Re: [新聞] 好狂！世芯上修今年營收目標上看9.5億

ken2002cool 發表於 2023/8/19 下午6:22:24

看板Stock標題Re: [新聞] 好狂！世芯上修今年營收目標上看9.5億作者

ken2002cool

(ケン)時間Aug 19 18:22:24 2023推噓 8 推:11 噓:3 →:26

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先說結論

世芯在明年後年，受惠於AI需求，應該還是一家不錯的公司

但問題是，以今年來說，股價是否已經反應?

新聞媒體都報導，世芯今年營收上看9.5億美金

但是市場看的是獲利啊

不曉得大家有沒有發現

https://news.cnyes.com/news/id/5171521

上次法說上講，第二季毛利率有望回升

全年毛利率有望回升至27%-29%

但是Q2財報開出來，毛利率只比第一季小幅提升一點點

這樣下半年的毛利率可能要超過30%

全年的毛利率才有希望拉到目標欸

為什麼毛利率的問題很嚴重

如果以第一季全年營收目標800m美金，毛利率可以達到30%的話

光毛利就有240m

但如果全年毛利率掉到25%

就算全年營收封頂950m，毛利也不到240m

也就是說，營收成長好棒棒

但犧牲的毛利讓獲利根本沒有成長

再加上台積電CoWoS的產能問題

讓世芯面臨跟去年ABF產能不足一樣的窘境

營收今年能不能順利達標都還是個變數

那可能有人會問說，現在是不是該空?

我覺得可能短空長多吧

今年的股價最高大概就現在這樣子了

因為獲利受限於產能限制跟毛利率降低

但如果看明後年的成長，還是蠻有潛力的

※ 引述《kech9111 (= =)》之銘言：
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: 原文標題：好狂！世芯上修今年營收目標上看9.5億美元
: 原文連結：https://ec.ltn.com.tw/amp/article/breakingnews/4400409
: 發布時間：2023/08/18 15:26
: 記者署名：記者卓怡君／台北報導
: 原文內容：
: 矽智財廠世芯-KY（3661）今日召開法說會，因北美客戶需求強勁，公司上修今年全年營: 收目標，從原本年營收8億美元進一步上修至9-9.5億美元，甚至不排除比9.5億美元更好: ，世芯對未來展望相當樂觀，預估下半年到2024年出貨將越來越強勁。
: 世芯總經理沈翔霖指出，AI（人工智慧）和HPC（高速運算）需求強勁，大客戶訂單持續: 放量，動能可望一路旺至2025年，除了HPC和AI，上季拿下中國一線車廠客戶的ADAS訂單: 放量，動能可望一路旺至2025年，除了HPC和AI，上季拿下中國一線車廠客戶的ADAS訂單: ，車用訂單週期長，看好車用將是一大成長動能並延續至2025年。
: 世芯指出，由於近來CoWos產能吃緊，第3季營收預估將較上季下滑，季減率為個位數，但: 下半年營收將優於上半年，上個月積極爭取CoWoS產能支援，順利拿到一部分的產能，由: 於主要北美客戶需求強勁，目前也得到台積電（2330）明年產能的支援。
: 心得/評論：
: 恭喜今天敢抄底買ai概念股的，3661今天法說會很好，ai酸不上車還發廢文只能繼續看別: 人賺了。
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