Re: [新聞] 陽明董座鄭貞茂：貨櫃航商準備長期抗戰

※ 引述《YU1225 (jacky元)》之銘言：
: 標題: [新聞] 陽明董座鄭貞茂：貨櫃航商準備長期抗戰
: 時間: Thu May 4 15:06:56 2023
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: 原文標題：陽明董座鄭貞茂：貨櫃航商準備長期抗戰
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: ※請勿刪減原文標題
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: 原文連結：https://bit.ly/3LA8URK
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: 發布時間：2023.05.04
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: ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準
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: 記者署名：工商時報 邱莉玲
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: ※原文無記載者得留空
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: 原文內容：
: 陽明海運董座鄭貞茂3日表示，台灣產業是全球供應鏈重要一環，以目前全球經濟來看: ，
: 景氣落底可能遞延到第二季甚至第三季，而即便景氣變好，也不代表運價就會上升，因為: 今、明兩年貨櫃航運市場都處於供過於求狀態，他認為貨櫃航商要有長期抗戰的準備！:
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: 由於運價低迷，加上營運成本墊高，許多投資人關心貨櫃航商會不會出現虧損？他表示，: 每家船公司各有利基、差異大，無法評論。但整體看不需要太過擔心，因為貨櫃航商過去: 兩年獲利大好，現在只要好好調節供需，將資源做有效配置，持盈保泰靜待景氣復甦。:
: 鄭貞茂指出，美國第一季經濟成長率下降，德國等歐洲國家低於預期，中國大陸第一季雖: 有成長，是因為去年基期低，且大陸製造業沒有明顯復甦，而是靠內需消費帶動，跟航運: 業沒有直接相關。台灣出口廠商仍待國外進口端庫存消化，航商就可能面臨貨載少的問題: ，市場能見度低，目前是一季一季觀察，許多船公司有長期抗戰的準備。
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: 但即使景氣好，鄭貞茂預估，貨櫃運價未必上升，主要是今、明年運力供過於求，又可以: 分兩個層面，一是今年供給比去年多，需求又比去年弱。據Alphaliner對航運市場供需成: 長預測，今年供給成長8.2％，需求成長為1.4％；明年供給成長8.9％，需求成長為2.2％: ，連續兩年市場都是供過於求。

航運的新聞跟板上的分析看了快三年有了...

到現在我還是他媽的搞不清楚是怎麼回事 ~_~||

如果今明兩年如此...

那長榮前兩天又丟了1200億台票下去造船是?

因為遺產官司四子二審勝訴?

現在你跟我講曾文水庫的蓄水量好幾天維持在6.4%也有影響我也信了啊...

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: 對船公司來說，唯有國際貿易、產業供應鏈恢復，航商才有貨可載，但目前美中衝突、俄: 烏戰爭、通膨等不確定性因素仍高。這也使得幾乎所有航線的競爭大，影響運價；但另方: 面，通膨等因素墊高營運成本，高於疫前。
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: 各家船公司也開始不同的發展策略，像是歐洲大型貨櫃航商尋求併購機會，垂直整合，多: 元化業務等。陽明則從改善財務結構開始，伺機尋求投資機會。
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: 心得/評論：
: 陽明 股東準備長期套牢
: 今年老董都講了 今年跟明年 供過於求
: 今年跟明年都是這樣是這樣
: 就問短期運費要怎麼漲?？？？
: 根本沒有漲的理由 只有往下殺的未來
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: 99長榮 老蘇179會員套十年能已解套!!
: 今天領了 長榮套套杯 好慘 好痛 連杯身都是綠色的
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: https://i.imgur.com/UXJJHKF.jpg

: 這船我不要了....哭!
: https://i.imgur.com/Z7njTCG.jpg
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: ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分
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: ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.1.120.140 (臺灣)
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: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:07:51
: 推 cuteSquirrel: 詩人概念股 05/04 15:07: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:08:48
: → baka1412 : https://i.imgur.com/TRfQs2q.jpg 05/04 15:08: → laechan : 水手被洗到不敢上床了 05/04 15:08: → laechan : *上船 05/04 15:08
是被洗到下半身麻了下不了船吧...

: 推 stabber8426 : 利空一直發就是要落底了 05/04 15:09: 推 Hitimothy : 老蘇救命啊 05/04 15:10: → HCYPMGO : 開艘大船把巴拿馬運河堵住1個月比較實在 05/04 15:10
這次可能世界各國派兵揍俄羅斯可能會比較有機會吧...

: 噓 stationary : 長期投資（X)追高被套（O) 05/04 15:12: 推 gfsog : 8年抗戰 05/04 15:13: 推 a0808996 : 丸子 05/04 15:13: 推 hsiang0619 : 民國幾年惹還有人在玩船@@ 05/04 15:13: 噓 CloserJ : 有啊 YU1225大大155.5進場長榮啊～有圖為證喔 雖然 05/04 15:14: → CloserJ : 他平常都空氣單 但姑且相信他一次 05/04 15:14: 推 f204137 : 翻譯就是準備賠錢了 05/04 15:16: 師傅 真的假的?我以為萬海今年才會賠錢 陽明今年也會賠錢!?
: 師傅你真是大好人 一直提醒 陽明會跌到10年線27$上下
: 看來真的快到了!!

不算這三年直接往前看十年...

陽明股價一直在10上下打轉...

從來也沒聽人提因為它便宜所以買它...

長榮也是半斤八兩...

陽明27$你就要進場?

那到底是因為十年線所以安全還是因為你也隱隱覺得海運的市場其實改變了?

: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:17:48
: 推 etop : 老蘇長期抗戰 套179年 05/04 15:17: 推 Dimitre : 老蘇老蘇得第一 05/04 15:19: 推 mioco : 長期抗戰，fight 05/04 15:21: 推 Obama : 先看第一季EPS怎樣大概就知道了 05/04 15:21
感覺第一季看陽明可能會比看長榮還要有參考性...

或者說是提振水手士氣的價值...

在運力組成沒大幅改變的情況下如果是有盈餘的話...

: 推 aweara : 還有人在洗碗嗎 別人都元宇宙>AI>軍工了 05/04 15:22: 推 PaulOneil1 : 陽明果然吃過苦頭知道不要在景氣過熱時買船要買房 05/04 15:23: → aweara : 陽明:這兩年每股賺100元 可以揮霍50年 05/04 15:23: https://i.imgur.com/JOcImzC.jpg

: 水手拼命買 好開心
: 推 allen12126 : 陽明跌到40再來考慮 05/04 15:23: 錯 十年線再考慮 40 買..今年如虧損 根本不值40$
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:24:57
: 噓 scars31 : 航運100以下隨便買，顏董來割韭菜啦 05/04 15:23: → allen12126 : 長榮就100吧 05/04 15:23: 師傅說十年線 100$也不會想買長榮

可是長榮是唯一減資還拿到批便宜的新船...

就算拿十年線去估它都太低估了才對...

: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:26:42
: → Minihil : 想買等除權息完再找買點進場就好 那時大概也夠低了 05/04 15:27: 正確 今年航運100%會貼息
: 除息前也很多人想跑 賣壓非常多
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:28:59
: 推 ivan1116 : 標的這麼多何苦一直留戀海運 05/04 15:29: → Minihil : 現在就一堆套在裡面或想抄底搶短的 要怎漲 05/04 15:29: 正確 還是喵喵可愛 喵喵默默漲
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:30:15
: → asdzxc001 : 訊號來了 低買高賣還要我教 05/04 15:30: 推 eric02 : 就算要回30好了 類似言論看多了也蠻膩的 05/04 15:30: 多聽常勝軍 股版師傅名言 貨櫃目前在山頂股價 不是埋點
: 推 peter0603 : 快點登上諾亞方舟@[email protected] 05/04 15:30
: 推 aweara : 景氣落底可能遞延到第二季甚至第三季 那2023eps不就 05/04 15:31: → aweara : 負的 還可以虧49年 05/04 15:31: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:32:32
: → Minihil : 不過如果很多人開始認賠砍掉 可能又彈上去了XD 05/04 15:33: 等長榮破低點應該很多人砍
: 等138$加碼攤平
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:34:24
: 推 Lebrono : 今年真的會落底？ 05/04 15:34: 股價今年還沒落底

這就是我他媽的看了三年看不懂的點 -_-||

: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:35:58
: 推 simo520 : 除完息後空下去 05/04 15:38: 推 hito21 : 19行情正好正常來說運費兩千的話 現在還要25xx 溢價 05/04 15:39: 推 a3483759 : 收的利息可以吃20年吧 05/04 15:40: → hito21 : 絕對繼續修正這500多的運費運費還要打八折~都還有扣 05/04 15:40: → hito21 : 打 05/04 15:40: 推 house911 : 鬼故事? 05/04 15:41: → hito21 : 亞洲線移到東南向 某些線段等於空出來了 賠死... 05/04 15:41: → hito21 : 陽明一堆凱X券商下不了車~還想騙韭菜... 05/04 15:42: 推 s155260 : 老蘇會期要補到何時 05/04 15:42: 噓 kech9111 : 老蘇不喜歡這篇 05/04 15:43: 噓 CloserJ : 還去截圖同學會買150的見獵心喜 真不可取 小心眼XD 05/04 15:44: → sdf0419 : 死守四行倉庫，崩 05/04 15:44: 推 fenix220 : 前2年賺的可以多撐幾年 05/04 15:45: 推 aweara : 看你還要攤平 除息前兩天記得要清掉不要參加 股價從 05/04 15:45: 謝謝 我不會參加除息的 好人一生平安
: → aweara : 去年9月盤整撐著等除息到現在 05/04 15:45: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:45:54
: → Minihil : 老蘇長榮17x肯賣就做的很漂亮了 不知道在堅持啥 05/04 15:45: 噓 zombiepigman: 手上有多單 又喊空 不管漲跌你都贏欸 真厲害 05/04 15:45: 我可不會自己套牢拼命叫人接航運 看看你自己
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:46:30
: → hito21 : 長榮增減資合理價對應以前3X 應該是8X 給其他人參考 05/04 15:46: → hito21 : 至於九塊合理的陽明 套了非常多人 無解也騙不了~ 05/04 15:48: 嗯 所以我也一再提醒別碰陽明萬海 會跌倒破底

該擔心的是萬海才對...

陽明主跑歐美線...

全球十大航商佔了85%以上的貨櫃量不太可能會讓價格波動的那麼頻繁...

不過換句話說萬一確定價格修正的方向那就會穩妥妥的往某個方向跑...

就像過去的三年那樣...

: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:48:41
: 噓 zombiepigman: 好像有人自己面板套牢拼命叫人買哦 05/04 15:50: 喵喵位階比航運好太多啊 師傅的話沒在聽？？？
: 本版投資教父神人的話要聽啊
: 推 HERJORDAN : 大哥，十年線是27沒錯，但40買發完股利會在哪自己想 05/04 15:50: → HERJORDAN : 一下啊 05/04 15:50: 40除息前很難看到
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:51:51
: 推 hito21 : 一堆投信成本都很高 賺不了也跑不了 遲早認賠... 05/04 15:50: → hito21 : 100以上的東西股利股息 如果是0 配再多股都吸引不了 05/04 15:51: → hito21 : 還是少分享 投信投顧也是人 也要養家der...慘~ 05/04 15:52: 感謝21大分享 很多水手不信航運會下去 拼命說可以投資
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 15:52:39
: → hito21 : 油價回穩 運價沒理由不跟著修下去...一堆騙人的嘴 05/04 15:55: → hito21 : 最好還是別碰這種超漲 騙人出貨的東西 長線看穩死 05/04 15:56: 噓 CloserJ : 沒人不信航運會下去啦 就是不信你的嘴巴操作拉XD 05/04 16:02: 噓 news0717 : 不重要 因為我0成本 爽抱 05/04 16:03: 應該回既然看壞 就壓身家空才對!!!!!你假水手!!!
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:04:12
: 推 GoGoJoe : 不會虧錢就是股價在淨值以上啊 怕甚麼 05/04 16:05: → GoGoJoe : 漲不上去就 大家的成本太低 隨便賣都賺啊 05/04 16:06: → achinyu : 多長？10年？ 05/04 16:06: → iio : 去年好像不是這麼說的欸!! 05/04 16:07: 噓 news0717 : 原po空多少 自己多保重啦 05/04 16:12: 空單補太快 接刀長榮多單套牢了
: 推 uevol123 : 賺2年賠20年的概念？ 05/04 16:12: 推 dai26 : 跟誰抗戰？空軍嗎？笑死 05/04 16:13: 推 ntuooo : 丸子 05/04 16:15: 推 stanleyiane : 陽明董座哪有嘎尾老蘇懂航運！！ 05/04 16:16: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:19:04
: → AllenKao : 每家船公司各有利基、差異大，無法評論 05/04 16:20: → AllenKao : 結論:陽明會賠錢 05/04 16:20: 好慘 長榮呢？總不可能吧？

我覺得萬海才是最慘的...

生對地方就是有差...

陽明應該只是賺得少吧?

: → AllenKao : 國外航商Q1財報開出來還是賺錢 05/04 16:22: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:23:38
: → AllenKao : 酬庸的董座靠疫情大賺了兩年,還是改善不了公司體質 05/04 16:24: → AllenKao : 長榮只要CCFI在750以上都是賺錢 05/04 16:25: 是 但今年還能有30$嗎？我抓25..

但你還是要相信鄭貞茂應該是有些作為啊...

不然我手上這幾艘怎麼辦 XD

台驊跟陽明交情這麼好我猜可能真的就跟陽明搞這種垂直整合...

畢竟台驊是大股東加上官股這方面的應變能力真不太行...

至於長榮有榮運可以不用靠外人...

: 推 zerro7 : 有人知道長榮的十年線在哪嗎?(減資後的) 05/04 16:28: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:34:01
: → AllenKao : 這感覺好像是那種考最後一名的學生,每次都會先說 05/04 16:34: → AllenKao : 這次考試題目很難,大家都會考不好的 05/04 16:34: 萬海才是最後一名吧
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:35:54
: 推 tomdavis : 還原十年線68.43 05/04 16:44
說真的要是長榮跌到這價位我看也沒幾個人敢出手了...

: 推 zerro7 : 感謝t大 05/04 16:46: 噓 weiyumystery: 咦 賠錢仔下一步怎麼做 我又想賺了 05/04 16:51: 長榮多單套住了 來救我嗎!!cc賺錢真簡單 羨慕大大馬後賺錢術
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 16:52:30
: 推 acdawa : 審慎樂觀 老蘇995 05/04 16:58: 推 lweis : 水手都抗戰多久了 05/04 16:58: 噓 swgun : 陽明就最爛的還在唱衰 05/04 17:01: → AllenKao : 萬海筆陽明強多了,只是經營模式適合疫情前 05/04 17:02: → AllenKao : ...比... 05/04 17:02: 推 qoojo2002 : 3大政策股不買，買這幹嘛除息嗎 05/04 17:07: 推 DustinFu : 沒了疫情航運什麼都不是，被打回原形了啦 05/04 17:28: → DustinFu : 填不了息就是進去接刀而已 05/04 17:29: 除息前都不拉 怎麼跑
: 推 tinoooii : 先不問十年線，十塊能守住嗎？ 05/04 17:30: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 17:35:36
: 推 yftsai : 其實航運虧錢才是常態吧，打回原型而已 05/04 17:55
這幾年十大航商玩得不亦樂乎的...

發現客戶只要在床上我是說船上配合度也是很高der...

加上他們這幾年還是有在調整船隊體質...

運價的地板他們應該會盡量的拱高才對...

: 推 abyssa1 : 長榮今年要配70元 期待看到跌破70除權後負股價 05/04 18:09: 粗暴言論大可不必!
: → ojh : 真的完全照股板2年前航酸的分析走 05/04 18:17: 噓 faye112358 : 屁話一堆 什麼時後庫藏股 05/04 18:18: 沒這打算捏大哥!
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 18:26:23
: → jceefailurer: 會員準備 05/04 18:45: 推 thevirus : 179有機會解套嗎？ 05/04 18:53: 借券這樣 難囉0.0
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 18:56:18
: 推 chanel1259 : 長榮跌到70怎辦 05/04 19:18: 沒有的事不要過度在意
: ※ 編輯: YU1225 (106.1.120.140 臺灣), 05/04/2023 19:19:45
: 推 yang57 : 出來打預防針第一季應該虧不少……穩了。 05/04 19:55: 推 obovqq : 呃…. 05/04 20:12: → Feynman5566 : 完蛋 05/04 21:48: 推 gest7240 : 這幾年賺這麼多錢 就要看他們有沒有極佳轉投資的計 05/04 23:55: → gest7240 : 畫 不然本業鐵定要賠錢 除非商業模式重新定義 05/04 23:55
轉投資才是最愚蠢的...

隔行如隔山...

先觀察同業的動作把自己的體質調整好才不會讓時機財打水漂...

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.176.130.101 (臺灣)

問題長榮我也有幾艘 XD 我就像萬海一樣把借來的錢全買船了... 看看上頭我對萬海有多悲觀 -_-||

這我一向是注重專業的... 這類投資的舉動肯定是比我們在外頭整理新聞還要謹慎... 雖說謹慎不見得就一定不會賠錢或一定賺錢...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 01:25:43

是啊~如果Q1是賺錢的... 那之前長約的影響到底如何? 說真的要是天價長約如果貨量起不來那還能賺? 也就是說Q1如果真受之前天價長約的影響... 那Q1的貨量應該是比疫情前的Q1還低才對... 說到底光連個長約到底對營收能影響到哪聽了幾年都還是搞不懂啊...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 01:37:11

所以我就很好奇了... 根據你的圖那2023Q1的貨量肯定是低到臉歪掉... 可是目前營收來看長榮還是賺的... 那到底是長約保護還是長榮的營運成本早跟過去不同了... 至少就新聞上來看肯定是毛利提升了不少... 而這張圖不知道是幾月給的... 如果是四月給的那也是有意思... 一二月跟2019年差不多甚至少一些... 那是因為?運價太貴?零售商庫存量還夠? 但是到了三四月就明顯增多了... 發現踩船商的價格地板腳扭到了?此時不載以後只會更貴? 甚至六七月開始旺季的forecast已經是接近2022跟2023?

現在是世界工廠轉移的陣痛期吧... 當初就在猜長榮投資高雄港100億該不會就是因應這個將來的可能性...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:32:06

這就是問題啦~新聞報導的都是增加的運力但卻沒提汰除掉的運力... 照之前推文的說法到現在都還在統計到底要汰除掉多少運力... 那長榮下單1200億不是錢太多就是中南部太久沒下雨想為地球暖化盡一份心力...

其實三家也就只對長榮比較有把握... 他就真的明顯載運成本會低不少的公司... 陽明嘛就得靠前面幾位老大哥怎麼守住市場的底線賞飯吃... 至於萬海真的只能自求多福了...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:44:55

張忠謀講的全球化已死應該是指一些高附加價值的產品... 但目前看來主要還是半導體這塊... 一些基本需求低毛利的根本就大多只有亞洲這邊在做根本避不掉... 搞不好一般3C產品也沒差...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:47:34

這也是長榮開千二億下去買甲醇船的原因? 連2.4萬teu的油船每顆貨櫃都攤不贏1.6萬teu的甲醇船?

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:51:11

搞不好船東早算到有這麼一天... 就賺到收起來的那天吧... 過去三年賺的錢還是大多數落入航商手上... 要造艦隊肯定是比不過航商的吧...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:53:27

陽明之前好像有說有訂一批LNG船... 不過如果幾大航商能把價格地板往上抬... 那陽明暫時還是沒問題... 就看造船策略上他還要不要再調整... 畢竟長榮最近就又訂一批了...

但是先前就說長榮造大船是模仿馬士基可以降成本... 這也很合常理... 美西碼頭最大就吃得下2.4萬大船... 美東碼頭最大好像只能到1.6萬teu... 不過跟疫情前長榮的主力船落在8000teu來比都強得多了...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 02:58:48

這也是對船商不利的原因... 如果航商將來的策略就是自有船比例提高... 那船商根本找不到生意去幫他攤造船的費用... 而且我很好奇如果這種大船投入變主力... 那航運的班表應該也會改變才對... 可以理解的是班次肯定會減少... 這也是之前新聞提到減班我懷疑不單純是淡季加上經濟前景不明... 很有可能裏頭藏了一部分早就是為將來準備的班次表調整...

這部分就不清楚了僅就看到新聞的印象講...

※ 編輯: protoss (180.176.130.101 臺灣), 05/05/2023 03:18:17