[標的] 9906 欣巴巴-高雄建商發大財多
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1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份
2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份
3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。
標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
ex [標的] 2330.TW 台積電 長期不停損多
ex [標的] TSLA.US 特斯拉 馬斯克火星多
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標的：
9906 欣巴巴
分類：多/空/討論/心得
多
分析/正文：
這週我仔細的把法說會聽了一次，不聽不知道，聽了不得了，以下分析：
技術面：兩根長紅K，拉回就是買點。
籌碼面：千張大戶持股比率增，散戶減少。內部人3月、4月增持股數。
消息面：本週還有一個法說
基本面：
####建案進展
1. **曉陽明 (2024~2025)**
- 目前狀態：餘屋銷售
- 備註：每兩個月賣出1~2戶
2. **世紀館 (2024~2025)**
- 目前狀態：餘屋銷售
- 備註：剩餘8戶，近期已交屋5戶，剩餘3戶，透天區價格達到60萬/坪，剩餘3戶預計在下半年或明年上半年入帳。
3. **欣時代 (2024)**
- 目前狀態：預售交屋中
- 總銷：29~31億
- 備註：258戶中，已預售198戶，60戶保留，剩餘高樓層戶數毛利較高，預計2024上半年營收約6億，毛利率28~29%。近期實登已再入48戶，剩12戶，預期下半年毛利更高。
4. **一品樓 (2024)**
- 目前狀態：預售
- 總銷：12億
- 預計毛利率：40%
- 預計毛利：4.8億
5. **進士樓 (2025)**
- 目前狀態：預售（已售8成）
- 總銷：20億
- 預計毛利率：50%
- 預計毛利：10億
- 備註：預計明年6~7月年中交屋
6. **幸福欣印象 (2025)**
- 目前狀態：預售
- 總銷：12.5億
- 合建分回：72%，9億
- 預計毛利率：28%
- 預計毛利：2.52億
- 備註：預計2025年下半年上梁
7. **君子樓 (2026~2027)**
- 目前狀態：預售（分棟交屋，儘量平均在2026及2027交屋入帳）
- 總銷：110億
- 預計毛利率：55%
- 預計毛利：60.5億
- 備註：預計2026年第3季度開始銷售
8. **龍中段 (2028)**
- 目前狀態：準備推案中
- 總銷：65億
- 預計毛利率：55%
- 預計毛利：35.75億
9. **龍華段 (2029)**
- 目前狀態：準備推案中
- 總銷：60~70億
- 合建分回：60%，36~42億
- 預計毛利率：55%
- 預計毛利：19.8~23.1億
- 備註：龍華段還有陸續在整合中
#### 其他重點
- 預計全年管理費用約1.2億~1.4億，全年銷售費用佔營業額5.5%~6%。
- 北部地區正在看地並談合建案，預計未來會在新北陸續推案，近期有在注意溫仔圳重劃區。
#### 股利政策
- 股利政策將保持高配發率，除了提列資本公積外，其餘全數發放。未來EPS大於10塊以上，採現金及股票平衡發放。未來會考慮注資本適足率及CB轉換情形，股本控制在10億左右。
#### 未來展望
預計2026年以後營收可達50億~60億，之後如果有較大案量甚至可望達到100億，但至少會維持在50億。
以下是EPS的預估
- 2024年：7~8元
- 2025年：9~10元
- 2026年：20~24元
- 2027年：21~26元
- 2028年：20元up元
- 2029年：20元up元
- 2030年後：維持50億以上營收
結論：由於公司維持高配息政策，2024~2026年可以配發至7~8塊，殖利率也不低，2027年後股利會發現金+股票股利，以目前股價107來說，預計持有5~6年，成本可以大幅下降，甚至到達零成本。同類型的建商永信建和華友聯今年預計EPS 15~20以上，股價都已經跑到177及227了，之後欣巴巴絕對有比價潛力，一起來加入中長期投資吧！！
法說會影音
https://youtu.be/CMRrcuT7R5s?si=szBiRdPecT1GTeHT
題外話：這場法說非常精彩，公司如何佈局以及未來的規劃，投資人關心的建案毛利和股利政策都說的非常清楚，有空可以聽看看！！
進退場機制：
中長期頭資不停損
https://i.imgur.com/0qCV69M.jpeg
--
月風概念股 +0891
這預估認真的嗎? 那我要進場了
他的手穿過我的巴巴
大建商賺錢+股票飆漲，發大財
經濟火車頭
哎呦 他的手可以穿過我的巴巴
穿過樓下的巴巴
2026有空窗期
噴噴噴
買巴巴 當阿巴
股本小
拉回沒跌破是買點，那如果直接往上噴呢?
看來找到歐印股囉
他的手可以穿過我的__ __
那為何不乾脆買興富發
阿爸概念股
這間老闆黑x背景(加分?扣分?)，週轉不好時銀行借不
到還跟租賃借，呵呵
一品樓毛利那麼低喔 沒上到車
欣巴巴都敢買！
10公司聯手炒股、建商找黑道，歐記者險瞎
餵狗就有了
低調……
多年前仁武新建案，颱風暴雨牆壁滲水，住戶求助無
門
20快以上，簡直是鬼扯
都漲多少了才推
開盤一字鎖
創高才叫人近來追高抬轎不可取哦 這除權息後肯定貼
已經盤整兩個月 剛創高就叫人來 馬上就要除息了
真的是一檔長期存股的好標的
絕對不是現在入場好嗎 要入也只能除息前跑 沒啥肉
哥，毛利跟淨利不一樣好嗎
之前那段好做耶
不如買隆大
要吃一下巴龍?
吧吧巴巴
敢碰這檔，真勇者
阿扁巴巴
大俠
其實PO文也沒有要人追高買，拉回再買就好了。相信
有仔細聽法說的，都可以知道我沒有亂估，當然可以保
守一點再打個8折，但還是很有投資價值。
估算的是毛利，但淨利公司也有說明怎麼算，我文中也
有說哦~
54088
建商就是台灣人的88 50886
建商有黑道靠不是很正常嗎…
同為高雄建商隆大一直都不太動
有一說一 巴巴品質還不錯
88上兩百不要不信！
可以谷歌一下它的前身江陵建設
樓上 google了但沒google到什麼 願聞其詳
eps不要亂估好不好…我在車上很久了也不用這樣抬轎
曉陽明蓋在順向坡上，萬一不幸出事，建商會被告到破
產
995519
大獲全勝
還真的漲停
有跟有推，法說會裡的財務長真的像跟朋友聊天慢慢
跟你講
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爆
[標的] 萬海(2615)跌到78元了請問是進場的好時機嗎------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 萬海(2615)跌到78元了請問是進場的好時機嗎](https://i.imgur.com/o1v0bClb.jpg "[標的] 萬海(2615)跌到78元了請問是進場的好時機嗎")
68
[標的] 請問星宇未來的走勢------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，*[1;31m多空理由不充實*[m者，板規1-1-5或4-4處份*[m 2.進退場機制若非長期投資，請*[1;31m輸入停損價*[m，否則依板規1-1-6處份*[m 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 請問星宇未來的走勢](https://i.imgur.com/XNtzLQVb.jpeg "[標的] 請問星宇未來的走勢")
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[標的] 宏碁2353 AI多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 宏碁2353 AI多](https://i.imgur.com/mqRTcz2b.jpeg "[標的] 宏碁2353 AI多")
29
[標的] 2610.TW 華航 無限多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 2610.TW 華航 無限多](https://i.imgur.com/kF3rOSKb.jpg "[標的] 2610.TW 華航 無限多")
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[標的] 關於聯詠(3034)未來中長期獲利能力的討論------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)21
[標的] 盛群(6202)適合當長期存股的標的嗎------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 盛群(6202)適合當長期存股的標的嗎](https://i.imgur.com/4RpJxwHb.jpg "[標的] 盛群(6202)適合當長期存股的標的嗎")
[標的] 群聯(8299)307.5的股價有被市場低估了嗎------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)13
[標的] 協易機 4533 多------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)![[標的] 協易機 4533 多](https://i.imgur.com/63Q4f2Gb.jpg "[標的] 協易機 4533 多")
X
[標的] 2488 漢平 超級空------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)5
[標的] 漢平 2488 空------------------------------------------------------------------------- 1.發標的文未充實內文，多空理由不充實者，板規1-1-5或4-4處份 2.進退場機制若非長期投資，請輸入停損價，否則依板規1-1-6處份 3.請依格式輸入內容，未依格式者板規1-1-2砍文處份。 標題請使用以下格式：股號.市場碼+股名+分類 (市場碼：TW US HK CN JP KR...)
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