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Re: [請益] 把房子賣了為啥是買00929?

看板Stock標題Re: [請益] 把房子賣了為啥是買00929?作者
j0588
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時間推噓13 推:17 噓:4 →:74

※ 引述《H2 (超級噴火龍X)》之銘言:
: 因為00929所謂的7%多殖利率就是個
: 智商稅都要
: 把本應是淨值的資本利得拿去當股息計算
: 簡直就是龐氏騙局
: 如此單純算股息平準金餘額的話,殖利率
: 並沒有這麼高

說龐氏騙局是過份了些

但確實投信在這一塊故意不講清楚,就是要欺負那些小時候沒學好數學的人

簡單舉例
今有A,B二檔定存股,股價都是20元,都固定配息1元,也固定都會填息

某高股息ETF買了一張A股票,每年固定配1元,殖利率5%

某年A股票漲到40元,但獲利並未增加,還是配息1元,殖利率剩2.5%

A情境:
此時如果把A股票賣掉換成2張B股票,每年配息倍增為2元,殖利率維持在5%且可填息,資產仍維持在40元

B情境:
A股票除息後因為殖利率下跌,ETF賣掉A股票買進1張B股票,此時ETF有:
19元B股票1張
股息1元
20元資本利得

為了維持5%殖利率,該ETF宣布配息2元,其中1元是股息,1元是資本利得。該ETF並宣布未來若干年都可以維持5%殖利率,不夠的部分由資本利得來補。

此時應該有人發現只有1元股息是可以填息的,資本利得的部分不行。

A情境,是少部分存股仔採行的策略,包含小魯在內,所以股息會愈領愈多

B情境,是許多高股息ETF採行的作法,無可厚非,因為投信要賺錢,殖利率一降投資人大筆贖回,大型ETF一年可能少掉好幾億管理費收入


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※ PTT留言評論
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H2 09/20 15:03我存了一百塊到戶頭,銀行給5%利息,但是我每次都

H2 09/20 15:03領7塊出來,我可以說這個帳戶的利率是7%嗎?

a03520 09/20 15:08如果帳戶上餘額顯示100的時候可以

waitrop 09/20 15:10之前我就質疑過資本利得這種東西根本說不通

waitrop 09/20 15:11最後變成股本越來越少,ETF持有公司股票股數越來越少

waitrop 09/20 15:12短期像是AI股出脫獲利還能了解,但是這方式不能長久

bnn 09/20 15:13實際上帳戶餘額還是100 因為老鼠會還有新老鼠付錢

waitrop 09/20 15:15最後變成ETF持有一股B股19元,但是ETF賣了數萬元出去

waitrop 09/20 15:15數萬民韭菜持有的ETF只有一股B股

jjjjjjs 09/20 15:16永遠記得 人多的地方

la8day 09/20 15:17台股玩法是 把這些ETF當成銀彈千億的主力

la8day 09/20 15:17領股息只是順便

lee198218 09/20 15:19所以etf也是在抓最後一隻老鼠的遊戲嗎

benson502 09/20 15:19其實那是成長時期etf才有的疑慮,00878規模已經成

benson502 09/20 15:19長的差不多了,新加入的5%根本微不足道了

QQtun 09/20 15:23問一下,ETF當初是買在20塊,就算漲到40塊,對於ET

QQtun 09/20 15:23F本身來說為什麼殖利率會變2.5

piece1 09/20 15:25但是有人覺得配資本得利很好喔...

toko6290 09/20 15:26回一樓,可以啊,至少有些基金就是這樣玩的,通常會

toko6290 09/20 15:26寫句配息可能來自本金

stlinman 09/20 15:27ETF會A股換B股本來就是依指數操作,又不是刻意為之

stlinman 09/20 15:27

QQtun 09/20 15:29另外問一下為什麼配資本利得不好? 只是賺多賺少的

QQtun 09/20 15:29差別?只要不是從本金去配?

Gipmydanger 09/20 15:35總報酬率,其他都假的

waitrop 09/20 15:36配資本利得不好的原因是ETF一直賣股卻沒把股票買回

waitrop 09/20 15:36最後的極端就是我說的ETF只擁有一股B股,其他資本利

waitrop 09/20 15:37等於完全拿股本來配股利,實際上根本沒有持有公司股

waitrop 09/20 15:38對,不會到這麼極端,但是時間拉長就是股本控股一直少

ckp4131025 09/20 15:39如果資本利得是策略換股時賺的,要不要配都可以吧

ckp4131025 09/20 15:39不就累積型的策略?

waitrop 09/20 15:39對,資本利得是策略換股時賺的,可以拿來配息

waitrop 09/20 15:40但是這有兩個問題:1.這是積極投資ETF,不是平穩投資

QQtun 09/20 15:40回樓上,上面的例子不是買了一張B股嗎,從頭到尾手

QQtun 09/20 15:40上都是1張,這樣算是一直賣股?

waitrop 09/20 15:412.不可能永遠都這麼準這麼賺,SPY年化報酬率才11%

waitrop 09/20 15:43回QQtun,股票+資產會因為通貨膨脹一直上漲

waitrop 09/20 15:43這個操作短期可行,長久之後B股跟其他股票都會上漲

waitrop 09/20 15:44如果你沒有每次都同比例兌換股票股數,最後沒股票買

waitrop 09/20 15:44比方說B股漲到25塊,你就買不起了

waitrop 09/20 15:45就像有人認為炒房漲兩倍就可以買兩間

waitrop 09/20 15:45錯,你的房子漲兩倍,別人的房子也漲兩倍,你沒法買

QQtun 09/20 15:51B股漲到25,但A股漲到40,賣掉不是買得起?還剩1股

QQtun 09/20 15:51息和15資本利得,沒懂買不起是為什麼

waitrop 09/20 15:53那你有沒有算過,你的股票持有價值一直在下降

waitrop 09/20 15:53最後會變成沒有股票可買,早晚的事情

QQtun 09/20 15:53不過這樣子換殖利率只會更差,還不如留著當初20元

QQtun 09/20 15:53買的A股,除非25元的B股殖利率也是5%

waitrop 09/20 15:53同樣持有一股,但是只能向下換便宜的股票

waitrop 09/20 15:54這樣向下換可以換多久?

waitrop 09/20 15:55不,當初20元的A股就是因為發不出5%的股息,因漲到40

waitrop 09/20 15:55才必須換到B股,還可以維持5%殖利率

waitrop 09/20 15:56但是你沒有同等比例換,變成持股價值越來越少

waitrop 09/20 15:56換到最後你會發現沒股票可以換

ice1015 09/20 16:00應該是上漲趨勢沒問題

ice1015 09/20 16:00但如果是像去年大回檔一年的區間

ice1015 09/20 16:00問題就很會明顯

QQtun 09/20 16:02弱弱那問一下,A公司股數沒變,獲利沒變,為什麼不

QQtun 09/20 16:02能配到1元?配多少不是看獲利嗎,跟股價有關?

waitrop 09/20 16:09A公司還是配到1元,但是股價漲到40,殖利率變2.5%

QQtun 09/20 16:12但是ETF當初也是買20塊,跟他現在只漲到40塊有關係

QQtun 09/20 16:12嗎?他一樣配1塊給我,對我來說還是5趴殖利率,是

QQtun 09/20 16:12現在去買40塊的人殖利率才是2.5趴吧?

waitrop 09/20 16:14對,你要這麼認為沒錯,這才是高股利股票的原理

waitrop 09/20 16:15但是現在高股利ETF不是這樣算的

QQtun 09/20 16:15這時候就會執行上述第2案,賣掉A股,然後去找一個

QQtun 09/20 16:15同樣是殖利率5趴的B股來買,每年還是可以配1塊,多

QQtun 09/20 16:15賺到的資本利得可能多發也可能被吃掉

waitrop 09/20 16:15高股利ETF為了讓更多人接盤來買,會想辦法維持5%

waitrop 09/20 16:16對,你說對的,這是高股息ETF現在最大的問題

waitrop 09/20 16:17就像我十幾年前買的房子,現在收的房租是當年房價的

waitrop 09/20 16:1830%, 這才是高股息股票的威力

waitrop 09/20 16:18存越久股息變越多,每年增加股息

QQtun 09/20 16:20但是對於買高息etf的人不就是只在意每年這個1塊有

QQtun 09/20 16:20沒有到手嗎,etf現價跟成分股現價他們會很在意嗎?

QQtun 09/20 16:20就像是把定存的錢拿來買etf,只要利率比定存高就是

QQtun 09/20 16:20他想要的,運氣好靠賽,缺錢的時候有機會賺價差

TaiwanUp 09/20 16:33通常漲到40塊就配近2塊 所以買在40塊還是拿約5%

TaiwanUp 09/20 17:09例713現47.52元已配2.2元 還剩1次季配 可望達6%

afflic 09/20 17:44股價上漲不拿資本利得來配

afflic 09/20 17:44那殖利率要怎麼維持啦

afflic 09/20 17:44你買個股也是公司拿賺來的的錢配給你啊

afflic 09/20 17:44買ETF拿賺來的錢配給你有問題嗎

bigkuan 09/20 18:06過幾年才發現自己是盤子

charles269 09/20 18:11我覺得平準金就是你買的股票是含水的 長期你會希望

charles269 09/20 18:11你買的是股票 卻裡面有一部分是現金

afflic 09/20 18:14沒有平準金,你就要跟後面買的人分錢啦

aduijjr 09/20 18:15新的老鼠會

QQtun 09/20 19:21問一下,最近很紅的919,929有標榜維持殖利率嗎,目

QQtun 09/20 19:21前看起來是固定配息,把他捧高,還是給你0.11,0.54

QQtun 09/20 19:21,買高是你家的事

jimrex12025 09/20 21:18竟然還有人不知道平準金會拿去買成分股=.=

gold9450412 09/21 08:06高股息重點就是他的名字 高股息

gold9450412 09/21 08:06能填息 和 穩定發股利 才是重點

RTX3080TI 09/21 08:29放十年成本0怎麼輸