Re: [心得] 財富自由到幻滅的心路歷程分享

股版首PO，以前都在潛水，看到原PO的分享，
想說還是簡單分享，給各位參考幾年前整理的投資原則和想法，
以下想法及筆記主要受到綠角啟發，當時做摘要是希望能讓更多好友入門簡單些。

基本上投資分三大類：主動投資、被動投資、定存。
很多人沒搞清楚自己在做什麼，常常以為買了 ETF 就是被動投資，其實不然；
而這三種類型的投資有先後順序，以教育來譬喻，就像是博士班、大學及高中，
高中沒讀畢業就跳級唸博士班，除非你是天才，不然博士班被死當是正常的。

此外還要考慮機會成本，你能否做主動投資，關鍵在於你的能力及心智是否足夠穩定，
並且已經驗證能賺取被動投資的報酬，賺不到被動投資的報酬就去做主動投資，
就是起了妄想，想要快速致富。

長期投入及攤平是有條件及前提限制的：
首先，你選擇的投資工具，其標的範圍必須夠廣大，足夠消除國家及個股風險，
否則都會有毀滅的可能。

再者，你必須有足夠的金融史觀及穩定的心智，明白這是一個長期的過程，
不然你不會有足夠的信心撐過低點。

最後，你的投資必須是你生活中用不到的錢，也就是所謂的閒錢，
不然市場下跌時你又必須賣出持股籌生活費，那就真的悲劇了。

其他還有很多因素要說明討論，但一言難盡，最後附上先前整理的筆記供大家參考，
當初整理時其實是想當作入門資料，讓朋友看綠角網誌前能有一些基礎知識，
比較能看懂綠角提倡被動投資的脈絡。

長期投資入門：http://sendanywhe.re/9905YPYA 這個理論放得較多

被動投資實作：http://sendanywhe.re/66KOCYKV 這個偏實作面

希望大家都能順利度過這次股災，祝大家安好。

※ 引述《luke7459 (Yueh-Ching)》之銘言：
: 各位股版前輩好，曾在這版上學到很多，也是從這進入股市的
: 以下是我這樣小韭菜，從個人財富自由到幻滅的心路歷程
: 希望能對有想存股的人一點幫助
: _
: 我是從2017年開始看股版並進股市的，當時想法很簡單，銀行利率太低，儲蓄險太廢
: 看來看去只剩股市可以投
: 將股版大部分精華看過，也去幾本被堪稱為經典的書後，就開始依紀律投入
: 從前人告誡中，我很明白以我這樣韭菜的實力，千萬別碰投機股
: 所以很簡單，我就買那些被稱之為最安全的定存股與ETF，全部都分著買
: 國泰金、富邦金、兆豐金、玉山金、第一金、台新金、中信金
: 台中銀、華南金、合庫、開發、台企銀
: 中華電、0050、0056、00692、富邦美國特別股、00730、台泥
: 其中又以兆豐、玉山、0056、00692為核心主力，逢低就是加碼
: 而其他則逐一都配到剛好能領近兩萬股息，避開二代健保就好
: 整體而言挺順利的，一般等跌破60日線開始分批加碼，死抱著不賣等他回來
: 特別在2018中美貿易戰那波過後，一路享受股價被推升的果實，並開始越來越懊悔沒有在: 谷底時多加碼
: 過程中僅有國泰金曾跌超過7%，依紀律停損賠了幾萬，不然對我而言基本都僅是少賺
: 可以說，到今年年初，已初步實現財務自由的目標
: 雖然和大戶比可能還是奈米戶，但至少蠻確定股息已很夠我一年所有花用
: 畢竟我也物慾不高，出國都是為工作
: 這十年來唯一一次出國玩，是去年帶前女友去東京迪士尼
: 還是以第一天到飯店她就告訴我對不起，她覺得沒有喜歡了
: 就在當地分手，以朋友身分走完全程收場
: 並且依前人建議，考量安全我一直都還有美金+台幣定存，高利活存
: 約200萬台幣以上備著當生活急用金
: 想法很簡單，套牢就套啊，我買的這些會倒，台幣大概也要差不多是廢紙
: 可在此時犯了兩個致命錯誤
: 1.眼看預設財務自由目標將近時，見獵心喜
: 我開始跳脫紀律，憑感覺有錢就亂加碼，自以為買的都是最安全的
: 結果有許多部位因此加碼在相對高位
: 而且實際並沒有真正風險分散，全部都以金融股為主
: 反倒若只加碼兆豐和玉山，也不至於今天
: 2.多頭走久了，怎麼買怎麼賺，早已忘了害怕，反倒是沒買到便宜的懊悔感一直在積累: 於是時間拉到了最近，其實直到美股第二次融斷前，雖然獲利急速縮水，起碼都還是紅字: 就不斷告訴自己，我又不是賺價差的，長投啊，跑幹嘛？
: 頂多就是將我知道會波動大的富邦金和些我比較沒把握的先砍
: 再將已損7%的富邦美國特別股砍一半減碼[部位太大，砍不下全部
: 然而就在上周五，真的徹底恐慌了
: 從沒見過持股全面跳水，不僅過去三年累積獲利全數吐回，還已倒賠約本金5%
: 我仔細算了算，那等於是短短幾天內，加獲利的總資產蒸發了逾百萬以上啊..
: 一想到這百萬要存多久、省多少餐、是人生一路受多少煎熬存下來的
: 第一次，我失眠了整晚
: 再打開看股版眾多的各種鬼故事，越看越難受，內心恐慌更加劇
: 於是再次未依照紀律，開始把部分在上週五開盤接近最低的價位拋售
: 慶幸的是，經歷過2018，還是有點理智，是逐步分批砍，末盤拉回時也有部分跟到
: 心裡想著，至少美股大漲了，今天只要漲一點，我就能損不大的清掉
: 結果，嗯，就是現在
: 損失幅度已逾7%，倒賠了幾十萬，考量後我決定將存了三年至今的所有金融股全砍
: 只剩0056、00692，和金融股領股息剩下的零股我繼續留著
: 痛定思痛，徹底檢討了一下，我這中間有幾個重大決策錯誤
: 1.不懂得逢高出，獲利縮小時也不知道跑
: 其實就是我這樣假存股族告訴自己的
: 我是存股，是長投，又不是賺價差
: 但卻從沒有被真正嚇過，不知道自己對於損失的耐受程度
: 於是真讓存股成了存骨
: 2.情感用事
: 捨不得啊，畢竟都存了這麼久，價位以這三年來說算甜了
: 我有一些包括兆豐金到今天都還是紅的
: 3.跌太多，就不紀律停損了
: 我的富邦美國特別股，當初在損失過7%理當全砍時不捨全砍
: 一下突然暴跌到慘不忍睹的跌幅，這才心橫砍掉
: 4.現金水位太低
: 若這真是十多年一回的大崩跌，我能加碼的已經有限，等於要錯失了歷史機遇
: 5.對我買的其實沒深入了解
: 直白說，我對持有最多的金融股除了股價、配息、EPS這些外，沒有什麼了解
: 我是相信我買的都不會倒，但跌到哪呢？像2008那樣跌我還能抱著住嗎？
: 說到底，我認為股票就是一種多與空各自表態的相信
: 沒研究的東西，信仰怎麼會夠？我連降息到底影響多大都說不出來
: 這幾年金融股在升息後一直升，那降息後真得能回來嗎？多久回來呢？
: 別的不說，還曾是龍頭的國泰就至今沒回來過呀
: 看下當前情況與美國的各種數據，我對金融股已經沒有足夠信心
: 6.也是最重要，我最想分享的，我並不真正瞭解自己
: 像我這樣的小散戶，特別愛去看那些存股成功的故事，就是抱著不要賣啊，久了就是你的: 過去歷史看，買在高點至今也都回本，豈不還比定存高？我應氣長的能撐過這次空頭
: 可到上周，我已經出現失眠症狀，工作、生活、交際都大受影響
: 不停焦慮地打開股版查看各種消息，一有負面的內心就更沉重
: 這樣哪裡還自由啊？？？
: 根本比從不投資都要更焦慮
: 易言之，那些投資理財書或存股強者說的可能沒錯，他們的方式不見得有問題
: 但你有沒有那個心理素質在真正恐慌中去執行，卻其實是完全另一回事
: 投資理財，不能只是方法，也同時必須對自己有足夠了解，找到屬於並適合自己的方式: 細想一下，我認為自己已算很幸運了，也就是三年白忙一場加幾十萬的學費
: 我還年輕，這損失我承受得起，當少買台車就好
: 如果是六十歲、七十歲這樣的空頭才發生，到時不死更慘？
: 真的很感謝上帝在此時給我這樣的功課
: 也慶幸自己信神有信仰，很快已經重新找回平安，並能悔改反省
: 還保守我已經開好低手續費的美股證券戶了，手上都有美金想進AOA VT之類
: 差點就要開始買
: 目前雖然0056、00692的虧損幅度其實都還更高於金融股許多
: 但我對台灣有信心，如果台灣能回來，這兩支我不信不回來，虧也抱得安心
: 真的還是那句老話，能無所謂的投資，才是真投資
: 又或推文中有人舉巴菲特說的，沒有打算持股一間公司十年，十分鐘都不要持有
: 聽都簡單，自己走過才知道是血的教訓
: 如今現金水位拉高了，未來就是重新依空頭情勢擬定一套紀律，嚴格執行
: 並逢低持續加碼這00692 0056兩支的張數
: 那風險就是剩下台灣從此沒落，再也回不去，若是這樣持有台幣不也一樣嗎?
: 我很愛我的國家，願意和這塊土地共存亡啊，怕啥?
: 對岸打過來我都願意死在這裡
: 恐懼感已經消除，開始能將之視為抓住機遇的機會，回復理性思考
: 心情也好了，真正能好好工作，好好生活，感覺綑綁解除，輕鬆又自由多了
: 對帳單請容我因不想看就不附了
: 總之誠摯希望，這樣的經歷，能對於和我相同的小散戶
: 或也許你是未來又恢復多頭時的某一讀到這裡的人，有一些幫助
: 不然努力半天真存到了，一場股災又沒
: 再不然也是心情被控制住，真正自由又要到何時呢?
: 一起努力並加油吧，未來還是很美好的

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