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Re: [新聞] 華爾街投行警告 特斯拉還有33%下跌空間

看板Stock標題Re: [新聞] 華爾街投行警告 特斯拉還有33%下跌空間作者
casper955033
(Casper)
時間推噓24 推:31 噓:7 →:71

最近看了V12.3的LV2輔助駕駛功能

非常非常強大,純視覺絕對會是很強的護城河

唯一的問題是營利模式

因為電車的銷售已經進入撞牆期,增長率應該會放緩甚至衰退

幾個原因
(1)能換電車的這幾年都換了
(2)還沒換的可能無法裝充電樁
(3)可以裝充電樁但是買不起,在等Model 2
(4)只買得起Model 2的人=>家裡通常無法裝充電樁(公寓)
(5)油電車一樣超級省油,如果價格下修,或許會搶到電車市場
(6)電車如果真的不容易壞,翻桌率下降,換下一台車的時候,電車選擇已經超多

交車量增速放緩甚至衰退的情況下,PE Ratio就會拉高

營利要回補只能靠賣軟體,而且不能讓消費者買斷,一定要搞訂閱獲益才高

目前FSD一個月199美金,有EAP的人一個人99美金

這個價格 x 願意購買的人數,能有多少獲利?

幾個FSD隱憂
(1)EAP在高速公路上已經夠好用了,不需要花錢在市區FSD
(2)等FSD到LV4才想買的的人
(3)99~199美金每個月,有多少人願意花錢?
(4)其他車廠跟進FSD技術,中國車廠已經超強,歐洲車廠也在發展
"視覺AI+光達AI" 未來可能超越純視覺,光達成本也會下降
(5)其他車廠聯合NVDA Google,直接用統一的FSD AI軟體 (android打IOS的概念)
(6)配合Google圖資直接來個高清地圖版本FSD ???
(7)其他車廠,FSD直接標配不用訂閱,或是訂閱價格很低

總結:
FSD會是很好的產品,但是下周二的交車數據如果是衰退
華爾街可能會大量出貨割韭菜,願意長線價值投資的可能可以撿便宜
我認為TSLA的交車放緩跟FSD會是短空長多
但是前提是要先修正過高的估值
FSD的營利模式使否真的能支撐電車交車量衰退的營利來支撐股價?
不知道有特斯拉車的各位,會願意花99-199美元一個月買軟體嗎?

※ 引述《hass231470 ()》之銘言:
: 原文標題:華爾街投行警告:特斯拉股價缺乏上行動力,還有33%的下跌空間
: 原文連結:https://hk.investing.com/news/stock-market-news/article-490510
: 發布時間:2024-3-28
: 記者署名:
: 原文內容:
: FX168財經報社(北美)訊 週二(3月26日),投資銀行伯恩斯坦(Bernstein)表示,很少: 有什麼能夠證明特斯拉高昂的股價,因爲其利潤率與估值較低的競爭對手相當。分析師們: 表示,這家電動汽車公司未來缺乏明顯的增長動力,因此將特斯拉的目標股價從每股150: 美元下調至每股120美元。這意味着股價將下跌33%。
: 由Toni Sacconaghi領導的分析師團隊寫道:「與傳統和高增長的汽車原始設備製造商相: 比,特斯拉的股價在幾乎每個估值指標上都仍然很高,與科技公司的比較也顯示出其昂貴: 的一面,尤其是在降低的增長預期方面。」
: 特斯拉今年以來表現不佳,錯過了第四季度的盈利,導致股價大幅下跌。自年初以來,股: 價已經下跌了約30%。但儘管表現不佳,特斯拉的估值仍遠高於其他汽車公司,其估值比其
: 他製造商高出六倍。
: 這是因爲特斯拉歷史上的增長率要高得多,但伯恩斯坦表示,情況如今已經不同了:「儘: 管如此,特斯拉目前的利潤率與美國、日本和美國原始設備製造商相當,甚至在某些情況: 下更低,其未來的增長率與豐田和本田相當,低於比亞迪。」
: 根據該備註,需求疲軟正在侵蝕特斯拉的生產量,因爲電動汽車在歐洲和美國的採用速度: 放緩,而在中國推出的Highland車型未能展示出需求的「質變」。
: 伯恩斯坦將其年產量預測下調至198萬輛,而市場普遍預測爲206萬輛。2025年的增長勢頭: 將繼續疲軟。然而,特斯拉仍有望成爲全球最大的汽車製造商。
: 看漲的投資者可能會指出,特斯拉的全自動駕駛技術是一項具有變革性的投資,應該可以: 隨着時間的推移證明其股價的合理性,但伯恩斯坦指出,其他製造商也在這一領域競爭。: 特斯拉成爲無人駕駛出租車服務的可能性也不大,因爲Waymo已經在該領域佔據主導地位: 。其他人也指出了特斯拉進軍機器人和人工智能的舉措,包括Optimus和Dojo的發佈。但是
: 與全自動駕駛一樣,該公司已經落後,首席執行官埃隆·馬斯克認爲Dojo是一個「很難成: 功」的嘗試。
: 心得/評論:
: Apple放棄電動車,但它本來就錢多業務多,可是TSLA不是這種。曾有人400抱到現在,想: 著還會再上去。如果EV市場已百家爭鳴,擴張完後銷售也自然不如一開始那般增長有力,: 加上原本的高估值Buff,即使依然可能是全球最大,但TSLA也已經不夠「AI」了。

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※ PTT 留言評論
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a10141013 03/28 23:10特斯拉只有作出自動架駛才能反敗為勝 不然被豐田

a10141013 03/28 23:10油電混合跟比亞迪電動車輾過是進行式

Madridtop 03/28 23:10錯,是買完電車的,有一半想回去油車

Madridtop 03/28 23:12油車以後自動駕駛也是達得到,電車的綠化轉嫁再發電

Madridtop 03/28 23:12碳排,何必呢,只是自己沒碳排,用的所有零件造成

Madridtop 03/28 23:12更大的能源生產碳排

seemoon2000 03/28 23:12我最近也看了SU7的定價

seemoon2000 03/28 23:13中國高精地圖玩久了 不太可能不會嘗試純視覺

seemoon2000 03/28 23:14對消費者來說 只要能用安全就好 甚麼解決方案不重要

thbygn98 03/28 23:14(6)小米發表新車

yftsai 03/28 23:15一個月花6000塊租FSD真的很盤耶XD

puyo 03/28 23:17你漏了冬天電池衰退快速 油電遠勝

seemoon2000 03/28 23:19一個月6000除非中國車廠倒光 不然真的偏盤

anleyou 03/28 23:21特粉會噓你沒有幫地球著想

kyubimon 03/28 23:27美國電力公司也趁勢提高電價,以北加州來講,重純電

kyubimon 03/28 23:27車不見得比油車還便宜了

jyan97 03/28 23:34還是得做出lv4以上的自駕才符合估值,端看最後特斯

jyan97 03/28 23:34拉能不能成功做出來

我覺得不用,做出好用的LV2就可以賣錢了,V12.3真的大大降低開車負擔了 問題是太貴了,大多數人只需要高速公路EAP等級的LV2 價格不夠低,我認為買市區FSD LV2的人不多 LV4一個月199美金的話,比較合理

seemoon2000 03/28 23:41LV4法規短時間不一定會達到 但是FSD要能做出這安全

seemoon2000 03/28 23:41應該是不會太遠 只是售價的部分如果對手只有賣logo

seemoon2000 03/28 23:42為主的歐洲車 高訂閱費應該行得通 但電車市場中國車

seemoon2000 03/28 23:42就擺在那 應該是最大的阻礙 他們比歐洲車廠強太多了

Ligamenta 03/28 23:45根本亂估,tesla純視覺系統如果成功,是要賣給全世

Ligamenta 03/28 23:45界的車廠

不用吧,跟中國買更便宜,而且AI運算只要買NVDA的晶片大家都能做 甚至軟體公司研發,賣給硬體車廠即可,或是大家合作 NVDA針對不同車場的攝影機鏡頭角度,給予相對應的FSD軟體(Android的概念)

seemoon2000 03/28 23:47如果FSD能賣錢 那多數車廠會自己研發 小車廠除外

HamalAri 03/28 23:48裝一堆光達還是比你便宜,那我幹嘛花錢買你純視覺

HamalAri 03/28 23:48?除非打折到骨折

jasonkey123 03/28 23:51下一階段至少要能做到避開靜止的車輛

thbygn98 03/28 23:56純視覺要賣代表其他車廠要改硬體設計,根本不可能

thbygn98 03/28 23:56輕易向特斯拉投降

bndan 03/28 23:57電車的電池沒辦法像油車玩2手3手甚至走到外廠去當拼

bndan 03/28 23:57裝的情況下..特的翻桌率遠優於油車吧 = =

油車因為容易壞,很多人是3-5年賣掉,因為二手有殘值,然後買新車 電車更本不會壞,直接開8-10年都可以,軟體還OTA升級,翻桌率怎麼可能贏

bndan 03/28 23:58但油車可以玩賣零件/維修(跟PC 87%像)特的電車這塊

bndan 03/28 23:58反而玩不起來..畢竟電池壽終正寢就直接換新車了= =

seemoon2000 03/28 23:59車內應用軟體等等還有滿多肉可以玩的 主要是不能貴

seemoon2000 03/28 23:59iOS也是一點點小錢一點點小錢慢慢收為主的概念

seemoon2000 03/29 00:01特斯拉"現在"市占有優勢 可以考慮賣軟體綁住使用者

除非你好用的軟體免費,不然你199美金一個月 中國車FSD直接標配,沒理由人家要被你綁住,便宜治百病阿

seemoon2000 03/29 00:01就跟很多人陸續買了很多ios小軟體 久了就很難跳生態

banbanzon 03/29 00:02199美fsd:有點貴 199美optimus訂閱:這個可以

※ 編輯: casper955033 (134.174.21.154 美國), 03/29/2024 00:14:35

banbanzon 03/29 00:07FSD自駕的產值94沒產線機器人高 趕快造機器人讓企

banbanzon 03/29 00:07業訂閱才是上策

paulgao 03/29 00:10還在護城河

seemoon2000 03/29 00:15199/月 訂閱費應該是不可能綁住 還方便客戶跳船

qqpbpp 03/29 00:15除非核電大爆發,電價超便宜,不然純電車誘因真的還

qqpbpp 03/29 00:15

seemoon2000 03/29 00:15這點反而馬斯克看得比那些分析師準吧

Ligamenta 03/29 00:51中國沒有純視覺系統,不要不懂裝懂

skizard 03/29 00:51外行才會說純視覺是護城河

skizard 03/29 00:52這麼強大就不會是L2了 搞笑嗎 就是不敢擔責任

seemoon2000 03/29 00:56純視覺不會是護城河 光現在自動駕駛就不只視覺了

seemoon2000 03/29 00:57中國國內現在那個成本 就是加了光達也比歐洲車便宜

seemoon2000 03/29 00:58特斯拉是目前歐美電動車唯一可以跟中國電車抗衡的

seemoon2000 03/29 00:58其他賣logo和沙發座椅的那些客群目前比較小先不討論

joygo 03/29 01:01等等韓國人停損我就進去

thbygn98 03/29 01:06等特粉轉型中國電粉我再加碼

casper95503303/29 01:06我抓125-130進場 哈哈

thbygn98 03/29 01:07我等那個熟悉的id開始吹byd

Eric0605 03/29 01:07油車不可能自駕啦,電瓶無法支撐電腦運算

Eric0605 03/29 01:07而且電車可以自駕是操控即時簡單

Eric0605 03/29 01:08油車踩油門反饋很差,打檔什麼的難度也提高

Eric0605 03/29 01:09電動車開一次一點都不想回油車,有夠難開

sonnyc 03/29 01:12自駕為什麼還要考慮油門反饋跟打檔....

juc 03/29 01:12看股價就知道 現在豐田勢頭比特斯拉強多了

juc 03/29 01:13acc再怎麼厲害方向盤還不是要握在手上

juc 03/29 01:14aeb豐田越做越好了

lavign 03/29 01:16AGI一個月20鎂,專用自駕AI要200鎂…

moom50302 03/29 01:44還有三樓這種人在真的安心了

smallcar801 03/29 01:592024最好笑,Ai運算只要硬體 文組真的可悲又愛嘴砲

weichungBRO 03/29 02:15家裡要充充電樁才能買是台灣好嗎你看一下 歐洲很多

weichungBRO 03/29 02:15國家都開始在停車位上面加裝充電裝了

weichungBRO 03/29 02:17中國做的自駕你敢用嗎笑死

lianli1024 03/29 02:25特斯拉沒有趕在NVDA之前推出自家的LV4那就真的GG了

u9912114 03/29 02:39買車還要付月費 傻蛋嗎

oheday 03/29 06:34不會買 就要省油錢稅金了還多花錢XD

haver 03/29 06:40個人覺得先研發出電車無線充電可能會比較有用啦

asutoranakan03/29 07:26買車付月費,這模式台灣不是就有了嗎?

CaTkinGG 03/29 07:55NVDA果然也擋在特的賽道上…

Alwen 03/29 08:03整個產業都被中國搞爛惹,自駕軟體沒有多少人願意

Alwen 03/29 08:03掏錢買

Alwen 03/29 08:05尼要買車就買油電就好惹,買電車真的自找麻煩,二

Alwen 03/29 08:05手價還跟屎一樣

jerrylin 03/29 08:46自動駕駛最想吃的大餅是運輸業

jerrylin 03/29 08:46一般人當然覺得不需要花錢訂閱

swedishguy 03/29 09:35看這篇就知道一堆人都不懂 哈哈

DreamW 03/29 10:25以上評論者 開過特斯拉沒?

DreamW 03/29 10:25沒開過特斯拉 敢在這亂發言

thbygn98 03/29 10:50那你手上有特斯拉股票嗎xd

beavertail9703/29 12:18TESLA在台灣目前保費高,導致想買也會考慮再三...回

beavertail9703/29 12:18頭買PHEV

pponywong 03/29 12:39XD 沒開過特斯拉不能講特斯拉 那沒做過IC設計

pponywong 03/29 12:40晶圓製造 不能講聯發科跟GG 是嘛

paufan 03/29 14:38有特車,不會訂,因為台灣真的不適合,不過特的官

paufan 03/29 14:38方轉售真的方便

sopi 03/29 17:08看4就知道外行

sopi 03/29 17:10還AI只要中國有晶片都能做 XDD槽點真多

casper95503303/29 18:17中國有晶片為什麼不能做AI?

sopi 03/29 19:54以你這邏輯 世界上哪間車拿不到晶片 你ALLLIN 上證

sopi 03/29 19:54正二吧

blueplace 03/30 16:20自動駕駛沒那麼容易做,如果那麼好做蘋果不會停,特

blueplace 03/30 16:20斯拉的護城河我覺得是數據量,Nvidia跟google沒有這

blueplace 03/30 16:20麼多數據可以訓練AI,google的waymo一台車成本要20

blueplace 03/30 16:20萬美,只能當營業用計程車,短期根本不可能大量普

blueplace 03/30 16:20及,因此數據量就追不上特。大陸車廠用光達跟高精密

blueplace 03/30 16:20地圖來做自駕技術,兩個技術都是較高成本的技術,

blueplace 03/30 16:20高精地圖也有難以擴展全世界的缺點,大陸車雖然賣

blueplace 03/30 16:20的便宜,但因為這麼便宜所以大部分都是虧錢,目前

blueplace 03/30 16:20都是買便宜求競爭力,但能撐多久是問號。特在進入FS

blueplace 03/30 16:20D V12以後進步短短幾星期進步神速,隨著數據量更多

blueplace 03/30 16:20會進步更快,進到level5或許是可以期待的