Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？
※ 引述《ULTIMA1002 (晚點再說)》之銘言：
: 如題
: 美債正在崩，
: 看似是全世界對美國投下不信任票，
: 但是美債本身應該是不可能消失的，
: 一直拋美債這行為怎麼解釋？
: 有國家帶頭在拋。然後散戶跟著拋？
: 沒有違約可能不是利率越高越要撿嗎？
我還是要強調一下，美債本身是不會違約的，機制上就不會。
你看不到美債違約，因為美國處理美債的方式再爛也輪不到讓美債違約。
但美債現在能不能買？ 不能！ 這個我已經說過很多次了，包含我自己的
美債etf周一也都全出了。
目前真的要挑選避險產品就是黃金，心臟大顆也懂虛擬貨幣的可以選比特幣，
最根本的原因就是美元將大貶。
讓美元大貶是解決美債問題的其中一種方式，而講到貨幣本身，美元的定價是來自
於其他主要貨幣的匯率以及對黃金的價格。
所以如果今天各國競貶，或許你從美元指數上不會看出有甚麼差別，但對於黃金價格
來說就會有明顯差距。
為什麼說美元會大貶？ 川普需要製造業回流的前題必須要降息 + 美元大貶，
這也是川普一直以來要做的事情。
所以不能買美債是因為你可能賺到降息讓債券上漲的幅度，但可能賠上因美元大貶
，持有美元實質價值的損失。
一盎司金價 3000 美元好了，若因美元貶值使黃金上漲成一盎司 6000 美元，你原本的
債券可能因降息漲了 50%，你帳面上美元數字變高了，但是實質價值降低了。
關稅戰對美國的利益在於聽話的可以多拿一點稅收 / 降低美國對該國出口商品的稅率 /
以及要求或迫使對方國家貨幣升值(等同於美元對其貶值)，不聽話的如中國，互疊關稅，
增加成本，對民眾來說因商品價格提高確實有可能降低消費或不消費，但對民生物品
或必要物品來說，仍會有影響。 價格提高等同貨幣實質價值下降。
所以不論美國對各國發動關稅戰，各國是硬起來回擊還是跪下去，對美國來說
最終都可以達到讓其貨幣貶值的地步。 並且重點在實施的過程中 "儘量" 降低
各國對美國信用的衝擊。
甚麼意思？
美元 / 美債本身的價值有一部份是來自於世界對美元 / 美債的信任，當越來越多
人質疑，或是不再信任美元美債時，其價格就會受到影響。
解決美債問題美國的作法從最粗糙到不得不為依序大概是這樣：
1. 我不還錢了，爛命一條 ---> 美債違約，上面說的，這基本上不可能。
因為下面的任一個方式都比這個好且能解決美債問題。
2. 美國宣布發行新美元，1 NewUSD 可以兌換 1 萬 USD(兌換多少隨美國說)，這作法
很爛，但絕對比直接擺爛不給錢還好 (美債最大持有者是美國人自己)
3. 美國要求世界各國接收超長期低息 or 零息美債 ---> 網傳的海湖協議，不贅述。
以上三種方式，美國都不太可能實施，除非下面的做法失靈 / 失控 / 無效。
4. 透過政策讓美元大貶，政策包含降息 / QE / 發動關稅戰...皆是
而關於第四個方案，是現在進行式，不過要注意的是，裡面操作的方式與影響皆
不同。
例如若 FED 配合，現在馬上降息 + 無限收美國新發的低息甚至零息的國債，這作法
有可能導致強烈的通膨後果，美元同樣會貶值，但貶值幅度較小。
若是先透過關稅戰搞亂世界經濟，甚至部分非民生用品有通縮疑慮，屆時再降息 + QE，
將會導致美元大幅貶值。
但過程中若有變數，例如中國做到聯合世界其他主要經濟體，將美國排除在外，或是關
稅談崩了，美國強硬加關稅，各國也回擊關稅 + 拋美債...etc。若這些變數任一發生，
美債雖然仍可以透過上述的 1 / 2 / 3 解決，但基本上美元就將失去其主要貨幣的價值
，美元貶值的幅度將會是上面所有可能中最大的。
所以目前不論是哪一套劇本，最終的結果都終將是川普要的降息 + 美元貶值，也因此
目前美債碰不得，即使鐵了心真要買，也儘量避免過度槓桿。
另外提一下 "美國" 本身也是美元 / 美債讓世界各國信任的原因，
但現在出了一個總統做事反覆、說各國都在親他屁眼、炫耀親友贏幾十億，
這些行為在我看來，都會讓各國加深對美元 / 美債的不信任。
以上，是從你自有資金的角度去看。
若你是使用負債(例如貸款)去持有美債，當美元大貶時，若台幣同樣因美元大貶
而大幅貶值，那使用貸款去持有美元則並不會因此而損失。
因為你的負債也同樣稀釋了。
--
請問您已經預期美元大貶，那有沒有空他的交戰手冊。
台幣更弱
推
美元大貶？ 資金不回流美國怎麼蓋廠 回流美金要怎
麼不升
如果債權人有一天死了，那麼債務是否就消失了，
而台灣（美債的持有者）就是美國的債權人,
所以如果台海戰爭，你猜美國會保護要債的人，還是讓
債務自動消失。
美元貶值有台股貶值快嗎
你看過台股沒流動性的時候嗎 我看過喔 嘻嘻
有沒有可能台幣貶更兇
上面覺得美國想籟台灣帳的 有沒思考過台灣才多少帳
貨幣貶值買黃金只能少賠，要賺錢是去買有收益的資產
，相信AI，相信QQQ
我只知道台幣會升值 美元大便根本沒根據
你覺得台灣對美國來說只價值幾千億美債嗎
如果台灣只值幾千億美元 中國很樂意直接購買的
美元貶值不就是相對其他貨幣，台幣就要升值
或許貶10%而已啊，會到大貶嗎？
台幣跟著貶，估計會被說是匯率操縱
樓上，我有一個服務合約之前是28簽的，現在33
台幣肯定跟著貶的 台灣是外銷國家
前面那篇說美元會上漲，這篇說會大貶。
台灣一直都是外銷國家，但之前就是28
你確定台幣不會被逼著強升?
甚至還有更高價的台幣過
同意E大，這次台幣會被強迫升值
搞不好被逼迫升到歷史新高
優文，不過有很大機會是台幣比美金先龜苓膏嘻嘻
美元跟黃金選黃金 但美元跟台幣誰會選台幣
只剩黃金跟房產抗通膨了QQ
川普希望美元貶沒錯，不過很難啦
美元貶值是針對 指數的那些國家 卻對台幣會升值
壑壑壑壑壑壑壑
指數上的貶值是短暫的 因為實體戰歐洲會很嚴重
台幣貶值的速度還是比美金快，看近期的匯率太明顯了
後面指數上的國家會大貶
同意，美元貶值是風險。
美國要治逆差助出口，一定會逼貿易對手升值。
又一個瘋子，瞎雞巴亂講
美金地位被動盪 那全世界經濟都崩 沒啥好擔心的
你怎麼知道他不會是課你黃金交易稅課到你死掉才QE?
現在是關起門談判要吃關稅還是廣場協議嗎?
美元大貶不足以讓製造業回流 但一定會讓美國消費
台幣押升值…這是川皇要的
者感受到實質購買力大降
我認為這不是一個合理的政策目標
對了，美元指數今天剛破大收斂三角，往下，不能不
承認去90的可能性
很快就要被迫回到至少28了
但製造業回美國到底要幹嘛，賣給誰-.-
美元兌日幣可能是這樣沒錯 兌台幣不好說
也許央行還是要意思升值一下 但現在有錢人/外資撤離
的速度考慮進去 誰貶得多不知道
又或者是課稅課到你先倒掉，不得不拋售黃金？
台幣會不會升值我不確定 要看台灣政府的智慧
只能說台幣如果選擇升值 配上美元大貶
那借錢買美債開槓桿的會很刺激
又或者兩個一起來，然後親自下場砸黃金，反正你沒錢
買，爆掉你再收你交易稅？
而且台灣政府長期就是貶值救出口 就算萬幸只有10%關
稅 也是會有人受影響 以政府的慣性 真的會讓台幣像
日幣那樣大幅升值（10%以上）嗎
所以房版之前鼓吹的根本危險
現在重點是 川普要的東西一堆會產生矛盾
不管要做什麼現在真的避免槓桿 不確定因素太多
你要低利 又要資本大量回流 又不要消費降級
有能力還得起的 沒啥危險的
有人鼓吹還不起的硬去借錢去買嗎?
以我判斷台灣政府未來升息或降息的選擇會是降息
台幣升值加上關稅 一堆做出口的先無薪假 然後骨牌效
應所有投資縮手放緩
同樣是降的比美國少
房板之前一堆教你做二胎阿 拿金流去滾美債付利息
但你說台灣政府會不會有自己的想法說要升息??
推
那如果沒選降息呢？
我不知道 太天才的做法無法預測
我覺得台灣是降息 兩周前我就說是降XDDD
台灣匯率的敵人是中日韓 你不能升得比他們多
不要亂預測還沒發生的事，根本瞎扯
以台灣的狀況可能沒有什麼餘裕擔心美債 持有台幣有
比較保值嗎
台灣要維持製造業競爭力 本來升息機率就偏低
或是一定要升的比中日韓少
沒有新的黑天鵝 台灣升息機率很低
台幣也跟著貶啊…不然工具機產業又要ㄧ直叫了
講得好像台幣很強
哪隻眼睛看到我有說台幣很強?!
沒錯，美元沒有大貶值，製造業無救
如果買美債的美元是在兌台28以前買的呢？
但是我還是覺得川普也不是真的要製造業回流，就只是
想炒股
製造業回流是會回流 但是爽的不是紅脖子
爽到的是自動化產線老闆
農民會滿舒服的 而藍領白領會乞丐化
比特幣避險 好喔
但美金弱建廠成本很高耶 資本流入成本也很高
美元大貶 黃金也會大貶
比特幣出入金用啥知道嗎..最後都是美債基底
盤子很小也沒辦法避險
製造業就算再次偉大爽到的終究是少數人 但美金貶值
痛的絕對是全美國人 貶越多越痛
上面就這麼肯定台幣不會跟著貶？ 幾年前還見過28捏
我呸 是這麼肯定會跟著貶
QE的時候美元都沒貶，為啥？大家會跟你一起貶啊
美國信用會破產但川普在意嗎？瞧瞧川普說親友賺幾
十億的得意勁兒～川普骨子裡要的是他私人的資產利
益以及顯擺他身爲美國的權勢。
美國^總統^的權勢
美國是希望台幣升值 但是現在美國有沒有這個能力 操
作讓各亞洲貨幣升值 就很難說了
不過美國到底是百年第一強國，美國債券信用雖然會
受傷但應該還是經得起川普四年的傲慢揮霍。
台幣阻升太久 舔川的第一步就是讓他升
流入美國金融帳戶的資金,跟建廠八竿子打不著
台積電建廠,那筆錢不會說 "我廠賣了,明天變現"
當年日本泡沫經濟,是怎樣花賺到的美金,想到沒???
是買美國公司,買美國房地產,讓資金進入美國商業市場
很簡單啊，保護主義去全球化+金融重置，沒辦法進美
元指數的都會貶到谷底
現在....則是在金融市場裡面滾來滾去
怎麼覺得123都差不多
現在沒有通縮的可能性，只有超級通膨的必然性
123都差不多+1
3到4中間還有很多光譜
例如對外國課30%債息稅 10%/20%/30%都可以喊
或剛剛大大提到的美債降評
只是錢不知道要放哪買個BNDW好惹
如果是持有長年期債券，未來殖利率還是很香吧
應該說絕對有更好的標的
但波動 多半也會很驚人就是了
講一堆…啊每次都錯
黃金+比特幣 強力多
後悔沒跑= =
推
謝謝分享
你可以直接論述美元霸權一年崩潰好了XD
推
所以我可以空美債囉ㄥ
19
有沒有一種可能 川普現在說，貿易逆差要改變 那各國搞不好都答應川普要升值本幣 怎麼升值本幣？拿美元去市場買本幣 缺美元？那只好賣美債75
首Po如題 美債正在崩， 看似是全世界對美國投下不信任票， 但是美債本身應該是不可能消失的， 一直拋美債這行為怎麼解釋？![[請益] 美債沒有違約的可能吧？](https://i.imgur.com/4pOxVj3b.jpg "[請益] 美債沒有違約的可能吧？")
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不用太擔心吧 美債一違約 問題已經不是你有沒有持有美債 全世界政府跟金融機構都持有美債 美債一違約 你的所有金融商品都GG了 這個會造成系統性風險6
這種情況是不可能的，或者說，美債一倒會拉著各國破產， 所以全世界各國想辦法借錢，也會撐著美債不違約， 政府發行本國貨幣，需要有信用擔保，這個信用是貨幣準備， 貨幣準備主要是黃金加上其他國家的貨幣， 而美元美債佔全球央行貨幣儲備的比例，大約是60%，比其他貨幣總和還多，14
推 immence : 如果美債G了就代表美元也G了 04/11 11:45 其實我一直在想這個問題 美債G了 = 美元G了 => 這是對的 美元G了 = 美元不再是儲備貨幣16
美債殖利率突然大幅上漲 除了版上流傳的中國跟日本在賣美債之外 市場上還有一個聲音是因為基差交易（Basis Trades）造成的 什麼是基差交易（Basis Trades）? 以下取自Grok![Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？](https://i.imgur.com/j5S8xIkb.gif "Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？")
45 : 其實我一直在想這個問題 : 美債G了 = 美元G了 : => 這是對的 : 美元G了 = 美元不再是儲備貨幣![Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？](https://i.imgur.com/sJ897n8b.jpeg "Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？")
41
關於美債我現在的想法只有4個字 那就是“全倉猛幹 幹就對了” 如果你相信川總 川總說美債現在很漂亮 是不是在暗示什麼？ 另外違約我不能說不可能 只要有可能發生的事那機率就不是069
現在消息很亂, 最極端的可能是海湖莊園協議, 幾乎等於違約 以前你不可能相信有人有可能這樣幹 但是看到川普現在的作為, 你大概就沒有那麼有把握 智慧有極限, 愚蠢則無 最麻煩的是![Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？](https://img.youtube.com/vi/UEJ456_MDVM/mqdefault.jpg "Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？")
![Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？](https://i.imgur.com/FMj7szIb.jpeg04/11 "Re: [請益] 美債沒有違約的可能吧？")
43
Re: [請益] 股、債資產配置各位投資先進好 我覺得買0050都隨便贏美債20ETF吧 因為股市長期是往上的 但美債有以下隱憂 1.美元因未來降息而貶值![Re: [請益] 股、債資產配置](https://i.imgur.com/mWANIvpb.png "Re: [請益] 股、債資產配置")
31
[請益] 美元保單換美債？最近在網路上看見投顧公司的分析師分析美元保單vs.美債，說現在美元對台幣的匯率己 經達到壓力區，台幣再貶幅度有限，適合解約保單把資金投資在美債ETF 上。 以下是小弟的看法：美債近期一直很有爭議，主要看衰的原因是說不能肯定聯準會是否明 年就會降息，但我的想法是聯準會最壞的情況若繼續升息，也不太可能升超過兩碼，也就 是說美債繼續貶值幅度不大。而我買 ETF 本來就是目標長期投資。去年我是買 00696B，![[請益] 美元保單換美債？](https://i.imgur.com/GcTA0Sfb.jpg "[請益] 美元保單換美債？")
27
[標的] 00687B 國泰美債質押多00687b 國泰美債 質押多 槓桿開2.5倍 4%利息 2%貸款利息 美元給你貶值5%根本沒差 一年利率 4%+(4%-2%)*1.5 一年7%![[標的] 00687B 國泰美債質押多](https://i.imgur.com/Ts0TQ3Nb.jpg "[標的] 00687B 國泰美債質押多")
23
[問卦] 川普在拿美國的信用來開玩笑吧川普要收軍事保護費，直接跟各國明碼談價即可，看看每年收多少錢，不影響美元霸權及 信用。要靠耍賴美債(轉換美債)來間接收保護費，根本就是殺雞取卵，只要耍賴一次就好 ，以後沒人敢買美債、美元，美元霸權地位不保。美元霸權是靠國家信用(美債)及武力( 美軍)在維持的，其中一因素消失，美元霸權就會消失。要還國債利息，直接印美鈔就好 ，美元貶值總比美元霸權直接消失好，是吧。24
Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位各位投資先進大家好，小弟是個美債小白，研究美債半年而已，看了不少文章認為美債確實是送分題，因為目前美債價位基期低、殖利率高，即使沒有降息的資本利得也能拿到4%以上的殖利率，也就是俗稱套著配都舒服。想和大家請教購置美債匯率的風險以及自身操作是否需要調整。 目前美元在32.8附近，已經是2015年以來的新高，如果美元貶值到近十年均價30元約有8.5%匯損，不免擔心近期購置美債未來吃到匯損。 但匯率對於00867B國泰20年美債會有影響嗎？回測來看匯率似乎並沒有那麼大的影響，即使在美元史低28元的2021年，00687B仍有43元的價位，現在美元32.8卻跌到32元的價位，所以匯率這個因子應該沒有想像中大？美元走強伴隨著經濟好，需要高利率抗通膨；美元走貶是因為shit happen 降息救市。 小弟目前只有用新光證券買00687B和006208，未來美元便宜的時候想再換美元用first trade 買美股美債，畢竟用美元買美債就不用擔心匯損，除非有急用被迫做換匯。 這個時間點不打算再買指數ETF，除了先前購買的美債之外，額外信貸2.2% 200萬這一兩天要買滿美債，希望賺到利息差異之外，期待兩三年內利率有機會降到2%附近賺資本利得，會現在大量買的原因是對於降息的信心較高的緣故。![Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位](https://i.imgur.com/pUZFmoVb.jpeg "Re: [新聞] 債券ETF 大戶進場卡位")
15
Re: [請益] 預測經濟衰退+美元貶值，應該如何投資？為什麼你覺得美金會貶值？ 雖然美金貶值會降低美債償還的壓力以及增加美國的出口 改善美國的債務情況 但這跟關稅戰的效果，似乎是有矛盾 關稅戰開打，美國的關稅大幅增加，廠商的轉嫁會造成美國通膨11
Re: [請益] 請問美國QE的錢，從哪裡借來的？大家可能覺得美國印讓資產縮水 但世界貨幣除了美元有幾個選項 1.歐元 2.日元 歐元的一個問題是歐盟不是一個整合的國家，因此許多政策還是會受到負債多的國家影響![Re: [請益] 請問美國QE的錢，從哪裡借來的？](https://img.youtube.com/vi/o4DVsiJvH7o/mqdefault.jpg "Re: [請益] 請問美國QE的錢，從哪裡借來的？")
[請益] 通膨會影響美債價值嗎？當初跟著投資長買美債 結果美債漲不太動，當存錢避險沒賣 近期美國總統上任，風向是通膨再起 一般來說一個國家嚴重通膨貨幣會貶值 美元並沒有明顯貶值的趨勢