Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?
※ 引述《aster30 (紫苑)》之銘言：
: 每年年底都會看到很多版友的年報文
: 報酬率屌打大盤
: 也都能講出一番選股邏輯與道理
: 相信都是認真深入研究各項資訊(財報,整體總經趨勢...etc)的成果!
: 但像鼓吹指數投資的人
: 認為投資這方面,努力研究學習 也未必能有回報
: 主動投資 長期還是會輸給只買大盤,取得市場平均報酬的人
: 這是否是過分消極的想法呢?
是這樣的 我是打敗大盤這方面的專家啦
投資研究還有分好幾種
一種是學理研究 就是專門研究理論的 像是耶魯基金
一種是市場研究 專門研究現在市場的 像是研究產業 或AI未來發展
一種是技術分析研究的 專門研究技術指標的 像是各種K線
但我個人認為呢
學理研究 > 市場研究 > 技術研究
首先技術研究已經被學理研究證實
在成熟的交易市場不管用 像是先進國家的股票市場 技術分析其實是沒用的
市場研究的不確定性又太強 要預測產業十年後跟哪家公司未來發展很難
所以回歸到學理研究的本質
基本上要贏過大盤的免費午餐就是資產配置
但是資產配置短期內很難看到效應
要長期打敗大盤看往往不是牛市贏過大盤多少%
而是長期在牛市跟熊市維持穩定的收益
很多牛市時 跑出來炫耀跑贏大盤多少
但是熊市時虧到脫褲子就消失匿跡
倖存者偏差就容易產生
原PO看到今年 很多人喊說總是要多會賺 多會跑贏大盤
這是牛市中的經典現象
但是真正厲害的投資者
是在牛市中穩定收益 熊市中虧得少
這些都是資產配置與風險管控的本意
而資產配置又是一門很深的學問
股票 債券 大宗商品 黃金 房地產
唯一比較負相關的就是股票/債券
如Ray Dalio 的All weather portfolio如果績效放在這五年
可能會被唾棄到一文不值
但是如果從1971年開始回測
會發現風險控制最好的是這個策略
總之
做好資產配置
不管是股債配置 或巴菲特 Ray Dalio 的策略
這些都是免費的午餐
--
能夠打敗大盤的就那些人而已吧 去年要贏更難
退休的老人比較適合 抗跌組合
市場研究>學理研究>技術研究
應該分兩大類 價格技術分析與個股財報產業市場
有用啊!!我們都買保時捷了!!
因為學術要研究哪種主題都行 只是學術研究太小眾
基本面的論文太多不提 只說技術分析有用的
雙動能投資：高報酬低風險策略
上面那本雙動能就是整理技術分析有用的論文
最後作者用簡單的雙動能策略實證自己的實戰能力
AI時代錢滾錢：量化自動交易躺著賺 2024年底新書
第九章 小波分析及金融工程多維度應用
就是技術指標在學術界的本來面目 其實門檻很高
市面上常見的MA MACD KD RSI之類的是超極簡化版本
1980前後電腦運算能力非常低也是必須簡化運算的理由
講的都對 但小朋友不會聽的 因為沒賠過大的 讓市場
教育比較直接 不過賠大的也不是每個人都能活下來就
是了 當沖跳樓的不少 新聞有沒有報而已
大部分要的都是 "快速獲利" 所以詐騙好賺 就人性
爆
首Po每年年底都會看到很多版友的年報文 報酬率屌打大盤 也都能講出一番選股邏輯與道理 相信都是認真深入研究各項資訊(財報,整體總經趨勢...etc)的成果! 但像鼓吹指數投資的人![[請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?](https://i.imgur.com/Fdnwq7ob.jpeg "[請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?")
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其實指數基金不需要研究是一個大部分人普遍的誤會 指數基金也是要研究的，而且只有等級練滿超過 lv.250 的人 買指數基金才能抱得長久 而且指數基金並不是不用選股，指數基金也是要選股 比如![Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?](https://i.imgur.com/6nW1jIbb.jpeg "Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?")
有用啊 什麼沒用 投資不努力研究 ，肯定拿不住 這半年的Nvidia ，與半年前的特斯拉 洗了多少人出去 應該說Nvidia 超愛洗人出場10
既然是研究，那就要提到什麼是科學，以及你如何確定你有投資理財的知識？ 我之前出一本書叫做散戶進化入門，就是基於孔恩的“科學革命的結構”一書，把這概念 套用在投資上。 哲學上有關於科學的看法，一派是認為，不斷的研究，把有錯誤的理論不斷的改進，最後 就會有一個完美的理論。投資上，一個方法如果遇到問題，那就換另一個沒這個缺點的方52
巴菲特告訴你了 每年都要贏大盤很難 因為你擅長的策略不一定每年都有效 但只要把握住能賺的年份 長期還是能贏大盤 長期累積贏大盤的散戶平均5～10%看起來很低但其實不難 就像國中基測一樣太多+9 跟不愛唸書的充數![Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?](https://i.imgur.com/f5PmH6Sb.jpeg "Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?")
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努力研究當然有用啊，巨人傑每天盯盤的時間花17小時 韓國年輕一輩的股神遊牧民每天只睡三小時，研究股票研究到眼睛快瞎掉 有沒有想過，你不研究，就等著被這些有作功課的當羊宰，小嫩羊肉嫩又好吃啊，想要當 那隻羊就不做功課啊！ 要在這個領域脫穎而出，你只能花時間，不管是房地產還是虛擬貨幣，尤其裡面都是高手7
我沒用 不代表別人沒用, 我努力研究學習投資, 沒有回報, 不代表別人努力研究學習投資, 沒有回報, 這跟天份有關係 不只是投資, 讀書跟工作也是同樣道理,![Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?](https://i.imgur.com/HVsW1lUb.jpeg "Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?")
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投資的所謂努力研究學習 其實分成兩塊 一塊就是絕大多數人都曉得的 基本面 技術面 籌碼面 還有產業資訊 專業知識 企業估值 歷史資料分析![Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?](https://pansci.asia/wp-content/uploads/2016/12/a43683d33b40f413228d54e3c6ed4a2f-2-1020x574.jpg "Re: [請益] 投資的世界,努力研究真的沒用嗎?")
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房地產、虛擬貨幣、股票應該是不用花太多時間就能脫穎而出。這種長期向上的東西就是持 有的夠久就會賺，否則鄉民最唾棄的房東難道是很聰明而且花很多時間在不動產上面嗎？還 是就只是長期持有，月底收收租而已 大概只有外匯、選擇權這種沒有長期向上趨勢、甚至有時間限制的需要研究。但是投資有那 麼多產品，不要碰就好了吧2
————————— : 投資的所謂努力研究學習 : 其實分成兩塊 : 一塊就是絕大多數人都曉得的 : 基本面 技術面 籌碼面
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[心得] 投資股市只抄底可行嗎？論文研究分享一、引言 當我們打開S&P 500的線圖時，拉長總會看到幾次長期低點， 之後就是驚人的上漲牛市段。 這時，投資人往往就會想：![[心得] 投資股市只抄底可行嗎？論文研究分享](https://i.imgur.com/sqphSKub.jpg "[心得] 投資股市只抄底可行嗎？論文研究分享")
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[請益] 資產配置及台股以外的投資請益大家好~ 最近有感雞蛋不能放在同個籃子裡 想要投資台股以外的標的 比如美股 債券(美債?) ETF 基金... 眼花撩亂 無奈自己摸索未果又不太想去銀行找理專27
Re: 美債為何一直跌？: : 正常情況下美債應該會一直上揚飆漲 : : 為何這次美債的走向和股市走向一樣？ :
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Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教1. 建議你去找「漫步華爾街」這本書來看看，可以幫助你更快瞭解背後原理，我本來不知 道綠角，是因為看了漫步華爾街已經投資金律這兩本書，透過先鋒基金創辦人Bogle的原始 理念才知道指數型投資的威力，綠角是bogle的粉絲，但是粉絲說的話會加上自己的意見以 及想法，你如果照單全收綠角的話反而會不知道為什麼要這麼做。 2. 你要先有一個認知，指數型投資不是為了打敗大盤，而是要獲取跟大盤的報酬率，當股![Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教](https://i2.cdn.turner.com/money/dam/assets/170506123429-buffett-berkshire-annual-meeting-2-780x439.jpg "Re: [請益] 指數化投資請進!再平衡等其他疑義請教")
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[心得] 回測的誤區 & 接受指數投資之沈重網頁好讀版 ## 前言 指數投資是一個很棒的投資法，一般人詢問我該怎麼投資時也會極力推廣指數投資 但對於碩士期間耗費青春年華研究量化投資的我，某種程度上是受了「知識的詛咒」（雖![[心得] 回測的誤區 & 接受指數投資之沈重](https://i.imgur.com/Tfes0frb.png "[心得] 回測的誤區 & 接受指數投資之沈重")
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Re: [請益] 長期持有大盤能戰勝波段操作（個股）嗎當談到投資策略時，長期持有大盤和波段操作個股都是常見的選擇。其中，長期持有大盤 的投資策略是指持有整個市場的指數股票，例如台灣加權指數ETF（0050）或正2 ETF（ 00632L），並且持有期間一般為數年以上。相對的，波段操作個股則是以個別股票為主， 依據股價波動和消息面等因素，進行短期交易以獲取獲利。 有些投資者認為波段操作個股可以獲得較高的回報率，甚至在短期內獲得大量利潤。然而![Re: [請益] 長期持有大盤能戰勝波段操作（個股）嗎](https://i.imgur.com/taUD1ufb.jpg "Re: [請益] 長期持有大盤能戰勝波段操作（個股）嗎")
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Re: [新聞] CES展／老黃報明牌！聯發科午盤後急拉23
[情報] 2886 兆豐金 12月自結 0.18 全年 2.3522
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Re: [標的] O你媽機O給我歐印 2059川湖![Re: [標的] O你媽機O給我歐印 2059川湖](https://i.imgur.com/AiEznTwb.jpeg "Re: [標的] O你媽機O給我歐印 2059川湖")
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[情報] 2360 致茂 12月營收44
[情報] 0107 上市投信買賣超排行19
[情報] 玉山金113年度自結 EPS:1.631
[情報] 2923鼎固-KY 代子公司公告累計取得TSM![[情報] 2923鼎固-KY 代子公司公告累計取得TSM](https://i.imgur.com/5yLnbfSb.png "[情報] 2923鼎固-KY 代子公司公告累計取得TSM")
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Re: [新聞] 碳有價時代來了！中鋼黃建智力推「以碳領![Re: [新聞] 碳有價時代來了！中鋼黃建智力推「以碳領](https://i.imgur.com/AcHnVTUb.jpeg "Re: [新聞] 碳有價時代來了！中鋼黃建智力推「以碳領")
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Re: [標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多![Re: [標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多](https://i.imgur.com/U5I5auKb.jpeg "Re: [標的] 2317鴻海 拯救蜈蚣長老 進場多多多")
AI霸主輝達黃仁勳CES開講！3大重點一次看
Re: [請益] 美債ETF