[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q1

aulau 發表於 2025/1/6 下午11:00:58

看板Stock標題[心得] 信貸/質押長期投資策略分享25Q1作者

aulau

(鋒哥)時間Jan 6 23:00:58 2025推噓42 推:43 噓:1 →:11

PTT推薦

從2020 Q2開始借貸投資，四年半小小心得分享

背景介紹

目前還在用的借貸方案(2024年8月利率)

1. 股票質借-元大證券(2.90%) 570萬(額度670萬)

2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 320萬(原本借400萬)

3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 290萬

台、美股總部位約2610萬，淨值約1430萬

台股2280萬、美股330萬，好享退基金85萬(不計入)

工作是建築土木業，年薪約180萬，股息20~30萬/年

因為有匯撥、質押、借券出去賺利息

不特別截圖，就當成是股市說書人

2024感謝市場賞飯吃，版上很多人受惠大仁哥推薦單靠正二就賺得盆滿缽滿

也造成各券商正二ETF一度質押額度全滿借不到錢

***分享正二質借心得

其實正二只是借貸額度滿了，但還是可以做為質押擔保品

很多人並非100%持有正二，通常做為資產配置的一部分(我配置30%)

假設質押借貸額度800萬，持有1000萬 0050，質押借出600萬買入正二675L

再質押，維持率會變成(1000+600)/600=267%

但可借貸餘額為0，因為正二的質借額度已滿，但可以保證自己不被斷頭

但以上配置已創造220%的曝險

提供給大多數將正二作為資產配置的股友們

2024感謝 大仁哥、股癌、游庭皓(皓哥)

大仁哥提倡生命週期投資法，持續宣傳借貸、現金流的運用，槓桿的配置

股癌讓我知道專業投資人是多麼厲害，自己多麼渺小，但只要擁抱被動投資

就可以看到大家的車尾燈

皓哥景氣週期投資法，讓我勇於在景氣藍燈加大槓桿

在紅燈時持續償還借貸，抱住部位等待下一次的景氣藍燈

2024 靠著長時維持2倍曝險，讓年度績效達成94%(淨值700W->1360W)

還原槓桿前也才43%，還不如0050

2025的策略是，繼續抱著台積電6張、675L 69張、692 75張

並持續償還理財房貸、信貸

等待消費復甦，把友達、穩懋、台泥、合一這些個股都出清(邁達特看狀況)

把元大證券2.9%還清，繼續持有8%部位債券751B、795B領債息，當成下次抄底的資金

祝大家2025績效更勝2024!

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※ PTT 留言評論

※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.115.154.97 (臺灣)

※ PTT 網址

推

a860122004 01/06 23:03推

推

orangesky43 01/06 23:07你會贏

跟隨市場報酬而已

推

tmacor1 01/06 23:07推質押王

推

GX90160SS 01/06 23:07推個雖然現在做回期貨了但當初看你文去質押正二是

→

GX90160SS 01/06 23:07賺不少

推

hanesan 01/06 23:12請問質押王目前的策略是不再借貸直到下次藍燈嗎?

怕2025高檔震盪，先還款儲備下次8/5抄底的資金

推

vendee 01/06 23:13推槓桿策略分享

推

bbignose 01/06 23:15土木年薪好高，一定被操死

人生啊(菸~

推

saso 01/06 23:16厲害，跟你一樣大仁哥+股癌+皓哥，各有不同收穫，

→

saso 01/06 23:16超推！

大家一起學習成長

推

humbler 01/06 23:40推借越多賺越快賺越多

還是要注意風險，我已經減少投入部位，但現在部位會持續抱住

推

peiningyu 01/06 23:45推鋒哥

推

john1985111001/06 23:47推跟你一樣聽這三個

同溫層+1

推

loopdiuretic01/06 23:51猛

推

limp 01/06 23:56推

推

seanlydia 01/07 00:14請問正二3牛一熊的熊市會減碼嗎？

不會減碼，但已經停止692定期定額+正二95以上暫時不再買入，等跌到93以下再接

推

justgoapark 01/07 00:24優質好文，感謝分享

推

alteralter 01/07 00:25感謝鋒哥受您啟發獲益良多

→

operatorm 01/07 00:30感謝鋒哥受您啟發獲益良多我剛把GG 2.36%質押還

→

operatorm 01/07 00:30清

→

operatorm 01/07 00:30等糖漿喊護盤時再辦質押反擊

糖漿出場時間比藍燈還低，十年一遇。我等藍燈就要衝了

→

alilay 01/07 00:31220%曝險是怎麼算

加上正二的兩倍曝險有到220%

※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 01/07/2025 00:37:23

推

flyphoton 01/07 00:47感謝分享，請教之後會把正二都慢慢出清，等待下次

→

flyphoton 01/07 00:47抄底資金嗎？還是單純靠股債配置，等待下次藍燈，

→

flyphoton 01/07 00:47再債轉股搭配下次質押

正二、台積電、692都會長期持有10年以上 2025會找時機把個股出清，還掉元大質押，等待下一次的景氣藍燈

推

tesla595 01/07 00:56感謝鋒哥去年年薪又加薪了

跟著通膨薪資就上去了，職位其實沒升

推

cuteucz 01/07 01:07元大還清是要把正二賣掉嗎還是是其他股償還

五檔個股占310萬，今年會優先找機會出清。第二波預計賣美債+公司債(2026)

推

BleuSaphir 01/07 03:52身為質押王忠實讀者感謝分享

感謝捧場

推

kennethlin 01/07 06:43先推鋒哥惠我良多

感謝捧場

推

mpsrob 01/07 06:49好猛，缺小工嗎順便學股票

現在都用移工了

推

Gipmydanger 01/07 07:08鋒哥推一個

推

ghytrfvbnmju01/07 07:09鋒哥推推

推

tiefu 01/07 07:30推

推

biojo 01/07 07:52推一個之前就一直在看你文章後來反覆看正二哥的

→

biojo 01/07 07:52生命周期投資。去年也開始利用質押與信貸投入股市

祝你投資順利，投資到後面就是資產配置+風險控管+現金流。

推

henryeech 01/07 07:57推鋒哥我的質押導師

噓

Sana 01/07 08:27愛您！

推

onenineone 01/07 08:40推

推

Maori 01/07 08:46推

推

kaisim 01/07 08:51這幾天反覆搜峰哥文章，終於來新篇了

推

sinan1989 01/07 09:00推質押王

小小質押用戶的心得。版上一堆破億的，我連年報都不敢po

推

xd20083 01/07 09:09借問一下大仁哥的節目是哪個啊

臉書的大仁哥正二社團，追蹤

淺談保險投資

也可以

推

vux 01/07 09:35賺翻了

推

LTpeacecraft01/07 09:42新年新推文

推

scottandk 01/07 09:44元大現在不是3.25%嗎，還是有特殊管道XD

推

gn1289919 01/07 10:04質借500萬以上可以談

質押用了4年，從當初的1.80%一路升到2.90%可能老用戶有一點優待吧。

推

scottandk 01/07 10:18原來是金額問題（筆記）

推

kalyu 01/07 10:21好厲害

推

yang5d2008 01/07 10:56猛

推

tomroy 01/07 11:22推

推

leehui12 01/07 12:11推

推

Firsss 01/07 14:53讚讚

→

paimin 01/07 17:22借錢王

※ 編輯: aulau (58.115.154.97 臺灣), 01/07/2025 19:30:54

推

Mny96 01/07 23:39謝謝鋒哥分享，去年看您的文章後也壓了200初資金投

→

Mny96 01/07 23:39入，也是預計明年還清質押等下輪藍燈

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