[心得] Portfolio Visualizer回測功能更新
Portfolio Visualizer回測功能因應投資人需求有新增：
(1)開槓桿：可設定槓桿比率、槓桿金額、槓桿利率、Margin。
(2)因子：整個投資組合在過去某段期間的因子曝險。
個人覺得這兩項功能都很方便，歡迎大家玩玩看，剛剛玩了許久。
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開槓桿安不安全，比率怎麼設？可從過去風險來評估看看。
之後在看一些槓桿型ETF的回測結果時，你需要更好的風險平價比較基準。
因子投資組合的曝險會不會被相互抵消，一目了然。
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※ PTT留言評論
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.230.88.188 (臺灣)
※ PTT 網址
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請問有英股ETF的回測網站嗎?
推
有澳股的回測網站嗎XD
推
推！ 可以研究看看單純信貸的方式適不適合了
推
推分享
推
敬禮！
推
謝清流君
推
推
推
推清流君
推
推實用資訊
推
可惡，這裡沒有地方能按讚訂閱XD
推
push
推
這清流君？
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想打開回測系統就要先按讚訂閱加分享
推
媽我在這
推
有神快拜
推
借問如果因子投資越來越多人使用，
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超額報酬是不是會跟著逐漸降低><
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目前只有投資大盤，雖然看了不少清流君講因子投資，
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但還是有點陌生害怕
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個人觀點，主要看這個因子提供風險溢酬來源是不是投資
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人錯誤定價吧。如果是的話就可能。但像SMB學術上探討
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很明顯不是，那就不會。
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而且因子本身提供超額報酬概念很怪吧….因子提供應該
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是風險溢酬，嚴格來說兩者概念不一樣…？如果解釋錯誤
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再請旁人指正
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應該是風險溢酬，謝謝指教！！
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雖然通說是風險溢酬，但哪些人不宜持有這些風險而應該把風險
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轉嫁給適合持有這些風險的人? 這個問題出乎意料的困難。
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如果說是alpha，優點是每個人都會想要alpha，缺點是不知何時
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就會消失。
推
這清流君？
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※ 編輯: lplptttt (61.230.63.69 臺灣), 10/07/2021 12:31:38
推D大的講解
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他還沒叫我們按讚，很難講，可能不是清流
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[請益] 大家平常槓桿開幾倍？諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式：3階段分配法的書裡面提到 建議請分三階段運用不同槓桿比投資： 第一階段：通常指工作後的前十年，應該按照2 : 1的槓桿對儲蓄進行投資。 第二階段：通常指工作後十年一直到投資者50歲左右的時候，投資需要槓桿，槓桿比例大 於1 : 1，小於2 : 1。![[請益] 大家平常槓桿開幾倍？](https://pic.pimg.tw/wewe333we/1591768331-2616432302.png "[請益] 大家平常槓桿開幾倍？")
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Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸諾貝爾獎得主 法瑪提出的三因子模型 股市報酬都是源自三個獲利來源 市場 規模 價值 不管你怎麼買 買什麼股票 你賺的錢九成都可以被三因子模型解釋 巴菲特也可以 今天你的賺的勝過市場![Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸](https://i.imgur.com/AU5fuTCb.jpg "Re: [請益] 指數投資派常說主動投資一定輸")
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Re: [請益] IB投資VT跟QQQ的話適合多少槓桿看你是開margin account還是portfolio margin account 粗略來說 前者最多能買進2倍，跌到4倍會爆掉 (-33.3%時) 後者是最多6倍槓桿 比較準確的話 ib 裡有個數值叫 maintenance margin6
Re: [心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff推 SweetLee: 正二當然會內扣血 不過貸款開槓桿投資也是另一種風險 我 01/26 04:17 → SweetLee: 覺得差不多 貸款適合一次投入型的 正二適合定期有資金進 01/26 04:17 → SweetLee: 來型的 01/26 04:18 推 SweetLee: 那本書其實也是推薦2倍槓桿 你如果維持2倍一樣等於扣血 01/26 04:25 書中是每月調回2倍槓桿5
Re: [心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff用non-callable debt拿槓桿是不會被margin call的 似乎沒有理由有 2:1 的限制 當然，各種槓桿方式的首要共同問題是要確定未來收入真的存在 用期貨拿槓桿則可能發生margin call 限制最高槓桿率可能是合理的5
[討論] 因子投資適合開槓桿嗎現在長期投資（期間經歷牛市和熊市） 最穩的就是投資大盤 但還有獲利更高的因子投資可以選擇 兩者的風險都比較小 但因子投資波動性很大4
Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式推 jimmy781126: 借台幣 買美元資產 不太好吧 匯率風險又更大了 03/03 19:31 如果開槓桿的理由是Lifecycle investing觀點 借款是為了將未來收入資本化 假設未來收入以台幣為主 借台幣信貸，還台幣，是沒有匯率風險的![Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式](https://1.bp.blogspot.com/-IOQR4CIFfB0/Ty_VHJzL9lI/AAAAAAAADFY/7BzfcGmYV1Y/w1200-h630-p-k-no-nu/USD%2BCurrecy%2BRisk.jpg "Re: [請益] 買指數型ETF的槓桿方式")
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[請益] 如何計算槓桿比例 (槓桿 ETF / 貸款)哈囉 想問大家都怎麼計算自己的槓桿比例呢? Google 了一下 以會計來說 槓桿比例 = 負債 / 股東權益 假設一家公司的負債總額為20億美元，目前股東權益為10億美元，那麼槓桿比率就是2， 或200%1
[請益] 關於portfolio visualize的蒙地卡羅模擬最近用portfolio visualizer的蒙地卡羅模擬回測安全提領率, 但回測結果都沒有出現portfolio success的結果(就是提領成功率), 如下圖,圖是找網路上的: 都只有Simulated Portfolio Balances的結果,![[請益] 關於portfolio visualize的蒙地卡羅模擬](https://i.imgur.com/sd8tjqTb.jpg "[請益] 關於portfolio visualize的蒙地卡羅模擬")