Re: [請益] 國內電動公車概念股(製造、維修)

chandler0227 發表於 2023/4/27 上午7:53:12

看板Stock標題Re: [請益] 國內電動公車概念股(製造、維修)作者

chandler0227

(錢德勒)時間Apr 27 07:53:12 2023推噓22 推:23 噓:1 →:8

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※ 引述《youbo0627 (杜老爺)》之銘言：
: 略有研究
: 電動巴士至2030年
: 有1700億商機今年邁向政府推廣期的一年。
: https://i.imgur.com/pymAhUa.jpg

: 國家隊補助只有兩間一間是華德一間是成運
: 華德台中廠已經佈局很久了現在產能一天能有兩輛。
: https://i.imgur.com/Mj0692K.jpg

: 那有其他間電動巴士廠商嗎？
: 有呦像是凱勝綠能鴻華先進等等但是這幾間不是國家隊沒有領到補助。

並沒有啥國家隊補助這回事

正確說是這兩家符合國產化項目，取得補助資格

而要求的國產化項目逐年增加

另外112年起僅受理示範型國產化項目的電巴申請

根據"交通部電動大客車示範計畫車輛業者資格審查作業要點"
https://i.imgur.com/xmBPjQs.png

光LKA這項配備需要的車規電控轉向套件

ZF或Bosch這兩家國際級Tier1有

但抱歉，訂單太少根本不接

所以縱使1700億的補助訂在那，有可能空有補助但吃不到

: 已目前來看華德動能的訂單量來看是最穩定的
: 因爲目前他的台中廠產線以及國家補助。
: 從
: 2020年交車：34輛
: 2021年:34輛
: 2022年:91輛
: 2023年:1-3月已經42輛

這數量嚴重有問題

在這可以查各家電動巴士的掛牌數
http://leak.gewohler.icu/hpvdb.php?strs=%E2%9A%A1

ARTC在4/12發表的"國內電巴整車產業概況"
https://www.artc.org.tw/tw/knowledge/articles/13696

https://i.imgur.com/WJ8dD2s.jpg

創奕、華德才是兩家產量最穩定的(年產250~300部)

但如果拿中國的BYD、宇通年產電巴10000多輛來比

國內一年1000多部的內需由6~8家業者分

這規模其實超級可悲

先別提損益兩平，這麼小的規模下要怎麼確保品質且價格有競爭力

同樣是個大問號

: 從公告以及新聞面得知
: 目前至少有220台訂單其中165輛是政府的案子要在第三季完成。陸續又有接到其他客運下: 的訂單。已每月營收推估以及公司公告，一台電動巴士就是一千萬營收。
: 大家可以試算一下這個營收成長幅度，以及這1700億的商機至2030年會怎樣的分配。
: 新聞面表示華德今年拼30億營收損益兩平
: 所以要注意的是什麼？
: 產能沒問題訂單也有了，未來一天能有兩輛
: 365天能有幾輛呢？
: 目前華德還是賠錢的公司去年虧eps1.85元
: 目前淨值為7.多元！這個要留意
: 因為之前凱勝綠能因爲賠錢的關係導致從興櫃下市。
: 但是目前看起來母公司車王電持股以及擔保，加上又有大量訂單淨值還在7.多元。
: 很適合轉虧為盈的題材！
: 最後要補充的是這兩間國家隊的動力系統都跟誰拿貨呢？
: 答案是：東元，目前只有東元的動力系統通過相關認證，是政府補助案中的一員。所以也: 是國家隊！但是這個營收占比不高。

馬達一樣有兩家，東元和大同

以馬達一套40~50萬估，一家一年出貨500顆也才多少

跟本業比起來影響微乎其微

: 只是可以得知若要作夢1700億的政府政策商機最大贏家會是誰，就自行做功課吧。
: 最後怎麼買呢？
: 我會是ETF給他組合下去
: 華德車王電東元 ETF 避開一些風險。
: 今天一樣心情好
: 明早刪文
: 最後最後補充今年開始政府已經通過客運
: 購買電動巴士補助案，今年是推廣年啊！

相反
補助看似很多，但空有補助但各家吃不太到

: 勿忘綠電軍工疫苗快篩

政府對準的產業目標是十年(2021~2030年)將11700輛巴士汰換

市區電巴全面國產化和電動化

但不是喊喊就好捏

現在一堆問題慢慢浮現上來了

[生產端]

上面提的6~8家巴士整車廠，年產量加總不到1000部

根本對不上政府10年汰換11700部的目標

更別提電巴3~5年後的妥善率，到時保有數量還剩多少

[營運端]

調度站快充樁基礎建設應付

尤其現在剛好是充電介面從GB/T轉往CCS1這一兩年