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[心得]可轉債選擇權CBAS上半年報(代po)

看板Stock標題[心得]可轉債選擇權CBAS上半年報(代po)作者
a88246
(嘿~)
時間推噓30 推:31 噓:1 →:83

結論:

已實現: +310萬 (除了富邦、群益以外,元大APP到現在還是沒有已實現欄位)
未實現: +150萬

https://imgur.com/xPuFi84
https://imgur.com/DMo37ub

心得:

從2021Q4開始玩的,試水溫性質所以只丟了100萬當起始本金,至今總損益超過+600萬,不到兩年翻了6倍,熬過了去年的大空頭年,平均年化報酬約342%,已經超過我當初的預期。不過總金額不大,跟眾神們比只有九牛一毛,但還是想誠實面對自己的交易,做不好的就改進。

另外一個想分享的原因是,比較少看到有在玩CBAS的願意分享自己的想法和對帳單,目前看到比較成功的是蕭啟斌和鄭大,前者有出一本可轉債入門必讀經典,我建議對可轉債有興趣的投資人一定要買來看,後者的可轉債報酬率也是相當驚人。

除了可轉債之外,現貨主要是動能交易短波段為主,偏右側交易,今年表現得也還不錯,超過大盤是基本,但跟各路現貨神人比還是遜色不少,就不獻醜了,之後有機會可以再分享。

幾個重點:

1.上半年錯過了今年的大飆股中興電二、榮剛六,尤其中興電接在110元旦賣在剛發車
,榮剛在接近歷史新高的時候也加的不多,當時真的還不知道這波多頭來得這麼急又兇,加上題材的加持和資金的簇擁,還在猶豫就看不見車尾燈了。

2.幾個獲利比較多的標的: 永冠-KY、訊映、朋億、樺漢,賣飛的標的不少,幾乎最後一段魚尾都沒有完全吃到。另外蠻可惜的上半年的重頭戲AI相關、觀光、軍工,比較少有發可轉債的標的。

3.下半年開始可能會慢慢調整自己持有的時間,增強選股和持股信心的部分我覺得奇神
和菲神講得很好,專注公司財報營收與政府政策、國際趨勢、產業新聞趨勢、事件交易等。因為一個主流的趨勢他不會只有3個月半年、一個搭上趨勢潮流的公司往往可以在數年內帶來數倍以上的超額報酬。建立持股的信仰和拉長投資週期是我可以努力的方向。

4. 千萬不要隨便做空,人類的天性或是世界上的大資金如養老基金、保險公司、大型資產管理公司都還是以做多為主,股價在事件發生後的不理性下跌,更多的想法是承接並長期持有好公司而不是做空。我自己是只有在非常有把握而且跌破M頭時候的初期,勝率會是最高。

5. 持續向高手學習,聽說菲神新書準備要上了,建議大家準備用新台幣狠狠的下架它。

6. 之前有人問推薦的書籍: 飆股的長相、超級績效、勝率近100%的可轉債存股術、一個投機者的告白、小型成長股獲利法則,這些都很推


最後,祝大家操作順利,找到自己適合的策略累積資產,早日達到自己的目標。

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※ PTT 留言評論
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poisonB 07/02 16:49恭喜賺爛

addy7533967 07/02 16:51恭喜,玩可轉債的人真D少,或者都很低調

EHacker 07/02 16:58CBAS推一個

mamorui 07/02 17:01恭喜

Crushredkiss07/02 17:01賺爛了..

tomdavis 07/02 17:04可轉債! 權證小哥!

Maxslack 07/02 17:11牧森資本

qwe78971 07/02 17:16恭喜賺爛

idernest 07/02 17:19羨慕爆賺

Nodens 07/02 17:43可轉債我覺得很難獲利耶,高手果然就是不一樣

Kostolany 07/02 17:52比別人拿的到大量的CB就是需要特別的管道

IanLi 07/02 17:57CBAS這是開槓桿的方式,就臺灣市場個股選擇權太缺

IanLi 07/02 17:57流動性,可拿來替代。

crazybao 07/02 18:22推一個,我也幾乎只玩cbas,去年帳面-750,今年帳面

crazybao 07/02 18:22目前+200左右,樺漢三,良維九,明安三都已獲利出場

crazybao 07/02 18:22,賣的不太好,貪啊,希望之後得可以不錯,有興趣交

crazybao 07/02 18:22流交流

sharkman179307/02 18:29請問菲神的新書名叫什麼?

guilty13 07/02 18:58這個真的屌,初期這塊我接觸一下就覺得這真的不簡單

jcto04 07/02 18:59這個真的是高手 推

Joe79v6 07/02 19:25常吃龜苓膏 不是很推的商品 期貨跟融資還比較穩

glmkk 07/02 19:45這麼賺 那這樣是誰在洗碗

bntimlin 07/02 19:50期貨不會被吃時間價值就算了,真的懂CBAS就不會說出

bntimlin 07/02 19:50融資比較穩這種話了

corner3500 07/02 19:55cabs讚

corner3500 07/02 19:55cbas *

Joe79v6 07/02 19:55樓上融資不會歸零 CBAS

Joe79v6 07/02 19:56沒過轉換價會歸零

Joe79v6 07/02 20:00同樣丟100萬,期貨跟融資沒過轉換價控管好還可以凹

Joe79v6 07/02 20:00到贏 你CBAS沒過轉換價你凹凹看會不會贏

corner3500 07/02 20:06不過cb有個缺點,不是每檔都有做…….有夠哭的

eric50809 07/02 20:07吃過歸0膏 真高手

bntimlin 07/02 20:25融資利率>cbas利率 當你cbas歸0時 你融資部位虧更多

bntimlin 07/02 20:26你大概都只追高溢價的吧 那吃歸0很正常

bntimlin 07/02 20:29我撈了一下我券商有cbas136檔,目前溢價1%以下35檔

bntimlin 07/02 20:30如果是你自己要選擇有風險式的操作 那就承擔風險

bntimlin 07/02 20:31跟金融商品本身無關 是你怎麼使用的問題

IBIZA 07/02 20:43樓上都是100%資金玩一口?

IBIZA 07/02 20:44那幹嘛買選擇權 直接買可轉債啊

IBIZA 07/02 20:45直接買可轉債連那1%溢價都不用付

jc761128 07/02 20:47CB穩穩玩就好

bntimlin 07/02 20:54沒跟期貨比阿,本來就特性不同,直接買CB也是溢價1%

IBIZA 07/02 20:55我只是說你比較的基礎不對

bntimlin 07/02 20:55你講的是cbas權利金報價,那本質就是利息

bntimlin 07/02 20:57槓桿度還要看超出面額多少啊,理論上可以無限大

sqt 07/02 20:57謝謝分享,恭喜大賺

bntimlin 07/02 20:57在某些情況下,不考慮利息跟轉倉成本也會贏過期貨

IBIZA 07/02 21:01折溢價率 是相對百元平價 除非你就是用百元平價玩

IBIZA 07/02 21:01一口 不然你的利息怎麼跟融資利率相比?

Joe79v6 07/02 21:02某樓也是神邏輯如果不會吃龜苓膏 大家玩這個就好了

IBIZA 07/02 21:02 如果真的百元平價玩一口 那直接買可轉債就好

Joe79v6 07/02 21:05那你怎麼不撈沒過轉換價歸零的有幾檔 撈給大家看看

Joe79v6 07/02 21:05

IBIZA 07/02 21:05我清單隨便找一個信邦八, 百元平價128.97, 可轉債

IBIZA 07/02 21:06市價130, 溢價率0.8%

bntimlin 07/02 21:06CB裡一般折溢價率是指 轉換現股相對有沒有虧損

IBIZA 07/02 21:06這檔你用130元玩, 成本是0.8%, 但你用幾元玩?

IBIZA 07/02 21:06是啊

bntimlin 07/02 21:07你大概想成傳統上 超過面值稱為溢價

IBIZA 07/02 21:07選擇權交易價格3.19

IBIZA 07/02 21:07我已經算給你看了

IBIZA 07/02 21:08你如果是3.19玩一口 那你的溢價其實佔 32%

IBIZA 07/02 21:08不漲不跌 你就是賠32%

IBIZA 07/02 21:09如果你是用百元平價玩一口 才能跟融資利率比

IBIZA 07/02 21:09但這樣玩 你不如直接買可轉債

bntimlin 07/02 21:11不漲不跌 CBAS到期前賣出 被吃掉的是3.19*1000

IBIZA 07/02 21:15融資買可轉債 不漲不跌就是虧利息跟溢價, 一年大概

IBIZA 07/02 21:153%

IBIZA 07/02 21:15 本金可拿回97%

IBIZA 07/02 21:16 選擇權就看你多少玩一口 你130元玩一口 那也是虧

IBIZA 07/02 21:162%多 但有人這樣玩嗎

bntimlin 07/02 21:20融資我已經假設成買現股了,如果你是說融資買CB

bntimlin 07/02 21:21那的確是另外一回事,因為有些CB已經超過100很多

IBIZA 07/02 21:21買現股 不漲不漲 那就是賠2%

Joe79v6 07/02 21:23融資凹到贏的機會很高 頂多利息被吃6% ,抓三年利

Joe79v6 07/02 21:23息18%,Cbas三年期沒過轉換價 100%歸零

bntimlin 07/02 21:25cbas到期前隨時可以賣給CB市場 或轉換CB再轉現賣出

bntimlin 07/02 21:26超出面額的30元不會歸0 是你讓他歸0

IBIZA 07/02 21:29沒歸零 正常來說你的成本也高於利息成本

IBIZA 07/02 21:30除非你真的百元平價玩一口

scott10018 07/02 21:38請問圖2左1是哪間卷商? 謝謝

crazybao 07/02 21:45要到期沒過轉換價的基本上價格都100-103而已,除非

crazybao 07/02 21:45有擔保

crazybao 07/02 21:47玩cbas本來就有放長期的打算,而且不用在那邊短進短

crazybao 07/02 21:47出,歸零偶爾一定有。但你短線都會挑標的了,波段不

crazybao 07/02 21:47會找?很多條件下可以找出一些端倪進而知道公司發債

crazybao 07/02 21:47會不會還錢

bntimlin 07/02 21:49https://i.imgur.com/afdvlff.jpg

crazybao 07/02 21:49我是覺得報酬率還蠻不錯的,有的到最後一年會狂拉,

crazybao 07/02 21:49狂發利多,例如最近的樺漢,XD

bntimlin 07/02 21:50自己研究吧,有點懶得解釋了,其實這市場越少人越好

billionaire 07/02 22:07

wsws4566 07/02 22:28看完推文...覺得這商品越少人知道越好xddd

gfsog 07/02 22:37之前有看過快到期假拉一根,後面直接下去,變無量

gfsog 07/02 22:37死魚

gfsog 07/02 22:39那時候還看到有人很興奮說要賺大錢了==

Joe79v6 07/02 22:51表格看起來權利金付13萬持有,融資需要36萬,同樣

Joe79v6 07/02 22:51基準下遇到崩盤為了凹單你還是要拿出50萬換成cb加

Joe79v6 07/02 22:51上原本的成本13萬總共63萬,你可能會說融資也會斷

Joe79v6 07/02 22:51頭 但維持率可以調配拉高慢慢補 不用一次資金到位

Joe79v6 07/02 22:51贖回 頂多最壞情況出大絕現償 你還有溢價問題要考

Joe79v6 07/02 22:51慮看是不是買貴 幸運買的當下是折價那我沒話說

bntimlin 07/02 23:27https://i.imgur.com/3NPhCkF.jpg

bntimlin 07/02 23:27https://i.imgur.com/ZLfIkcn.jpg

bntimlin 07/02 23:27https://i.imgur.com/73Jj5yZ.jpg

bntimlin 07/02 23:29運氣好..這折價期間你真的有認真研究一下就知道了

bntimlin 07/02 23:30我不是甚麼高手,賺的也沒原PO多,只是如果你只覺得

bntimlin 07/02 23:30別人都只是運氣好,那你也就只能停留在歸0了

sesfan 07/02 23:38cbas很難進出 能賺只是因為V型反彈

lpestguy556607/03 00:58小股東留下來幫忙洗碗啊 cbas爛東西 別來搶券滾

livevil87 07/03 01:23低調推 這東西越少人玩越好

dickson2 07/03 08:05所以我說你們幹嘛討論那麼熱烈 真的懂的 才不想交流

dickson2 07/03 08:05 哈哈

RainyCity 07/03 08:17低調

johnsonhoj 07/03 13:19賺爛