[請益] BOXX的Box Spread策略

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本文僅為經驗分享，不構成任何投資建議，投資等其他所有風險請自行承擔。 本文僅為經驗分享，不構成任何投資建議，投資等其他所有風險請自行承擔。 本文僅為經驗分享，不構成任何投資建議，投資等其他所有風險請自行承擔。 因在本版受惠良多， 想分享一下信用貸款及券商融資的心得，

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最近小弟開始買美國短期公債，因為是第一次，可能有點菜問題，前輩請見諒 1. 假如是買短期有配息的T-note，半年配一次息，那我在他到期之前賣掉，他會依照 我擁有它的天數配息給我嗎？幾個例子，我4月1號買入4月30號到期的T-note,在4月15日 就賣掉，他實際上會是怎麼結算給我的？會有配息嗎？ 2. 我是用盈透買的，很好奇一點，為什麼同一時間到期的T-note跟T-bill, 我看T-bill

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手機排版，請見諒。 有家人不想本金減少，但是又想存美股收穩定成長。不能接受有漲有跌的情況，只想類定存。 她只想要贏過台幣活存利率。美金定存不考慮。 我想推薦家人買BOXX，但是我數學不好，不知道該用單利或複利來幫家人推算存20年的收益。 卡住的點是，BOXX不配息，假設每年上漲5%，我不知道該如何試算收益。

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前言：本篇記錄在ib嘗試short box spread，將借貸利率降低，結果弄巧成拙的故事，以及分享經驗，給想要做類似操作的人參考 最近要繳開工款，從ib匯了約10k美金回台灣，ib目前小於100k美金的借貸利率是benchmark + 1.5% = 6.83%，而先前看到版上大大介紹過short box spread，利用組合選擇權來跟市場借錢，約可以借到benchmark+0.3-0.5%，也在reddit以及bogleheads看了許多經驗分享以及注意事項，於是這次決定來試試看。 首先在boxtrade.com計算出我想借的利率，要借約10k，選擇了6月底到期的SPX，spread=100，查詢ib官網的選擇權commission，我以為只收0.65/contract，因此算出來的利率，在成交價-99.4的時候，加上費用約為5.8%。比ib的利率低了1%，於是我昨天晚上掛了單之後就滿足的去睡覺了。 今天晚上一打開發現已經成交了，讓我覺得怪怪的，因為網路上的經驗都說通常要花點時間慢慢調整出價，才比較會成功。另外還發現每個leg的commission竟然高達1.71。

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話說，有一個常見的選擇權策略，Poor man's covered call 買長到期日的買權，賣短到期日的買權 這個策略不見得完全不可行 但很多人採取這個策略是基於一個誤解 以為短到期日的買權 Theta Decay 比較快，長到期日的買權 Theta Decay 比較慢

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這種海外投資看起來都很甜 講實際不盡然如此 所有的風險都有轉嫁在報酬上 1.利率風險 (台灣升息 美國降息 雖然機率我看接近0 但是理論上就是有) 2.匯率風險 講實際1 2 我覺得都還好 實務上 台美利率匯率都滿穩的

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去年利率一直噴噴噴 也注意到了不少fixed-income的產品 我從銀行開定存 到從券商買定存 到最後發現直接向美國財政部購買債券最划算 很可惜 只有美國公民或者Resident Alien(含綠卡)才能直接購買 這篇講的債券 單指T-bill 其他我還沒研究 銀行的定存利率大部份都低於從券商買的定存 就不討論銀行的了

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我看一堆回文都在說什麼套利套利， 卻從根本上誤會套利的意思。 來看看維基百科上對於套利的說法： 套利，是一種投資策略，通常指在某種實物資產或金融資產（在兩個或更多個的市場） 擁有兩個價格的情況下，以較低的價格買進，較高的價格賣出，從而獲取低風險的收益。

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承上文 小弟想請問一個關於BOXX的問題 就是從版友的推文推算 BOXX成立時間：2022/12/28，歷史資料還不到一年 最初價格 11/28 ：100.0300，現價104.5800 到2023/12/28大概會是104.99(未考慮複利的單純計算 實際可能會超過105)

手機排版，請見諒。 有家人不想本金減少，但是又想存美股收穩定成長。不能接受有漲有跌的情況，只想類定存。 她只想要贏過台幣活存利率。美金定存不考慮。 我想推薦家人買BOXX，但是我數學不好，不知道該用單利或複利來幫家人推算存20年的收益。 卡住的點是，BOXX不配息，假設每月上漲5%，我不知道該如何試算收益。