43大盤拉月k的60ma也就是5年線,近期都是打到後就反彈

pk0943 08/11 18:43

k91011022 08/11 18:482022算吧 蝶很久就算

pp393952 08/11 18:49歷史已經發生太多次…每次的崩盤逆向加碼加到爆,

pp393952 08/11 18:49都是財富重新分配的機會,考驗的只是資金的控制

k91011022 08/11 18:49準確地說 08年不救銀行 現在會救

k91011022 08/11 18:49銀行沒事 比較不容易海嘯 房地產出事 不一定海嘯

我也是用未來政府及FED都會救銀行,不會放任他們倒閉 為前提在做槓桿投資 如果要隨時準備下跌80%的維持率,感覺太浪費資金

pp393952 08/11 19:172000年的空頭跌了1年半,08年空頭跌了大概1年…意

pp393952 08/11 19:17思是只要現金流嘎得過都沒事,信貸房貸質押貸等槓

pp393952 08/11 19:17桿工具本身是中性的…看人怎麼運用而已

yiersan 08/11 19:19

Firsss 08/11 19:28質押鋒哥必須推

jack990568 08/11 19:30推 腦袋清楚知道部位控管上限遲早是大哥等級的

b9513227 08/11 19:33一個0805就帶走一堆菜B槓桿仔

0805是台股最大跌點,老鳥很多也扛不住...

CCH2022 08/11 19:38上周崩跌沒出局,後面就已經穩了。

CCH2022 08/11 19:38亮點是你的薪資高是很大的優勢。

CCH2022 08/11 19:38不過質借接近3%的利息還真高...

現在質借利率越來越高,無腦槓桿策略需要改變了

CCH2022 08/11 19:38亮點的相反是金融與傳產加總表現普普,因為比較好

CCH2022 08/11 19:38聽是波動低,但成長報酬與公司淨值並未隨時間顯著

CCH2022 08/11 19:38

CCH2022 08/11 19:38去年十月有建議改為鴻海較為優質。而今年最高到翻

CCH2022 08/11 19:38倍,目前也還有近70%的表現,獲利一半配息一半入淨

CCH2022 08/11 19:38值,讓淨值逐年提高,時間越久越有利。

CCH2022 08/11 19:38當然每個人選擇的標的有其慣性與產業屬性。所以總

CCH2022 08/11 19:38歸以長期質押標的,大型權值股且製造人們所需要的

CCH2022 08/11 19:38仍是最好的選擇。

CCH2022 08/11 19:38對一般投資人而言在市場恐慌分批佈局,做複利投資

CCH2022 08/11 19:38才是長期致勝之道,而非當沖投機那種鳳毛麟角的存

CCH2022 08/11 19:38在。

CCH2022 08/11 19:38這類的文章對股版很好,股版太多唬爛多空沒營養的

CCH2022 08/11 19:38文章。適當時機在可控的風險範圍做槓桿,加速財富

CCH2022 08/11 19:38增值,是股市必備的知識。

a3683507hkc 08/11 19:42耶 大家都來借貸 台股狠快沖4萬點 大家發財

ufo15526368 08/11 19:46沒單,空話

ufo15526368 08/11 19:47數學流水帳,不必當真

gialon12 08/11 20:22

HTC0 08/11 20:43感謝分享!

Jerry469 08/11 21:55牛B

loopdiuretic08/11 22:13活著的人才能歌頌未來

rooberte 08/11 22:15質押利率如果再升 你還會續借嗎?

現在2.9%就在賣股還錢了,一些投資賭景氣循環股,都會賣掉還款

jash 08/11 22:27我也是信貸+質押+一點點融資 這波殺下來 只是帳面

jash 08/11 22:27獲利不見而已 去年加今年賺得都還在 拿美債ETF來押

jash 08/11 22:27 不怕維持率爆掉 原po快速拉維持率很強 而且幾乎是

jash 08/11 22:27無痛在賺 領股利又賺價差 酸的人你有辦法無痛賺嗎

jash 08/11 22:27? 殺一波不知道要畢業多少人

Chomel 08/11 22:37請教選擇00692的概念?

當作低費用的台股100再買,稍微比6208更分散。 我不想買0050+0051

kiversonx17 08/11 22:43質押王先推再看

starbucks16 08/11 22:45跪著看

nthukos 08/11 22:52感謝長久以來的分享

感謝大家的推文

※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 08/11/2024 23:45:17

BleuSaphir 08/11 23:23質押王必推

k18535318 08/11 23:39感謝分享

gksakura 08/11 23:50推,感謝分享

misjake 08/11 23:58質押王真的是我學習的對象

aqasia 08/12 00:12感謝分享

icetw 08/12 00:57很厲害…

YTHsu 08/12 02:15峰哥必推。

shawncarter 08/12 08:04要用槓桿就要比別人更精細操作

toper 08/12 08:55推 之前的文章幫助很大

Noic 08/12 09:10

s0606757 08/12 09:41年薪160借700w....這個心理素質真強 推

信貸320+原屋融資330+股票質押670萬(現在已降低) 能嘗試的方式都嘗試了。要達到200%以上鋪險還是正二最簡單

smallcooo 08/12 10:47請問正二(48張) 遇到1800這波 帳面獲利應該少很多

smallcooo 08/12 10:47 心態上是如何做調適

沒有調適只有承受波動,如果100張正二承受不了就降低為80張 再不行就降低為60張,直到心理素質跟上資產部位及波動度為止

DLHZ 08/12 10:47意識很好啊

※ 編輯: aulau (60.248.241.157 臺灣), 08/12/2024 12:24:08

ffxx 08/12 13:29692+1 比50分散一點心理比較舒服

AssKisser 08/12 15:12弱弱的問一下 依你的總資產和年薪現金流 資產配置是

AssKisser 08/12 15:12不是也要加上不動產? 畢竟不動產有五倍的槓桿

有規劃在雙北買房子,但是自住房。不是為了投資 我更喜歡股市的槓桿投資方式 現在房市資金限制很嚴格,不考慮買第二間

fhrhung 08/12 15:12要什麼策略,通篇都跟你講了,好好工作,信用良好,

fhrhung 08/12 15:12低利率槓桿,投入好標的,就這樣而已,賺的慢,但安

fhrhung 08/12 15:12全,本多終勝,這邊一堆只想翻八倍十倍的賭徒,搞

fhrhung 08/12 15:12不清楚狀況

※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 08/12/2024 22:04:11

MrG 08/12 22:38重爬峰哥的文發現本業收入這四年也成長了60%超強

有一半是因為通膨,公司為了徵才主動加薪 不全然是升職。台灣的薪資螺旋通膨問題其實不小

opengoodbook08/13 07:08利率3.2還可以複製這種方式嗎

我覺得2.9%就不適合了,所以會開始降低質押用量

※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 08/13/2024 23:20:02