PTT推薦 NCWW 過去發表過的文章

14 

錢是你的，倉位是你的。我就隨口說幾句，受不受用看你自己。 (1) 永遠不要做你輸不起的交易。 (2) 只做你知道的交易。 不要用 "我覺得"、"我希望" 當作持倉的理由。 (3) 不知道該不該止損的時候，無腦平倉。

 1 

學術模型比較常用連續模型，所以折現因子用exp(-rt)而不是1/(1+rt)。 你要用離散模型算，倒也不是不行，誤差有限。 : 這裡 F 代入遠月台指期貨沒問題吧？ : 為什麼台指期套利公式少了利率呢？ : 除非利率為0

 3 

你舉了ATM和上方兩個例子，其實分別對應到兩個問題。 首先，關於遠期系列高估Call、低估Put的問題： 利率r在BS模型裡不但是折現率，也是股價S本身的成長率， 穩含假設 ForwardPrice = S * exp(r*t)。 平價套利公式是 S + P = K*exp(-rt) + C