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[標的] 9906 欣巴巴-高雄建商發大財多

看板Stock標題[標的] 9906 欣巴巴-高雄建商發大財多作者
exheking
(軒)
時間推噓25 推:32 噓:7 →:22

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1.發標的文未充實內文,多空理由不充實者,板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資,請輸入停損價,否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容,未依格式者板規1-1-2砍文處份。

標題請使用以下格式:股號.市場碼+股名+分類 (市場碼:TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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標的:
9906 欣巴巴

分類:多/空/討論/心得


分析/正文:

這週我仔細的把法說會聽了一次,不聽不知道,聽了不得了,以下分析:

技術面:兩根長紅K,拉回就是買點。

籌碼面:千張大戶持股比率增,散戶減少。內部人3月、4月增持股數。

消息面:本週還有一個法說

基本面:
####建案進展

1. **曉陽明 (2024~2025)**
- 目前狀態:餘屋銷售
- 備註:每兩個月賣出1~2戶

2. **世紀館 (2024~2025)**
- 目前狀態:餘屋銷售
- 備註:剩餘8戶,近期已交屋5戶,剩餘3戶,透天區價格達到60萬/坪,剩餘3戶預計在下半年或明年上半年入帳。

3. **欣時代 (2024)**
- 目前狀態:預售交屋中
- 總銷:29~31億
- 備註:258戶中,已預售198戶,60戶保留,剩餘高樓層戶數毛利較高,預計2024上半年營收約6億,毛利率28~29%。近期實登已再入48戶,剩12戶,預期下半年毛利更高。

4. **一品樓 (2024)**
- 目前狀態:預售
- 總銷:12億
- 預計毛利率:40%
- 預計毛利:4.8億

5. **進士樓 (2025)**
- 目前狀態:預售(已售8成)
- 總銷:20億
- 預計毛利率:50%
- 預計毛利:10億
- 備註:預計明年6~7月年中交屋

6. **幸福欣印象 (2025)**
- 目前狀態:預售
- 總銷:12.5億
- 合建分回:72%,9億
- 預計毛利率:28%
- 預計毛利:2.52億
- 備註:預計2025年下半年上梁

7. **君子樓 (2026~2027)**
- 目前狀態:預售(分棟交屋,儘量平均在2026及2027交屋入帳)
- 總銷:110億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:60.5億
- 備註:預計2026年第3季度開始銷售

8. **龍中段 (2028)**
- 目前狀態:準備推案中
- 總銷:65億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:35.75億

9. **龍華段 (2029)**
- 目前狀態:準備推案中
- 總銷:60~70億
- 合建分回:60%,36~42億
- 預計毛利率:55%
- 預計毛利:19.8~23.1億
- 備註:龍華段還有陸續在整合中

#### 其他重點
- 預計全年管理費用約1.2億~1.4億,全年銷售費用佔營業額5.5%~6%。
- 北部地區正在看地並談合建案,預計未來會在新北陸續推案,近期有在注意溫仔圳重劃區。


#### 股利政策
- 股利政策將保持高配發率,除了提列資本公積外,其餘全數發放。未來EPS大於10塊以上,採現金及股票平衡發放。未來會考慮注資本適足率及CB轉換情形,股本控制在10億左右。

#### 未來展望
預計2026年以後營收可達50億~60億,之後如果有較大案量甚至可望達到100億,但至少會維持在50億。

以下是EPS的預估
- 2024年:7~8元
- 2025年:9~10元
- 2026年:20~24元
- 2027年:21~26元
- 2028年:20元up元
- 2029年:20元up元
- 2030年後:維持50億以上營收

結論:由於公司維持高配息政策,2024~2026年可以配發至7~8塊,殖利率也不低,2027年後股利會發現金+股票股利,以目前股價107來說,預計持有5~6年,成本可以大幅下降,甚至到達零成本。同類型的建商永信建和華友聯今年預計EPS 15~20以上,股價都已經跑到177及227了,之後欣巴巴絕對有比價潛力,一起來加入中長期投資吧!!

法說會影音
https://youtu.be/CMRrcuT7R5s?si=szBiRdPecT1GTeHT

題外話:這場法說非常精彩,公司如何佈局以及未來的規劃,投資人關心的建案毛利和股利政策都說的非常清楚,有空可以聽看看!!

進退場機制:
中長期頭資不停損
https://i.imgur.com/0qCV69M.jpeg

圖 9906 欣巴巴-高雄建商發大財多
https://i.imgur.com/18mwk17.jpeg
圖 9906 欣巴巴-高雄建商發大財多

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※ PTT留言評論
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kmshy 07/07 20:36月風概念股 +0891

a10141013 07/07 20:38這預估認真的嗎? 那我要進場了

hihi29 07/07 20:38他的手穿過我的巴巴

viginia66 07/07 20:39大建商賺錢+股票飆漲,發大財

cblade 07/07 20:43經濟火車頭

Haerin520 07/07 20:44哎呦 他的手可以穿過我的巴巴

ZXSC 07/07 20:46穿過樓下的巴巴

GYBODY 07/07 20:472026有空窗期

jeff79723 07/07 20:48噴噴噴

cblade 07/07 20:51買巴巴 當阿巴

jeff79723 07/07 20:51股本小

devidevi 07/07 20:54拉回沒跌破是買點,那如果直接往上噴呢?

lyenia 07/07 20:54看來找到歐印股囉

addy7533967 07/07 20:57他的手可以穿過我的__ __

drkkimo 07/07 21:00那為何不乾脆買興富發

DAEVA 07/07 21:00阿爸概念股

bewithjoy 07/07 21:07這間老闆黑x背景(加分?扣分?),週轉不好時銀行借不

bewithjoy 07/07 21:07到還跟租賃借,呵呵

faracross 07/07 21:12一品樓毛利那麼低喔 沒上到車

Wilsly 07/07 21:17欣巴巴都敢買!

Wilsly 07/07 21:2310公司聯手炒股、建商找黑道,歐記者險瞎

Wilsly 07/07 21:23餵狗就有了

One102bird 07/07 21:24低調……

orzwtf 07/07 21:25多年前仁武新建案,颱風暴雨牆壁滲水,住戶求助無

orzwtf 07/07 21:25

Wilsly 07/07 21:2620快以上,簡直是鬼扯

bhj 07/07 21:27都漲多少了才推

takataka 07/07 21:39開盤一字鎖

keel90135 07/07 21:39創高才叫人近來追高抬轎不可取哦 這除權息後肯定貼

keel90135 07/07 21:40已經盤整兩個月 剛創高就叫人來 馬上就要除息了

rstlnqnw 07/07 21:40真的是一檔長期存股的好標的

keel90135 07/07 21:40絕對不是現在入場好嗎 要入也只能除息前跑 沒啥肉

Armin 07/07 21:43哥,毛利跟淨利不一樣好嗎

mamorui 07/07 21:44之前那段好做耶

x221x221 07/07 21:56不如買隆大

s65830056 07/07 22:16要吃一下巴龍?

angelo98 07/07 22:31吧吧巴巴

jellinek 07/07 22:35敢碰這檔,真勇者

ntuooo 07/07 22:38阿扁巴巴

ntuooo 07/07 22:38大俠

exheking 07/07 22:48其實PO文也沒有要人追高買,拉回再買就好了。相信

exheking 07/07 22:48有仔細聽法說的,都可以知道我沒有亂估,當然可以保

exheking 07/07 22:48守一點再打個8折,但還是很有投資價值。

exheking 07/07 22:51估算的是毛利,但淨利公司也有說明怎麼算,我文中也

exheking 07/07 22:51有說哦~

tmacor1 07/07 22:5154088

Everforest 07/07 22:54建商就是台灣人的88 50886

b0364864 07/07 23:05建商有黑道靠不是很正常嗎…

nesper 07/07 23:12同為高雄建商隆大一直都不太動

harry458031 07/07 23:19有一說一 巴巴品質還不錯

leoleokf 07/08 00:4988上兩百不要不信!

bfh 07/08 00:49可以谷歌一下它的前身江陵建設

drkkimo 07/08 00:59樓上 google了但沒google到什麼 願聞其詳

Maxslack 07/08 02:13eps不要亂估好不好…我在車上很久了也不用這樣抬轎

heidilin 07/08 07:09曉陽明蓋在順向坡上,萬一不幸出事,建商會被告到破

heidilin 07/08 07:09

lk1824 07/08 07:59995519

faracross 07/10 09:54大獲全勝

chentran 07/10 17:52還真的漲停

rstlnqnw 07/10 23:36有跟有推,法說會裡的財務長真的像跟朋友聊天慢慢

rstlnqnw 07/10 23:36跟你講