[請益] 美債or債券ETF?
在一些提到Efficient Frontier的文章通常建議股債比6:4能夠達到不錯的預期報酬
和降低波動。
那債券的選擇上 ，直接持有中期美債(如T-Note)或duration較短
的債券ETF(如BNDW,duration約 6.6y， 複委託)哪個比較有效呢？
BTW 若想買直債，是不是每家銀行的報價都不一樣?(需要貨比三家嗎？)
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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 212.102.46.50 (美國)
※ PTT 網址
推
懶得自己組債券梯就直接買ETF
推
台灣券商買美債費用很貴，etf比較好，美國券商就買美債
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划算
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報價 手續費 信託費 都不一樣 然後只有貴跟超貴的差異
推
除了你想要拿國內銀行VIP或是質押你買的海外債券，不然
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，實在看不出和國內的金融公司買債券的好處在哪裡
那如果不考慮倒閉的問題，透過海外券商購買直債可行嗎？
推
債券梯和債券ETF完全是不一樣的考量好咩....
可以請大大指教嗎？
※ 編輯: suspect1 (84.17.41.78 美國), 06/25/2024 15:55:38推
我一直以為債券ETF就是方便的債券梯欸？
推
這兩個選應該差不多 bndw含一些公司債 直債的話 台灣
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銀行買就是貴 但可以質押比例蠻高的 海外便宜但好像不
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能質押（不確定 看你需求
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或者是可以 但美元利率你應該也借不下去
推
國內銀行應該也不是每一家都能質押海外債券或基金
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我就有部分直債是自己用IB 直接買的呀，主要是因為往來
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的國內銀行沒有賣這張菸草公司的債券
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Treasury 我也在IB自己買，因為質押成數不高，給銀行賺
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那個價差就不覺得划算了
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國內銀行信託買債券一般只給質押五成 然而不能借台幣
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但可以借日幣 利率更低
推
結果丟下一句不一樣考量就跑了 不分享一下嗎
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[請益] 美債應該購買直債還是債券ETF就好?上網查一下直債的購買方式有複委託和開海外券商 但我沒有開海外券商，平常也沒有在買美元 發現在銀行申購和複委託購買的手續費並不便宜 想請教的是美債ETF跟直債買到的應該是一樣的東西?![[請益] 美債應該購買直債還是債券ETF就好?](https://i.imgur.com/E7gqHuPb.png "[請益] 美債應該購買直債還是債券ETF就好?")
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[心得] 美債ETF絕對不是美債持有債券ETF先不用跳腳，會這麼說是基於殖利率本質上不同，隨便抓一檔20年美債ETF近四 禮拜三收盤價29.43來看殖利率0.0397 最新美債20年殖利率4.65% 有人說ETF配息是配去年的，那這樣算起來跟直債就不是同樣的東西了。既然利息比直債低? 以上淺見如有認知錯誤還請鞭小力一點![[心得] 美債ETF絕對不是美債](https://i.imgur.com/NreP5WRb.jpg "[心得] 美債ETF絕對不是美債")
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是，股債配置的重點從來都是長期投資（至少10年，最好20、30年） ，獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險， 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債（美國公債）的相關性是低負相關，本來就可能在某些時候 同跌，本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言46
Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF買債券etf的人基本上喪失了債券最有價值的『到期還本』這功能， 真的考慮買債券，請選擇直債，債券etf不是不能買，只是買之前 要搞清楚債券etf的優缺點。 實際上債券etf我認為最大的優點只有一個，就是幫你分攤掉你買 單一直債被倒帳的風險，真要講次要優點就是單次買進門檻較低，![Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF](https://i.imgur.com/Td9SetCb.jpg "Re: [心得] 關於TLT或是美國20年以上ETF")
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Re: [請益] 直接買美債還是買ETF好？推文寫不清楚，還是來回一篇好了。 ※ 引述《orion (火星上的人類學家)》之銘言： : 標題: [請益] 直接買美債還是買ETF好？ : 時間: Thu Aug 17 20:17:57 2023 :19
Re: [新聞] 「美元保單換美債ETF」報酬飆15-30倍個人投資者去買債券ETF， 如果不注意就會買成不會到期的債券ETF 例如TLT是20年美債ETF，存續期大概17年左右 這類產品每年都會去進行存續期調整 17年過了一年後，存續期變成16年，![Re: [新聞] 「美元保單換美債ETF」報酬飆15-30倍](https://i.imgur.com/l3s7gA0b.jpg "Re: [新聞] 「美元保單換美債ETF」報酬飆15-30倍")
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Re: [請益] 為何不直接買美債 反而去買台股美債etf?原文恕刪~ 我覺得被當盤子程度分別是(由最盤到最不盤，純論手續費) 買債券基金＞跟銀行買直債＞跟券商買直債＞買國內ETF=複委託買國外債 券ETF＞開海外券商買直債或ETF.... 我理解有人囿於語言限制或怕海外遺產問題而不選擇海外券商，但就算要給國內通路賺手續![Re: [請益] 為何不直接買美債 反而去買台股美債etf?](https://i.imgur.com/89ioG51b.jpg "Re: [請益] 為何不直接買美債 反而去買台股美債etf?")
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[請益]關於國內債券ETF和直接購買國外債券ETF的最近債券ETF隨著美國升息變得很紅 但是不太確定是直接買國外的債券ETF好, 還是透過國內券商比較有利 以美國20年國債ETF為例 國內代表00679B, 總管理費高達0.28% 但好處是不用預扣30%配息![[請益]關於國內債券ETF和直接購買國外債券ETF的](https://i.imgur.com/vn5qQ6tb.png "[請益]關於國內債券ETF和直接購買國外債券ETF的")
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[請益] 目標到期債券ETF近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。 小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G970F. --4
Re: [券商] 請問複委託買海外債券手續費借串問一下 最近想購買直債 目標是美債2年期的 不打算透過國外券商買 目前是考慮透過證券商 因為朋友是營業員 想說跟他買順便做個業績 不要太盤就好
![[請益] 長期投資之路-槓桿配置流](https://i.imgur.com/0BiD9Vvb.png "[請益] 長期投資之路-槓桿配置流")