[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債
最近在看投等債的etf 有個疑問想請教
國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債
目前看起來殖利率不差,可是若未來數年後開始降息
etf勢必還是得隨時間更換新的債券
那這時的債息可能遠不如現在了
雖然有人提到說淨值會增加,這時有價差可以彌補債息的下滑
可是直債也有啊,直債不僅至少鎖定了現在的利率
假設未來大幅降息,etf跟直債價格都是會上漲的啊
簡單說 100元etf 發5元 vs 100元直債 發5元
五年後 X元 etf 剩發3元 vs Z元直債 發5元
除非 X遠大於Z 不然ETF會輸的吧 分散風險是另一回事
是我思慮不周嗎
懇請賜教
謝謝
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什麼債覺得要講清楚 自己覺得 公司/國債等 都差很大
債吧 etf根本是散戶在玩的
公司債 個人就很不推薦直債 雖然台灣鳥鳥理專很愛推
你覺得穩輸可以買tmv喔
買直債的話,即時降息漲價也不好賣,如果只是要鎖利
率就沒差
公司債啊- -要就是公司債其他工具你懂原理嗎…
都買啊
直債都是幾百萬在輸贏的,小散戶玩玩 etf比較方便,
光流動性就差很多
今天有報導說,2024投資等級債違約率會大幅提高,
自己小心
違約率會大幅提高就不叫投資等級了,你是不是跟高收
益債搞混了
投等債會違約 你放股票市場更慘
我的理解是直債就是要放到到期 因為賣出較不易 且
會被抽較多 etf買賣容易但不鎖利
那時候只有黃金美金能救你了
沒錯啊,直債到海外券商買比較划算。。
喔 是高收益債,搞錯
穆迪說的,不過 高收益債 也是從投資等級 降下來的
直債價格跟殖利率也是二選一, 沒有都有的
這就是為什麼 投資等級債為什麼違約率較低,因為他
在違約前。幾乎會先被降到高收益 然後違約
你要照殖利率收錢, 就無法享受價格上漲
你要賣掉享受價格上漲, 後面的利息就沒收到
還有 直債 買1000跟10000,價差頗大哦!要自己考慮
但直債你拿到的債息是可確保, ETF沒辦法
不要長期持有債券ETF
不管一倍或兩倍都不要長期持有
你想領股息就直接買直債
債券大多數時候殖利率就沒很高, 扣個管理費, 再扣個
交易費用跟稅, 債息就去掉1/3了
你的長期是多長?如果有把握5年甚至以上當然是買直債
啊
基本上一樣的東西 你先能放15年再說吧
目標是長期持有>15年 會有此疑問,另外也是質押考量啦 直債 海外券商 多數只能借外幣 美元很貴 日圓怕升值 直債 國內銀行可借台幣 利率低,可是交易成本、手續費、保管費一堆 國內投等ETF 可以質押台幣出來再買 最簡單 可是利差鎖不住 好像各有優缺點
※ 編輯: ohyakmu (125.224.152.170 臺灣), 06/16/2023 15:58:58你的目標是長期持有的話, 交易價差就繳一次而已
真的建議你借台幣買直債, 目前最佳方式
我買投等債 今天秒填息+賺價差 還不錯啊
而且流動性很好 隨時要資金就賣掉就好 很方便
短期賺價差費用佔獲利比例就不會那麼高, 但那就要
買得準啊...
一般人還是買直投債才好 鎖定高利率 ETF利率會越來
越低
債券買的當下就鎖定殖利率了,沒有價漲配息還要跟著
漲的這種問題
買etf就好了 公債投等債都行
Tlt也是公債 etf 殖利率是有越來越低喔
照理來說如果是因為年期換債etf配息也不應該變低啊
你上面的前提是,未來利率是不變的
大家要買常天期直債是覺得,利率不可能一直都這麼
高
現在買債不就是預期市場利率會走低? 那當然之後TLT
利率會越來越低啊 要是覺得未來利率不變沒人會買債
吧
在嘉信買賣直債其實不麻煩
FT就很麻煩
ETF每年都吸血 還是買直投債好 只被收兩次錢
樓上 也未必喔 ,現在還是評價A 的公用事業 債券,
配息率有5.5%到6%,很香阿
如果要長期領息的人 這種配息就很香了
不是每個要買債券的人,都是要賭降息 賺價差的
我買直債只會被收一次費用,因為我打算都持有到期
對只想收息的人,只要債券評等可以接受,配息率也
滿意就可以入手買了
買直投債就是划算啊 比給投信吸血好多了
到目前我買直債 用過覺得最優的平台是嘉信
交易方式 跟 手續成本都是嘉信最優
看一下推文。穩定報酬買直債,價差買ETF
最近買台積AZ公司債,穩穩領息!
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Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?不是,股債配置的重點從來都是長期投資(至少10年,最好20、30年) ,獲得一定的報酬並在投資的過程中降低波動風險, 而不是幾年就要拿回本金或你後面說的短線賺價差。 股債(美國公債)的相關性是低負相關,本來就可能在某些時候 同跌,本來就不可能有兩種正報酬資產永遠反向。但長期而言31
Re: [請益] 用海外券商買美國公債問題 part2借這個標題討論 我最近也在認真研究長天期美公債公司債 主要在思考2個問題 1.進場時機 2.要買ETF還是直債 記得幾個月前10年債升到3.5%版上就熱烈討論進場了 後來回彈了一下又狂升到4%多 投等債到6%上下 真的很誘人30
[心得] 投等債ETF在資產配置的效用與特色各位好,最近許多人鼓吹存債,但也很多人提到存債的風險,這邊想討論一下投資級債券 在資產配置的功用與特性 經典的說法是,股是劍,債是盾,債提供市場風險時的保護傘,以下就資產配置的部分討 論其功能 一、相關性19
Re: [請益] 滿手美金 該如何去放置各位股神、幣神、房神好, 天有異象,必出妖孽,這一次機會恐怕有生之年難得一遇, 機會即將到來,想超前部屬一番。 小弟需求為長期穩定現金流,因此假設前提為買入持有到退休, 主要若以現金流最大化(高殖利率),次要附加未來高資本利得可能性,16
Re: [請益] 債券ETF真的有避險和投資價值嗎?買直債保本 pk 買債券ETF不一定保本 這是最大的誤區與幻覺 因為這種長天期15~25年的債券,重點都是利率的走向,而不在於保不保本,那個一點 意義都沒有,因為利率大幅變動時,就算可以保本也是沒意義的事情 舉個例子10
[請益]關於國內債券ETF和直接購買國外債券ETF的最近債券ETF隨著美國升息變得很紅 但是不太確定是直接買國外的債券ETF好, 還是透過國內券商比較有利 以美國20年國債ETF為例 國內代表00679B, 總管理費高達0.28% 但好處是不用預扣30%配息11
[請益] 投等債A級和BBB級在實際波動上差在哪?大家好,小弟對公司債有些問題 一般來說,BBB以上的稱為投資級公司債,簡稱投等債 我知道A跟BBB的差異在公司信用評等,等級越高的殖利率越低,但相對的風險也較低 在指數投資的派別通常會認為高收益債沒投資的必要,因為若要承受更高的風險,選股票 就好,沒必要選高收益債,債是拿來防禦用的,所以要買債就要買公債或是投等債9
[請益] 目標到期債券ETF近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利,缺點是不夠分散,及不易成交或成交有價差的問題。 小弟想問,目標到期債券etf(如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年)是否能彌補直債的缺點?既能鎖利,又能分散風險,且便於交易,另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品,請益大家的看法,謝謝。 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G970F. --3
Re: [請益] 債券ETF鎖住殖利率?一般人直覺是直債有到期日,持有到期就可以鎖住殖利率, ETF沒有到期日,成分債券快到期就會轉換,當然無法鎖住 不過我看怪老子的最新文章有解釋他的理由,並且有舉實例試算 簡單來說成分債當轉換時,即使因為利率改變而出現債券價格跟票面利率的變化 但就算把這些差異考慮進去,轉換後的成分新債,到期殖利率變化幅度也不會太大2
[請益] Firstrade 直債/投資請益想請問如果用Ft買入直債 不管是公司債還是公債 我所持有的債券部分會跟我的股票一起顯示在資產的頁面嗎? 還沒有下單,在那我看固定收益的頁面,好像跟股票是分開的 但是我怕這樣如果分開到時候在資產統計上會很麻煩