[心得] 欺竊成群 - 你以為你很懂的但其實不然

大家好我是瓜居GJ, 這次要來跟大家分享的「欺竊成群」，一本講述礦業股起伏的書，歡迎大家交流分享。

書本資訊：

欺竊成群
美國第一代詐騙大師，初代華爾街之狼親筆自傳
作者：George Graham Rice
推薦指數：☆☆☆

網誌圖文版：
https://reurl.cc/0EZx3A

前言

一直對這些操弄人們心理、玩弄市場並從中賺取暴利的書籍都滿有興趣的，而我是被這本書的前言所吸引：

永遠不要跟蠢蛋爭辯，無論他們有多容易把手中的錢交出來。把你的精力放在有想法的人身上，然後說服他們，隨後那些沒有想法的人就會趨之若鶩。
這根本就是現在社會上充斥著許多邪教的理由呀，看看最近又再度被炒熱的攝理教，或者是我之前文章有提到的宋七力，這些都是這段話完美的詮釋，只要你有辦法說服一個有想法的人，後面就會有千千萬萬個追隨者盲目追隨你。

而本書主角更是90年代初期在美國礦業產業裡叱吒風雲的人物，他從賽馬的經驗當中學到，如何靠包裝消息來獲得巨大的利潤，接著他再用這些經驗移轉到礦業股的宣傳與促銷，藉由部分有利的消息，包裝完之後大力宣傳並快速募資籌款然後再脫手來獲取暴利，其中當然不乏許多競爭對手的算計與爭奪，而我必須承認，這本書有滿多地方寫得很雜我看的不是非常理解，尤其是在講述股權、併購的部分，不過他確實是一本充滿起伏與暗鬥的書籍。

股票是什麼？

為什麼主角有辦法賺取那些暴利？主要就是靠股票這把利器，但到底什麼是股票？我們大家一天到晚講投資的股票是怎麼來的呢？

股票（英語：stock）或是資本存貨（英語：capital stock）是一種有價證券，股份有限公司將其所有權藉由這種有價證券進行分配。因為股份有限公司需要籌措長期資金，因此將股票發給投資者作為公司資本的部分所有權憑證，成為股東以此獲得股利（股票股利）或/且股息（現金股利），並分享公司成長或交易市場波動帶來的利潤；但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。（維基百科）

舉例來說，「瓜居股份有限公司」今天想要拓展業務所以需要募集一些資金，因此我就將我公司的所有權拆分成100萬份（100萬股），每股1元，讓大眾進行認購，認購完之後，我公司的所有權就不再是我一個人所有，而是所有擁有我公司股份的人都有權利參與並承擔風險，而這些所有權可以接續在市場上進行交易，也就是大家在看的「股價」，當我的股價掉到0.5元，我公司市價也就從原本的100萬元腰斬成50萬元，以上就是股票運作最基本的道理。

股票為什麼會漲跌？

那主角又是怎麼從股票的漲跌來賺錢的？股票的漲跌依據的又是什麼呢？

先從股票漲跌原理說起，其實股票的漲跌除了一開始募資階段是由公司喊每股多少之外，後續都是看每位投資者認為該股值多少錢來進行交易的，舉例來說，我認為瓜居股份有限公司的股價值10元，但股民A卻認為它只值9元，那這筆交易就不會成立，但當他認為值10元或我覺得貶值了，股價就會隨著交易成功的價格而有所漲跌，而每個人認為的價格又會受到非常多事件影響，常見的包含「基本面」如營業額、利潤等支撐公司最基本的指標，「消息面」如影響公司的訊息或者CEO換人等，當然還有很多原因，但這些只是我個人的淺見。

而主角當時在美國許多礦地靠的就是包裝「基本面」然後透過「消息面」來讓股價大漲，舉例來說，他收到了可靠的消息報告指出A礦地可產出每噸30美金利潤的礦石，並以此推算這塊礦地值三百萬美元，但其實礦地的不確定性非常高，再可靠的報告書也沒辦法百分之百保證它能產出這麼多利潤，但主角卻有辦法把它包裝的很好並從中賺取大量金錢，對於資訊相較於現在相對不透明許多的90年代初，許多投資客就這樣被洗三溫暖跟他辛苦賺來的錢說掰掰。

時間拉到現在，有了網路、有了智慧型手機甚至是現在有了ChatGPT，股價是否能更真實的反應呢？我的看法其實滿否定的，首先，大家確實能在網路上查到所有有限公司的財務報告，也可以查到每家投資銀行的分析報告書，但試問你有辦法全部吸收嗎？即使你吸收了，每位投資人看到的重點又不一樣，對股價的認知也會不一樣，所以誤差還是在那，只是資訊可能比較透明，再來是在這個年代還是有多到數不完的「專家」、「高手」在那邊以為喊水會結凍、喊米變肉粽，但還真的會有人買帳，撇除專家不說，各大投資銀行也常常會喊「台積電目標上看800元」之類的，但實際操控卻是慢慢出掉自己的部位來割韭菜，總總原因讓我覺得即使資訊相對透明許多，股票市場仍是一個風險極大的地方。

總結

因為理解能力的不足，這本書有滿多地方我是不太懂的，但裡面確實很多地方（我看得懂的部分）值得我們去花時間琢磨，簡單來總結的話大概區分成以下兩點，

首先是「投資理財有賺有賠」，你有膽進行投資，你就要有能力去承擔相對應帶來的風險，在本書提到的投資人們無一不是想從礦業股中大賺一筆資金最後卻只能淪落為被弄的那一個，即使相對安全的投資如定存或政府債也有可能因為銀行倒閉或國家滅亡而什麼都得不到，不論你想當哪一個，請評估自己的風險承擔能力來進行投資，而風險承擔能力有一個很簡單的評估標準，你能否安穩的在半夜睡去而不會汲汲營營的擔心自己的投資。

再來是「申購前請詳閱說明書」，就如同前面提到的，現在資訊太多太難完全理解，即使是業界公認的專家你也不能完全相信（就像巴菲特不久前購買大量台積電一樣...），詳閱說明書代表的是你了解這間公司的基本面，從你能獲得的資訊判斷出值得投資與否而非盲目跟單，就好像我最近看的Netflix紀錄片（百事可樂，說好的戰鬥機呢？），主角因為看得太仔細而把百事可樂搞得很慘（雖然最後是百事可樂獲得勝利），但大家要做的事就應該跟該主角一樣，要做什麼東西之前請詳細了解它，這樣你即使輸了也不會是因為被人家操作在手上。

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